VÝROČNÍ ZPRÁVA FONDU

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

za období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Obsah

Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu .......................................................................................................................................................... 7

a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7

b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7

Zakladatelské akcie ........................................................................................................................................................................... 7

Výkonnostní investiční akcie („VIA“) ............................................................................................................................................... 8

Prioritní investiční akcie („PIA“) ....................................................................................................................................................... 8

Prémiové investiční akcie („PRIA“) .................................................................................................................................................. 8

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9

a) Přehled investiční činnosti ..................................................................................................................................................... 9

b) Finanční přehled ..................................................................................................................................................................... 12

c) Přehled portfolia ..................................................................................................................................................................... 13

d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 13

e) Přehled výsledků Fondu ........................................................................................................................................................ 14

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle ZISIF (§ 196) ................................................ 14

g) Zdroje kapitálu ........................................................................................................................................................................ 15

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.

11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ...................... 15

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 16

3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 20

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 20

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 20

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ....................................................... 22

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 22

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.

e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 22

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.

f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1

ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) .............................................................................................................. 22

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce

Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby

uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF

a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP) .............................................................................................................................................. 24

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 24

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno

ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 24

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo

ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 24

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24

o) Údaje o skutečně zapl. úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o úplatě

za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či

daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP) .................... 25

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF) ..................................................... 25

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány

za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním

období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF) .................................... 26

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích

osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 26

4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 28

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 28

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§

118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 28

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na

Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 29

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4

písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 32

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 33

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 34

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) .............................................................................. 34

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) ................................................................... 35

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 35

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ........... 35

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 35

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl

na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 36

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 36

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 36

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou

v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a

účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 36

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro

případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 37

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami

nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 37

r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 37

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu ................................................................................................................................ 38

6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 39

Příloha č. 1 – Zpráva auditora ...........................................................................................................................................................

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem .............................................................................................................

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období ........................................................................................................................

Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na

konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)

VoBÚP) .........................................................................................................................................................................................

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,

Nusle, 140 00 Praha 4

FAMILY ACE IS FAMILY ACE investiční společnost, a.s., IČO: 226 42 463, se sídlem Na příkopě

859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB Česká národní banka

Fond DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s., IČO: 077 42 797, se sídlem

Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce

cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje

nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004

o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,

jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně

směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výroční zpráva Tato výroční zpráva

Účetní období Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,

ve znění pozdějších předpisů

ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International

Financial Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou

unií.

Srovnávacím obdobím v rozvaze, podrozvaze, výkazu zisku a ztráty, výkazu změn vlastního kapitálu a

výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií je období končící posledním dnem

účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Sídlo Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

IČO 077 42 797

LEI 315700G2MALHKPL9Y853

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

24058

Vznik Fondu 19. 12. 2018

Doba trvání Fondu doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel FAMILY ACE IS

Administrátor AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38

odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu: 218 320 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 90 tis. Kč

(z toho 3 920 EUR zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 218 230 tis. Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

1 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 EUR

Odkoupené

0 ks v objemu 0 EUR

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výkonnostní investiční akcie („VIA“)

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

3 637 371 004 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prioritní investiční akcie („PIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008048915

Počet akcií ke konci Účetního období

22 485 423 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

2 896 878 ks v objemu 3 549 992 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

K rozhodnému dni 31. 12. 2025 byly upsány akcie v hodnotě 350 tis. Kč, které budou emitovány v roce

2026.

Prémiové investiční akcie („PRIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

CZ0008048923

Počet akcií ke konci Účetního období

60 521 423 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti

Fond vznikl 19. 12. 2018. Byl dlouhodobě neaktivní až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl naplněn

investiční záměr původního držitele zakladatelských akcií, slovenské společnosti ISC Sidon, s.r.o. Situace

vedla k nesplnění limitu minimálního fondového kapitálu Fondu dle § 208 ZISIF.

Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele s původním zakladatelem Fondu se v letech 2019 až 2021

nepodařilo nalézt řešení pro další směřování Fondu, nastavení jeho investiční strategie a výběr vhodných

investičních aktiv.

Činnost Fondu v rámci nového vlastníka zakladatelských akcií

K datu 14. 2. 2022 byla uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů, na jejímž základě se

jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš Vavřík. Nový zakladatel

Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou. V této souvislosti byla

nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.

Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v červenci 2022, kdy došlo

k akvizici obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o., která je nositelem

stejnojmenného bytového developerského projektu.

V souvislosti s aktivací investiční činnosti došlo k navýšení fondového kapitálu Fondu novými úpisy

investičních akcií v objemu 46,5 mil. Kč v červenci a 40 mil. Kč v srpnu 2022. Minimální požadovanou výši

fondového kapitálu Fond splnil ke dni 30. 9. 2022, ke kterému činila celková výše fondového kapitálu

Fondu částku 41 mil. Kč, tj. cca 1,67 mil. euro.

Fond se v účetním období stal subjektem veřejného zájmu, a to v souladu s čl. 3 části XII. Burzovních

pravidel – podmínky přijetí cenných papírů kolektivního investování, kdy byly Prioritní investiční akcie (PIA)

přijaty od 1. 9. 2023 k obchodování na Regulovaný trh burzy (BCPP).

Fond a jeho SPV DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o. k 1. 1. 2023 zpětně fúzovali dle připraveného

projektu fúze. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou

společnost DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o.

Samotný projekt se dělí na dvě etapy, které jsou také samostatným předmětem ocenění. První etapa byla

ve druhém čtvrtletí roku 2025 dokončena a částečně zkolaudována, přičemž bylo zkolaudováno 130

jednotek z celkového počtu 168. Zbývajících 38 jednotek bylo zkolaudováno ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025.

Kolaudační rozhodnutí nabylo právní moci dne 24. 10. 2025. Druhá etapa projektu plánuje kolaudaci v roce

2027.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování

prostřednictvím investic do výstavby nemovitostních projektů.

V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnosti v souladu se svým statutem.

Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo

projektové společnosti), do vlastních developerských projektů, poskytování úvěrů těmto dceřiným

společnostem realizujícím developerské projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých

Fond hodlá kapitálově vstoupit, a dalších druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České

republice.

Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu jako

součást finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu.

K 1. 5. 2025 došlo ke změně Obhospodařovatele Fondu a novým Obhospodařovatelem Fondu se stala

spol. FAMILY ACE investiční společnost, a.s., kdy v pozici Administrátora Fondu nadále zůstává AVANT

investiční společnost, a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu,

ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s Ostatním jměním skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši -3 tis. Kč před zdaněním.

Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a

jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského

projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN

SICAV, a.s. má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV

projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího

investiční akcie emitované k projektovým fondům.

Přehled činnosti v developerském projektu v rozhodném období:

První etapa projektu o čtyřech objektech, konkrétně Janův dům (A); Bernardův dům (B); Mariin dům (C);

Ignácův dům (D), probíhala v průběhu rozhodného období následovně:

V 1. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů 99 % prostavěno. Bylo prodáno 57 %

bytových jednotek, 5 % bytových jednotek rezervováno. Byly dokončeny práce na fasádě v rámci objektů

A a B. Současně pokračovaly dokončovací práce v bytových jednotkách a probíhala příprava všech

jednotek v objektech A, B, C a D na předpřejímky. Dokončovací práce probíhaly také na venkovních

úpravách areálu včetně jezírka. Byly dokončeny prostory garáží a sklepních kójí. Klíčovým milníkem bylo

vydání rozhodnutí ZSPD (změna stavby před dokončením) č. 3, které již nabylo právní moci.

Ve 2. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů prostavěno 100 %. Bylo prodáno 67 %

bytových jednotek, 7 % bytových jednotek rezervováno. Všechny etapy výstavby byly úspěšně dokončeny,

včetně hlavních stavebních prací i realizace souvisejících činností, jako jsou terénní úpravy a provedení

zpevněných ploch v okolí objektu. V průběhu dubna proběhla závěrečná kolaudační prohlídka, na jejímž

základě stavební úřad potvrdil, že stavba splňuje veškeré podmínky stanovené projektovou dokumentací

a příslušnými právními předpisy. Dne 16. 4. 2025 nabylo právní moci kolaudační rozhodnutí pro 130

jednotek. Zbývající jednotky budou dokončeny a zkolaudovány po dokončení související veřejné

infrastruktury, zejména v oblasti kapacit kanalizační sítě. Dokončení této infrastruktury je řešeno ve

spolupráci s městem, přičemž její zprovoznění se předpokládá v 4. čtvrtletí 2025. Současně probíhala

příprava na předání jednotlivých jednotek klientům.

Ve 3. čtvrtletí proběhla závěrečná kontrolní prohlídka zbývajících jednotek. Následně bylo pokračováno v

předávání zkolaudovaných jednotek klientům a v odstraňování drobných vad. Do plného provozu byla také

uvedena technologická zařízení stavby. Dosud bylo prodáno 70 % bytových jednotek, 7 % bytových

jednotek rezervováno. Zároveň v tomto čtvrtletí byla zahájena výstavba druhé etapy projektu.

Ve 4. čtvrtletí bylo vydáno kolaudační rozhodnutí pro zbývající jednotky, včetně nabytí právní moci.

Následně bylo zahájeno a dokončeno jejich předání klientům v souladu s uzavřenými smluvními

ujednáními. V návaznosti na předávací procesy bylo provedeno odstranění zjištěných vad a nedodělků.

Po splnění všech technických, administrativních a smluvních podmínek byl projekt formálně ukončen.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Dále ve 4. čtvrtletí plynule pokračovala výstavba druhé etapy projektu v rámci, které bylo dokončeno

vybudování zařízení staveniště a realizovány přípravné stavební práce. Probíhaly hrubé terénní úpravy a

práce související se zakládáním objektu. Byly realizovány výkopové práce stavební jámy, následovalo

vrtání pilot a jejich betonáž. Současně probíhalo vázání výztuže základové desky a následná betonáž

základové konstrukce. Pokračovaly práce na nosných konstrukcích suterénního podlaží 1. PP, konkrétně

na realizaci stěn a stropních konstrukcí z monolitického betonu. V návaznosti na postup hrubé stavby

bylo zahájeno zdění na objektu C2.

Mezi hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly příjmy z bankovních i nebankovních produktů,

dále i z úpisů investičních akcií. Fond zároveň přijímá platby za předané bytové jednotky. Celkem bylo

prodáno ke konci rozhodného období 127 bytových jednotek, což činí 75 % bytových jednotek dostupných

v první etapě projektu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové

významné produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně

ovlivnily nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.

b) Finanční přehled

Finanční přehled k výpočtu fondového kapitálu dle ocenění dle § 196 ZISIF lze definovat Fond

následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva

991 200

Z toho:

Zásoby (developerské projekty) 991 200

Krátkodobá aktiva

59 243

Z toho:

Pohledávky za bankami 38195 90

Ostatní aktiva 21 048 0

Aktiva celkem

1 050 443

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Čistá aktiva připadající na

držitele investičních akcií

218 230 90

Dlouhodobé závazky

286 302

Z toho:

Závazky za bankami 144 757 0

Závazky za nebankovními

subjekty

74758 0

Ostatní pasiva 66 787

Krátkodobé závazky

545 911

Z toho:

Závazky za nebankovními

subjekty

395 029

Ostatní pasiva

150 882

Pasiva celkem

1 050 443

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

c) Přehled portfolia

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Finanční přehled portfolia dle ocenění dle § 196 ZISIF lze definovat Fond následujícími údaji

v tis. Kč:

Ukazatel

Stav

k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl změna v %

Celková aktiva

Fondu

1 708 933 1 050 533 100,00 % -38,53 %

Peněžní

prostředky

47 250 38 285 3,64 % -18,97 %

Ostatní aktiva než

peněžní

prostředky

1 661 683 1 012 248 96,36 % -39,08 %

Z toho:

Zásoby 1 653 207 991 200 94,35 % -40,04 %

Obchodní a jiné

pohledávky

8 476 21 048 2,00 % +148,32 %

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

V souvislosti s dokončením první etapy projektu a monetizací souvisejících služeb eviduje fond k

rozhodnému datu 31. 12. 2025:

• podpis kupních smluv u 127 bytových jednotek vč. příslušenství převedených dle zápisu v

katastru nemovitostí, a to v souhrnné hodnotě 841 094 tis. Kč;

• zbývá 21 neprodaných jednotek.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

e) Přehled výsledků Fondu

Ze zveřejněného výkazu Výsledovka (příloha č. 2 Výroční zprávy) lze definovat finanční výkonnost Fondu

v ocenění dle ZISIF (§ 196) následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Výnosy z úroků 37 0

Náklady na úroky z přijatých

úvěrů

-97 613

Tržby z pronájmu a

poskytovaných služeb

13 0

Náklady na poplatky a provize -28 983

Zisk nebo ztráta z finančních

operací

-401

Zisk nebo ztráta z prodeje

zásob

34 249 -3

Ostatní provozní náklady -4 791 0

Správní náklady -3 858 0

HV po zdanění -101 347 -3

Komentář k přehledu výsledků

V rozhodném období byla zkolaudována I. etapa projektu a zároveň začala výstavba etapy II. Tyto finanční

a pokračující stavební náklady měly rozhodující vliv na HV.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle ZISIF (§ 196)

Hlavní finanční ukazatelé

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období Změna v %

NAV Fondu 367 600 tis. Kč 218 230 tis. Kč -40,63 %

Vlastní kapitál

(neinvestiční část)

93 tis. Kč 90 tis. Kč -3,22 %

Pákový efekt metodou

hrubé hodnoty aktiv

452,04 % 463,85 % 2,61 %

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

464,86 % 481,35 % 3,55 %

Nové emise 9 449 tis. Kč 3 550 tis. Kč -62,25 %

Ukončené investice 0 tis. Kč 0 tis. Kč 0,00 %

Čistý zisk -101 248 tis. Kč -101 347 tis. Kč 0,1 %

Hodnota investiční

akcie VIA

0,0657 Kč 0,0280 Kč -57,38 %

Hodnota investiční

akcie PIA

1,1929 Kč 1,3003 Kč +9,00 %

Hodnota investiční

akcie PRIA

1,2947 Kč 1,4372 Kč 11,00 %

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Komentář k hlavním finančním ukazatelům

NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu

z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je ze 46,75 % přiřazeno

investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, z 53,25 % investorům investujícím do

investičních akcií s distribučním mechanismem. Míra využití pákového efektu 481 % (dle závazkové

metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %.

Způsob výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období v ocenění dle ZISIF (§ 196).

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část Neinvestiční část

Fondový kapitál 218 230 90

Dlouhodobé závazky 286 302 0

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část Neinvestiční část

Krátkodobé závazky 545 911 0

Komentář ke zdrojům financování

Investiční činnost Fondu je financována dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií. Cizí zdroje

Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních i nebankovních úvěrů, ostatními závazky a závazky z

obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou investiční činnost z důvodů

nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů investičních akcií je

schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na

bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic

podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.

j) ZISIF)

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

Hodnota Výkonnostní investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 0,0280 Kč.

Hodnota Prioritní investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 1,3003 Kč.

0,0000 Kč

0,0100 Kč

0,0200 Kč

0,0300 Kč

0,0400 Kč

0,0500 Kč

0,0600 Kč

0,0700 Kč

Vývoj hodnoty Výkonnostní investiční akcie

v roce 2025

1,1900 Kč

1,2100 Kč

1,2300 Kč

1,2500 Kč

1,2700 Kč

1,2900 Kč

1,3100 Kč

1,3300 Kč

Vývoj hodnoty Prioritní investiční akcie

v roce 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Hodnota Prémiové investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 1,4372 Kč.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti

o odkup obhospodařovatelem Fondu.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do developerských úvěrů a majetkových účastí,

poskytování úvěrů dceřiným společnostem realizujícím developerské projekty. Geograficky se Fond

zaměřuje na projekty jejichž ekonomická expozice je vůči ekonomice České republiky.

Investice Fondu není alokována v odvětví, na které by měl přímý vliv válečný konflikt na Ukrajině. Fond

investuje do vlastního developerského projektu a neočekává významný negativní dopad na hodnotu

portfolia z důvodů přímých dopadů událostí.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v

podobě nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho

umístění na trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a

schopnost splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Investice Fondu je zaměřena na jeden developerský projekt a diverzifikace portfolia Fondu tak není

zajištěna. V případě selhání při realizaci projektu lze očekávat vyšší absolutní ztrátu celkové hodnoty

investic v portfoliu.

Fond vzhledem k aktuální fázi investiční činnosti má dostatečné objemy v nástrojích, které lze ve velmi

krátké době přeměnit na peněžní prostředky (doprodej nemovitostí z I. etapy projektu). Fond tak je

připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období.

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

1,3000 Kč

1,3200 Kč

1,3400 Kč

1,3600 Kč

1,3800 Kč

1,4000 Kč

1,4200 Kč

1,4400 Kč

1,4600 Kč

Vývoj hodnoty Prémiové investiční akcie

v roce 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně z úpisů investičních akcií a prodejem nemovitostí

v developerském projektu.

Nepřímé dopady válečného konfliktu na ziskovost developerských projektů mohou mít zprostředkovaně

vliv na schopnost Fondu dostát svým závazkům, neboť by tím byl ohrožen hlavní zdroj příjmů Fondu,

z nichž zamýšlí plnit své závazky.

Fond v současné fázi své investiční činnosti disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu

umožňují dlouhodobě zajistit běžné náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady

jsou zejména odměna obhospodařovatele, administrátora a depozitáře.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány pouze z příjmů ukončených investičních příležitostí nebo externích zdrojů. Fond nemá

závazky k pokračujícímu financování investic, a proto ani významné potíže s likviditou při realizaci

investiční strategie.

Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit

následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 2 let.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti.

Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu

Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice

pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí

(geopolitika, energie, obchodní politika). Vliv na hospodaření Fondu se projevuje především

prostřednictvím změn reálné hodnoty majetku a závazků Fondu, dále skrze dostupnost, cenu a podmínky

financování i investiční sentiment

Vývoj v roce 2025

Rok 2025 byl charakterizován stabilizací inflace v blízkosti inflačního cíle ČNB, růstem reálných mezd a

obnovením části domácí poptávky. Podle ČSU dosáhla průměrná roční míra inflace v roce 2025 hodnoty

2,5 %, přičemž ceny zboží rostly výrazně pomaleji (+1,1 %) než ceny služeb (+4,7 %), což ukazuje

na setrvačnost cenové dynamiky ve službách.

Měnová politika ČNB v průběhu roku 2025 reagovala na stabilizaci inflace i na strukturu inflačních tlaků a

postupně se posunula k vyčkávacímu přístupu. Konec roku 2025 a začátek roku 2026 tak vstupují

do období, kdy trh pracuje více se scénářem stabilních sazeb než s výrazným dalším poklesem.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Dopady ruské invaze na Ukrajinu a válečného konfliktu v Íránu

V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací Fond průběžně identifikuje hlavní rizika, kterým

může čelit, a vyhodnocuje, zda není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Rizika spojená s válkou na Ukrajině jsou trhy do značné míry zohledňována, konflikt však nadále

představuje zdroj nejistoty. Potenciální dopady se mohou projevit zejména skrze vývoj cen energií a

komodit, logistiku, důvěru domácností a firem a prostřednictvím geopolitických rizikových přirážek.

Zároveň platí, že dopad může být skokový v případě eskalace nebo změn sankční politiky.

Nové geopolitické riziko na blízkém východě se materializovalo do přímého energetického šoku. Podle

Reuters trvá válečný konflikt USA a Izraele s Íránem třetí týden, Hormuzský průliv zůstává narušen a cena

ropy Brent se pohybuje nad 100 USD/barel; IEA současně oznámila koordinované uvolnění více než 400

mil. barelů nouzových zásob ropy.

Hlavní zdroje rizik, kterým může Fond v souvislosti s geopolitickými riziky (okupace Ukrajiny a válečný

konflikt na blízkém východě) čelit:

- velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;

- dostupnost a ceny surovin (zejména ropy) a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;

- navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení

ziskovosti firem a investiční aktivity.

Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině a ani nemá významnou část investorů z těchto

destinací. Fond ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, že není ohrožen předpoklad jeho

nepřetržitého trvání jako účetní jednotky.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky. Aktuální likvidita Fondu je zajištěna, neboť odpovídající část majetku Fondu je umístěna v

likvidních nástrojích. Pro řešení případných budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných

požadavků na odkup byly definovány vhodné nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné

služby zajištěny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

3. Výroční zpráva

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po rozvahovém dni nedošlo u Fondu k žádné změně ani skutečnosti, která by byla významná pro naplnění

účelu Výroční zprávy.

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu, případně nákupem

majetkových účastí v kapitálových společnostech a cenných papírů. Fond bude nadále spravovat

současné portfolio a disponibilní výnosy mohou být z větší části dále reinvestovány.

Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie, které jsou veřejně obchodovány. V rámci

dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2026 výplatu dividendy ve vztahu k žádnému druhu akcií

vydávaných k Fondu.

Makroekonomický výhled pro rok 2026 napříč relevantními institucemi předpokládá růst české ekonomiky

poblíž potenciálu, inflační prostředí v blízkosti 2% cíle ČNB a spíše stabilní domácí úrokové sazby (s tím,

že významná nejistota zůstává v zahraničí a v obchodní politice).

• ČNB uvádí růst ekonomiky 2,4 % a inflaci v roce 2026 v blízkosti 2% cíle; růst má být tažen

soukromou spotřebou se silnou dynamikou mezd a postupně i investicemi (Česká ekonomika

na prahu roku 2026; Jakub Seidler; 14.1.2026)

• OECD ve svém ekonomickém výhledu (Economic Outlook; 2.12.2025) uvádí pro rok 2026 růst

ekonomiky ČR o 2 %; hlavním motorem má zůstat soukromá spotřeba a investice podpořené

prostředky z programu Národního plánu obnovy (realizace programu NextGenerationEU)

do konce roku 2026; exporty mohou být tlumeny i obchodními restrikcemi.

• Evropská komise ve svém podzimním výhledu (Autumn Forecast; 17.11.2025) očekává v roce

2026 růst ekonomiky ČR o 1,9 % a zdůrazňuje tah spotřeby domácností a potenciálně negativní

příspěvek čistého exportu.

• Ministerstvo financí ČR v makroekonomické predikci (6.11.2025) pro rok 2026 pracuje

s průměrnou inflací 2,3 % a uvádí konsenzuální očekávání růstu HDP kolem 2,1 %.

Kurz CZK/EUR

Kurz koruny zůstane v roce 2026 pravděpodobně citlivý na globální sentiment a na vývoj úrokového

diferenciálu. Domácí fundamenty (inflace blízko cíle ČNB, opatrná měnová politika) mohou být podpůrné,

avšak v epizodách vyšší rizikové averze může koruna oslabovat.

Energie a komodity

Ceny energií a komodit mohou působit na hospodaření Fondu nepřímo přes inflaci, nákladovost

majetkových účastí a protistran, solventnost dlužníků a investiční sentiment. Pro rok 2026 existuje scénář

spíše umírněných cen ropy, avšak s možnými krátkodobými výkyvy v důsledku geopolitického vývoje.

Americký úřad pro energetické informace (EIA) ve svém krátkodobém výhledu (STEO, leden 2026) uvádí

pro rok 2026 průměrnou cenu ropy Brent kolem 56 USD/barel (pokles oproti roku 2025) při předpokladu

přebytku nabídky nad poptávkou.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Aktualizace březen 2026:

Lednový základní scénář EIA (STEO) s průměrnou cenou ropy Brent kolem 56 USD/barel je nutné

považovat za překonaný. Aktuální válečný konflikt USA a Izraele s Íránem a narušení dopravy

v Hormuzském průlivu posouvají ceny ropy nad 100 USD/barel a zvyšují riziko sekundárních inflačních

tlaků, nákladů logistiky, a opatrnějšího postupu centrálních bank. Ty mohou ovlivnit investiční sentiment

a finanční podmínky.

Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:

Realitní trh

• Makro a sazby: stabilizace inflace u inflačního cíle ČNB a relativně stabilní sazby ČNB, vytváření

prostředí pro nižší volatilitu diskontních sazeb. To je obecně podpůrné pro valuace realit, avšak

rozdíly mezi prémiovými a ostatními aktivy se mohou dále prohlubovat.

• Rezidenční trh: pokračující růst reálných mezd a obnovená poptávka mohou být pro rezidenční

trh podpůrnými impulzy; naopak růst cen bydlení a imputovaného nájemného může představovat

proinflační kanál, který ČNB sleduje a na který může reagovat za účelem zchlazení.

• Komerční nemovitosti: výhledy pro rok 2026 pracují se scénářem stabilního až silnějšího

investičního trhu, přičemž u prémiových aktiv se očekává převážně stabilita výnosů s možností

mírné komprese v některých segmentech (zejména prime kanceláře / vybrané segmenty dle

konkrétního reportu); poptávka a investiční aktivita budou závislé na segmentu.

• ESG a náklady: rostoucí význam energetické účinnosti a ESG standardu zvyšuje požadavky

na CAPEX a může ovlivnit obsazenost, nájemné i dostupnost financování; dopady jsou vysoce

individuální. Individualita zůstává u projektů klíčová (nákladovost, schopnost promítnout náklady

do nájemného či cen, struktura financování, obsazenost, kvalita lokality). Setrvačně vyšší inflace

služeb a opatrnost bank mohou udržovat tlak na selektivitu financování, zatímco stabilnější

úrokové sazby obecně snižují volatilitu diskontních měr.

Hlavní rizika: refinanční riziko u projektů s kratší fixací, nákladové tlaky, regionální poptávka a regulatorní

požadavky. U českého realitního trhu zvyšuje energetický šok riziko vyšších provozních nákladů, větší

opatrnosti financujících bank a pomalejšího poklesu yieldů. Vyšší ceny energií a stavebních vstupů mohou

negativně ovlivnit zejména projekty s nižší nákladovou rezervou.

Scénáře vývoje pro rok 2026 (základní vs nepříznivý)

Základní scénář (nejpravděpodobnější)

• HDP ČR: růst poblíž potenciálu (cca 2 %) – v rozmezí výhledů ČNB/OECD/EK/MFČR.

• Inflace: poblíž 2% cíle, s vyšší setrvačností služeb.

• Sazby: spíše stabilní, opatrná měnová politika.

• Měnový vývoj CZK/EUR: stabilní až mírně posilující koruna při příznivých domácích

fundamentech, s citlivostí na globální sentiment.

• Energie: krátkodobě zvýšené ceny energií po dobu trvání narušení Hormuzského průlivu

v souvislosti s geopolitickou situací.

Dopad do aktiv: stabilnější diskonty, selektivní zlepšování u nemovitostních projektů a majetkových účastí

(private equity) dle kvality cash-flow; u dluhopisů převaha „carry“ prostředí; u úvěrů stabilita

s individuálními riziky; u akcií vyšší citlivost na sentiment.

Nepříznivý scénář (materiální rizika)

• Externí šok / obchodní bariéry / slabší Německo: tlumí exporty a investice, zhoršení firemní

ziskovosti, růst rizikové averze. EK i OECD explicitně pracují s negativním vlivem

tarifů/obchodních restrikcí na exportní vývoj.

• Risk-off na trzích: růst kreditních spreadů, zhoršení refinancování a tlak na reálné hodnoty

rizikových aktiv.

• Měnový vývoj: koruna může v risk-off epizodě oslabit (vazba na globální sentiment zmiňována

v komentářích trhu).

• Energie: geopolitická eskalace může krátkodobě vyvolat cenové skoky (přestože základní scénář

EIA je spíše umírněný). Delší narušení dodávek z Perského zálivu, delší setrvání ceny ropy Brent

nad 100 USD/barel a riziko dalšího růstu kreditních spreadů a tlaku na valuace rizikových aktiv.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Dopad do aktiv: růst diskontů a kreditních marží; tlak na valuace nemovitostí a private equity u aktiv s

horší kvalitou cash-flow; zhoršení podílu NPL u citlivých dlužníků; vyšší volatilita akcií.

Rizikové faktory aktuálního účetního období

V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem zejména:

• Obchodní politika a celní tarify: možný dopad do exportů, investic a sentimentu (EK/OECD).

• Externí poptávka (EU/Německo) a otevřenost ekonomiky: citlivost na vnější šoky, zejména

v průmyslu.

• Setrvačnost inflace ve službách: riziko delší stability sazeb a dopad do diskontů (ČSÚ; ČNB).

• Geopolitická situace: dopad na energie, logistiku a rizikové přirážky; možnost skokových změn

sentimentu.

• Finanční podmínky a kreditní přirážky: případné zhoršení dostupnosti financování a růst

kreditních marží s dopadem na reálnou hodnotu aktiv a závazků.

Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu výše uvedených

předpokladů a rizik na tuzemskou i globální ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto

s požadovanou přesností stanovit dopad výše uvedených scénářů a rizik na reálnou hodnotu majetku a

dluhů Fondu.

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.

2 písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

Další identifikační údaje

datum narození: 3. 6. 1979

bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005

pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má

v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení

poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje portfolio fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a

development.

Jméno a příjmení

Ing. Martin Šatánek

Další identifikační údaje

datum narození: 26. 4. 1979

bytem: Husova 1165, 75701 Valašské Meziříčí

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

1. 5. 2025 do 30. 9. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Inženýrský titul získal na Podnikatelské fakultě – Vysoké učení technické v Brně, obor Řízení a

ekonomika podniku. Má za sebou bohatou zkušenost ze sektoru bankovnictví a šest let zkušeností se

správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na nemovitosti, pohledávky a majetkové účasti

a cenné papíry. Byl tři roky členem představenstva Maltského investičního fondu.

Jméno a příjmení

Bc. Luděk Kyprý

Další identifikační údaje

datum narození: 2.8.1989

bytem: č.p. 75, Křelovice, 330 36

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond

1. 10. 2025 do 31. 12. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ZČU v Plzni, obor podniková ekonomika a management. Od roku 2011 pracoval pro

významné značky jakými jsou Česká spořitelna, OK Group. Má více než 5 let zkušeností z korporátního

financování a financování developerských projektů, 6 let z oblasti finančního poradenství a

pojišťovnictví. Od roku 2024 se věnuje správě fondů kvalifikovaných investorů.

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název

CYRRUS, a.s.

IČO 639 07 020

Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Název

Československá obchodní banka, a.s.

IČO 000 01 350

Sídlo Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít

nebo v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

320 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

480 tis. Kč

Úplata depozitáře za správu cenných papírů

0 tis. Kč

Úplata administrátora

1 686 tis. Kč

Úplata hlavního podpůrce

0 tis. Kč

Úplata auditora

225 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Správa nemovitostí 2 704 tis. Kč

Marketing 1 641 tis. Kč

Právní a notářské služby 397 tis. Kč

Účetní služby 594 tis. Kč

Ostatní správní náklady 235 tis. Kč

Ostatní daně a poplatky 272 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

• ke dni 1. 5. 2025 byl statut změněn tak, že došlo k celkovému vydání nového statutu reflektující

přechod fondu pod novou investiční společnost. Obhospodařovatelem fondu se stala investiční

společnost FAMILY ACE, administrátorem zůstala investiční společnost AVANT IS.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)

Pevná složka odměn 530 tis. Kč

Pohyblivá složka odměn 0 tis. Kč

Počet příjemců 103,9

Odměny za zhodnocení kapitálu 0 tis. Kč

Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)

Pevná složka odměn 322 tis. Kč

Pohyblivá složka odměn 0 tis. Kč

Počet příjemců 12,1

Odměny za zhodnocení kapitálu 0 tis. Kč

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• představenstvo a dozorčí rada;

• portfolio manažeři.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)

Odměny vedoucích osob 41 tis. Kč

Počet příjemců 4,3

Odměny ostatních pracovníků 489 tis. Kč

Počet příjemců 99,6

Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)

Odměny vedoucích osob 83 tis. Kč

Počet příjemců 4,5

Odměny ostatních pracovníků 240 tis. Kč

Počet příjemců 7,6

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

4. Výkaz o řízení a správě Fondu

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)

Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci

Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie

(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.

Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní

kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.

organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o

výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování

vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům

Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká

úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý

přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a

správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,

management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu.

Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo

které by dobrovolně dodržoval.

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)

Účetnictví Fondu je vedeno v souladu s IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu

jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních

standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto

standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na

konkrétní části a oblasti účetní problematiky.

Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah

podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu

a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.

Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes

s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená

jednatelem Lenkou Topolnickou.

Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci

organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností

Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu

v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko

nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a

současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít

obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,

včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými

oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu

do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.

Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví

administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do

účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.

Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem

administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou

popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních

směrnicích.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně závazných

právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování a

autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy

používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou

neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.

Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,

v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty

související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní

zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno

kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou

legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních

výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem

schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému

dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně

navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a

účetního stavu do vzájemného souladu.

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího

podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)

Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.

Zakladatelské akcie

Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v

obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu

akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov

Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.

Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí

zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.

Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie

vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými

akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Investiční akcie

Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu

Investičního fondového kapitálu.

Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a

výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního

poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na

části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních

akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,

resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl

na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet

výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

S investiční akcií je spojeno zejména:

a) právo na její odkoupení na účet Fondu;

b) právo na podíl na zisku; a

c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.

S investičními akciemi není spojeno zejména:

a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a

b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.

Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi

Zakladatelské akcie

Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.

Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na

žádném oficiálním trhu. Měna zakladatelské akcie je EUR.

Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie

jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k

okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení

změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek

stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.

Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný

základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není

spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu

se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje

ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.

Investiční akcie

Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:

a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou

vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;

jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve

formě na řad, tj. akcie na jméno.

Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu

a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a

jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam

akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž

evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného

cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li

všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).

Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou

realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část

Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl

na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.

Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.

Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie

zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční

akcie zrušeny. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru

považuje datum jejich připsání na majetkový účet Investora.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru považuje datum, kdy splňují

náležitosti vyžadované všeobecně závaznými právními předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro

převzetí Investorem. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru považuje datum jejich odepsání z majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě

Investičních akcií v podobě cenného papíru považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich

zrušení.

Převod Investičních akcií

K převodu prémiových a výkonnostních investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního

orgánu Fondu. Investiční akcie v podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou.

Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou převoditelné smlouvou a zápisem do

příslušné evidence. K účinnosti převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se

vyžaduje zápis o změně v osobě Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby

Investora a předložení akcie osobě vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam

akcionářů poté zapíše nového vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu.

Převod Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li

prokázána změna osoby vlastníka akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu

z evidence emise akcií podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.

Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,

pokud:

a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;

b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu

nebo

c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z

právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních

předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.

Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.

V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.

Nabývání Investičních akcií

Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně

nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může

nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

Odkupování Investičních akcií

0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor

doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na

Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při

odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem

nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od

Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti

o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního

měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro

období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota

Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena

žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je

provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o

odkup Investičních akcií. Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč

(dvacet tisíc korun českých). Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem

Investičních akcií klesnout pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor

nepožádá o odkup všech zbývajících Investičních akcií.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií

0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle

24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.

Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:

a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;

b) nedostatečná likvidita Fondu;

c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;

d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například v tom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;

e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;

f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.

V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí lnvestičního fondového kapitálu dle Stanov přijme

Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke sjednání nápravy v souladu s § 163 odst.

4 ZISIF.

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118

odst. 4 písm. f) ZPKT)

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných

investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto

členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo

povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (člen)

Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu

obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Investiční výbor Fondu má 3 (tři) členy a je

poradním orgánem Obhospodařovatele. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává představenstvo

Fondu, a to 1 (jednoho) člena na návrh předsedy statutárního orgánu Obhospodařovatele a zbývající členy

na společný návrh všech akcionářů vlastnících zakladatelské akcie Fondu. Jednání investičního výboru

řídí jeho předseda zvolený členy investičního výboru z řad jeho členů. Investiční výbor hlasuje o

stanoviscích k návrhům předkládaným Obhospodařovatelem a jednotlivými členy investičního výboru.

Stanovisko je buď (i) ano, podporujeme navrhovanou investici nebo (ii) ano, podporujeme navrhovanou

investici za následujících podmínek nebo (iii) ne, nepodporujeme navrhovanou investici.

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

PhDr. Tomáš Vavřík (celé účetní období)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (do 30. 4. 2025)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec (do 30. 4. 2025)

Jméno a příjmení

Ing. Martin Šatánek (od 1. 5. 2025 do 30. 9. 2025)

Jméno a příjmení

Bc. Luděk Kyprý (od 1. 10. 2025 do 31. 12. 2025)

Jméno a příjmení

Monika Bajerová od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025)

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4

písm. g) ZPKT)

Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její

působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se

usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje ½ (jednu

polovinu) všech zakladatelských akcií.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body, u nichž dočasně nabývají hlasovacího

práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada schopna se usnášet, pokud jsou přítomni

akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech zakladatelských

akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně nabytým hlasovacím právem, jejichž počet

přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým

hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií zvlášť).

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)

Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné

hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně

akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu

funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT)

Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč dle ZISIF ocenění (§ 196)

Položka vlastního (fondového)

kapitálu

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Fondový kapitál celkem 367 600 218 230

Základní zapisovaný kapitál 101 101

Kapitálové fondy (investiční) 213 248 216 799

Kapitálové fondy (neinvestiční) 80 80

Oceňovací rozdíly (investiční) 389 405 335 112

Oceňovací rozdíly (neinvestiční) 2 2

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z předchozíc

h období z neinvestiční činnosti

-90 -91

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období z investiční

činnosti

-114 124 -215 372

Zisk nebo ztráta za účetní

období

-101 248 -101 347

Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč

Cenný papír

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Fondový kapitál celkem 367 600 218 230

Zakladatelské akcie 93 90

Výkonnostní investiční akcie 275 181 102 013

Prioritní investiční akcie 14 065 29 237

Prémiové investiční akcie 78 354 86 977

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Ke konci Účetního období Fond evidoval upsané a dosud nevydané investiční akcie v celkové výši 350 tis.

Kč, které budou emitovaný v následujícím účetním období.

Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba

uvedené v ust. § 272 ZISIF.

Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,

v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem

na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet

investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie

platné k rozhodnému dni.

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)

Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií

VIA (výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem

stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.

Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li

některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi

zakladatelských akcií.

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)

Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li

zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci

zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.

Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období

PhDr. Tomáš Vavřík 100 %

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)

Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné

papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů

vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.

Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.

Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost

jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že

žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by

nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících

podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)

Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za

následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu

nebo hlasovacích práv.

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)

Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.

O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají

platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné

hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis

do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního

rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož

důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem

se stanovy mění.

O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové

změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna

předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií

učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným

písemným souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku

znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém

kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková

změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo

samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na

valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu

vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou

parametrů.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)

Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní

vedení Fondu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní

stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán

k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118

odst. 5 písm. j) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního

orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo

zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu

nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato

práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)

Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního

orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných

podmínek.

r) Alternativní výkonnostní ukazatele

Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164

odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční

činnosti.

Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.

Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic

a při zohlednění využitého hedgingu expozic.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu

Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným

souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a

výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný

přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým

čelí.

Zpracoval: Ing. VLADIMÍR BEZDĚK, M.A

Funkce: předseda představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

administrátora Fondu

Dne: 15. 4. 2026

Podpis: …………………………………………

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

FAMILY ACE investiční společnost, a.s.

obhospodařovatele fondu

Dne: 15. 4. 2026

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

6. Přílohy

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)

Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

1/8

Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a

výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.

Zpráva nezávislého auditora

o ověření účetní závěrky společnosti

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě

SICAV, a.s. k 31. 12. 2025

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

2/8

Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky

Společnost: DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Se sídlem: Na Příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

Identifikační číslo: 077 42 797

Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.

Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s. (dále

také „Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění

přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu finanční situace k 31.12.2025, výkazu zisku a ztráty

za rok končící 31.12.2025, přehledu o změnách ve vlastním kapitálu a přehledu o peněžních tocích a

přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další

vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k

31.12.2025, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2025 do 31.12.2025 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy

pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní

závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky včetně jeho požadavků vztahujících se k auditům účetních závěrek subjektů veřejného zájmu,

jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ

pro vyjádření našeho výroku.

3/8

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní

závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením našeho názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto

záležitostem nevyjadřujeme.

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Stanovení hodnoty Zásob

Společnost má ve své rozvaze Zásoby v účetní

hodnotě ve výši 703.117 tis. Kč tvořené

developerským projektem.

Společnost oceňuje tento majetek dle

mezinárodních standardů účetního výkaznictví

IFRS/IAS.

Riziko v této oblasti vnímáme na základě

potenciálně nesprávného ocenění tohoto majetku

nadhodnocením hodnoty této položky v účetní

závěrce Společnosti.

Informace o položce, způsobu ocenění položky

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky, a to v části

2., 3.6, 6.3 a 10.

Položka je oceněna dle IFRS/IAS. Pro odvození

hodnoty zásob dle IFRS/IAS bylo nutné zjistit

NRV této položky pro její porovnání s cost

oceněním.

Pro NRV bylo předloženo Společností ocenění

této položky. Na úvod posouzení předloženého

ocenění jsme se zabývali kvalifikací zhotovitele

posudku, a to z pohledu jeho odborných

předpokladů a vyhodnocení nezávislosti. Tyto

předpoklady zhotovitele ocenění jsme vyhodnotili

tak, abychom mohli přistoupit k hodnocení

předloženého ocenění. Pro vlastní vyhodnocení

správnosti ocenění jsme použili externího

nezávislého odborníka s příslušnou odborností.

Náš nezávislý odborník provedl vlastní nezávislé

posouzení, a to správnost volby použité metody

a její aplikaci včetně přepočtu provedení ocenění.

V případě, že byly zjištěny nedostatky, či jsme

shledali výstup ocenění v některé z jeho částí

nepřezkoumatelný či rozporný, požádali jsme

zhotovitele, aby vysvětlil pro našeho odborníka

požadovaný detail a doplnil svůj výstup k dalšímu

přezkoumání či náš odborník v případě zjištění

odchylky či jiné nepřesnosti provedl vlastní

výpočet tak, abychom zjistili, zda předložené

ocenění není materiálně odlišné od přepočtené

hodnoty naším odborníkem.

4/8

Zdůraznění skutečnosti – záporná hodnota výše čistých aktiv připadající na držitele

investičních akcií ke konci období

Upozorňujeme na skutečnost uvedenou v příloze účetní závěrky v části 2.Východiska pro přípravu

účetní závěrky na zde popsanou skutečnost. Společnost dosáhla na konci období záporné hodnoty výše

čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií v závěrce sestavené dle IFRS/IAS, zatímco ve

výkazech sestavených dle pravidel CZ GAAP zůstává hodnota této položky kladná. Tento rozdíl je

primárně dán odlišným přístupem k oceňování zásob mezi oběma účetními rámci, jak je patrné z výkazu

Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti dle ZISIF (Vliv korekce při ocenění dle § 196 odst. 1

ZISIF) k 31. prosinci 2025. S přihlédnutím ke skutečnosti, že Společnost je zavázána plnit regulatorní

požadavky stanovené dle zvláštních předpisů podle ocenění dle CZ GAAP, Společnost tak tyto

požadavky zápornou výší této položky zjištěnou v druhém účetním rámci neporušila. Na tuto skutečnost

upozorňujeme, aniž by tato skutečnost představovala modifikaci zprávy auditora.

Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční

finanční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá

představenstvo Společnosti.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich

povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi

znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace

nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech

významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto

posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální

náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda

případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě

ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní

závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci

uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné

nesprávnosti nezjistili.

5/8

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost

schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se

jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání podniku při sestavení účetní

závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její

činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada ve spolupráci s

výborem pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou

(materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš

výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou

(materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za

významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit

ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého

auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené

podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat

dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že

neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než

riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí

podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení

nebo obcházení vnitřních kontrol.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom

mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a

informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu trvání podniku při sestavení účetní závěrky

představenstvem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná

(materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit

schopnost Společnosti pokračovat v trvání podniku. Jestliže dojdeme k závěru, že taková

6/8

významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace

uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné,

vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti pokračovat v trvání

podniku vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí

události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost pokračovat v trvání

podniku.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky včetně přílohy, a dále to, zda

účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému

zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a

načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných

významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž

se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo a výbor

pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když

právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě

usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat,

že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme

v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních

standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 27. 06. 2025 určila valná hromada Společnosti na období od

01. 01. 2025 do 31. 12. 2025. Auditorem Společnosti jsme čtvrtým rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou

zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 16.4.2026 vyhotovili dle článku 11 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

7/8

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly Společnosti poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Společnosti ani podnikům, které

ovládá, kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedené

v příloze účetní závěrky nebo ve výroční zprávě Společnosti.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní

závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci

(EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady

2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu

pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo

Společnosti. Představenstvo Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

• návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

• sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka

obsažená ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s

požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle

mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,

které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je

velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem

ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o

ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

• seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

• seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

• identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky

nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

8/8

• na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro

vyjádření našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. 12. 2025 obsažená ve výroční

finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o

ESEF.

V Praze dne 16.4.2026

Auditorská společnost:

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

oprávnění KAČR č. 612

Statutární auditor:

Ing. Jan Tichý, DiS.

oprávnění KAČR č. 2334

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem

(ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 1 -

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výkaz o finanční pozici

k 31. prosinci 2025

tis. Kč

Pozn.

31. 12. 2025

31. 12. 2024

AKTIVA – neinvestiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

6.1

Aktiva neinvestiční celkem

AKTIVA – investiční

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

6.1

38 195

47 157

Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

21 047

8 477

Obchodní pohledávky

6.2

2 736

8 268

Ostatní pohledávky

6.2

18 311

209

Zásoby

6.3

703 117

1 340 881

Aktiva investiční celkem

762 359

1 396 515

Aktiva celkem

762 449

1 396 608

VLASTNÍ KAPITÁL – neinvestiční

Vlastní kapitál

Základní kapitál

6.7

102

Příplatky mimo základní kapitál

6.7

Nerozdělené výsledky minulých let

6.7

-89

-90

Zisk připadající na držitele zakladatelských akcií po zdanění

-3

Vlastní kapitál neinvestiční celkem

ZÁVAZKY– investiční

Finanční závazky vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo

ztráty

614 544

1 146 590

Přijaté úvěry

6.4

614 544

1 146 590

Závazky (mimo čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií)

203 265

179 033

Obchodní závazky a jiné závazky

6.5

160 811

101 188

Přijaté zálohy

6.6

40 102

73 991

Závazek z daně z příjmů

7.7

2 352

3 854

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

6.7

-55 450

70 892

Závazky investiční celkem

762 359

1 396 515

Pasiva celkem

762 449

1 396 608

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 2 -

Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti dle ZISIF (Vliv korekce při ocenění dle § 196 odst. 1 ZISIF)

k 31. prosinci 2025

Pozn.

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Čistá aktiva připadající na držitele investičních akcií

-55 450

70 892

Přecenění zásob na reálnou hodnotu

335 114

389 406

Výpůjční náklady

-47 031

-77 080

Odložená daň

-14 403

-15 616

Fondový kapitál z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF

218 230

367 600

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 3 -

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výkaz změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií

a zakladatelských akcií (vlastního kapitálu)

za období končící 31. prosince 2025

tis. Kč

2025

2024

Pozn.

Investiční část

Neinvestiční

část

Investiční část

Neinvestiční

část

Vlastní kapitál k 1. lednu

Ztráta z výsledku hospodaření po

zdanění

- - -3 - -

Vlastní kapitál k 31. prosinci

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 1. lednu

70 892

38 495

Příjem z investičních akcií

6.7

3 550

9 449

Splacení investičních akcií

6.7

Příplatky do fondového kapitálu

6.7

80 000

Opravy minulých let

-210

Zvýšení čistých aktiv z transakcí s

akciemi

3 550

89 239

Zvýšení čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií po zdanění

-129 892 - -56 842 -

Čistá aktiva připadající na držitele

investičních akcií k 31. prosinci

-55 450

70 892

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 4 -

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

za období končící 31. prosince 2025

tis. Kč

Pozn.

2025

2024

Výkaz zisku a ztráty

Zisk/ztráta z prodeje zásob

7.1

-29 179

Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů

do zisku nebo ztráty

7.2 -64 595 -48 592

Tržby z pronájmu a poskytovaných služeb

7.3

858

Náklady na poplatky a provize

7.4

-28 983

-2 486

Osobní náklady

7.5

-95

-60

Poplatky depozitáři

7.6

-480

-420

Obhospodařování a administrace

7.6

-2 006

-2 778

Náklady na audit

7.6

-225

-200

Ostatní správní náklady

7.6

-1 147

-531

Ostatní náklady

7.6

-4 696

-299

Zisk (ztráta) před zdaněním

-131 396

-54 508

Daň z příjmů

7.7

1 502

-2 337

Zisk (ztráta) z výsledku hospodaření po zdanění

-129 894

-56 845

Zisk/ztráta na držitele dosud nevydaných

investičních akcií

7.8 -1 4

Zisk (ztráta) z pokračující činnosti po zdanění

-129 895

-56 841

Ostatní úplný výsledek hospodaření

Položky, které nebudou přeúčtovány do zisku nebo

ztráty

Změny z přecenění kapitálových finančních aktiv

oceňovaných přes ostatní úplný výsledek

- -

Daň ze zisku týkající se složek ostatního úplného

výsledku

- -

Ostatní úplný výsledek hospodaření po zdanění

Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům

investičních akcií po zdanění

-129 892

-56 841

Zisk připadající na držitele zakladatelských akcií

po zdanění

-3

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 5 -

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Výkaz o peněžních tocích

za období končící 31. prosince 2025

tis. Kč

Poznámka

2025

2024

Peněžní toky z provozních činností

Změna hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele

investičních akcií

-129 892

-56 841

Úpravy výsledku o položky související s provozní činností:

Daňový náklad 7.7 -1 502 2 337

Úrokové výnosy 7.2 -37 -81

Úrokové náklady 7.2 64 234 53 170

Ostatní nepeněžní transakce

7.2, 7.8 -2

-4

Změny z přecenění finančních nástrojů na reálnou

hodnotu

7.2 401 -4 497

Opravy minulých let - -210

Změna stavu pohledávek a závazků

Snížení (zvýšení) obchodních a jiných pohledávek

6.2 -12 570 -1 109

Zvýšení (snížení) obchodních a jiných závazků 7.5, 7.6 43 464 204 802

Změna stavu zásob 6.3 671 143 -235 557

635 236

-37 990

Přijaté úroky

7.2 37 81

Placené daně ze zisku

7.7 - -

Čisté peněžní toky z provozní činnosti

635 273

-37 909

Peněžní toky z finanční činnosti

Příjmy z úpisu investičních akcií

6.5, 6.7 3 120 7 645

Příjmy z přijatých úvěrů 6.4 226 382 28 190

Splátky přijatých úvěrů

6.4 -813 032 -10 000

Zaplacené úroky

6.4 -60 708 -36

Příplatek mimo základní kapitál/fondový kapitál

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-644 238

25 799

Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků

-8 965

-12 110

Peněžní prostředky na začátku roku

6.1 47 250 59 360

Peněžní prostředky na konci roku

6.1

38 285

47 250

Následující příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 6 -

Příloha účetní závěrky

1. Všeobecné informace

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s. (dále jen „Fond“) je otevřeným investičním fondem

kvalifikovaných investorů, který byl dne 06. prosince 2018 zařazen do seznamu investičních fondů podle

zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech (dále „ZISIF“) v České republice.

Fond je zapsán v seznamu investičních fondů vedených Českou národní bankou podle § 597 písm. b).

Obchodní firma: DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Sídlo společnosti: Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

Den zápisu do obchodního rejstříku: 19. prosince 2018

Identifikační číslo: 077 42 797

Daňové identifikační číslo: CZ07742797

Právní forma: akciová společnost

Zapsána do obchodního rejstříku: vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 24058

Předmět podnikání: předmětem podnikání společnosti je činnost fondu kvalifikovaných

investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) zákona č.240/2013 Sb.

o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

Účetní období: 1. 1. 2025 – 31. 12. 2025

Orgány společnosti k 31. prosince 2025:

Statutární orgán – představenstvo

Člen představenstva: FAMILY ACE investiční společnost, a.s., IČ: 226 42 463

Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

Den vzniku členství: 1. května 2025

Při výkonu funkce zastupuje: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce

Dozorčí rada

Člen dozorčí rady: Mgr. Karel Pogštefl, MBA

den vzniku členství: 2. prosince 2024

Změny v obchodním rejstříku

Dne 5. května 2025 došlo k výmazu sídla společnosti Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4.

Dne 5. května 2025 došlo k zápisu sídla společnosti Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 7 -

Dne 5. května 2025 došlo k výmazu statutárního orgánu AVANT investiční společnost, a.s.

Dne 5. května 2025 došlo k zápisu statutárního orgánu FAMILY ACE investiční společnost, a.s.

Dne 12. února 2025 došlo k výmazu člena dozorčí rady PhDr. Tomáše Vavříka.

Dne 12. února 2025 došlo k zápisu člena dozorčí rady Mgr. Karla Pogštefla.

Vlastníci Fondu k 31. prosinci 2025

Zapisovaný základní kapitál tvoří 1 ks zakladatelské akcie na jméno v listinné podobě, která tvoří zapisovaný

základní kapitál ve výši 3 920 EUR.

Vlastníkem Fondu je PhDr. Tomáš Vavřík, který vlastní 1 ks zakladatelské akcie.

Údaje o investiční společnosti, která byla obhospodařovatelem a administrátorem Fondu v rozhodném

období

V rozhodném období byla obhospodařovatelem Fondu společnost:

FAMILY ACE investiční společnost, a.s., (dále také jako „Investiční společnost“,

„Obhospodařovatel“ nebo také „Management“)

Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

IČ: 226 42 463

V období: 05. 05. 2025 – 31. 12. 2025

AVANT investiční společnost, a.s. (dále také jako „Investiční společnost“,

„Obhospodařovatel“ nebo také „Management“)

Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4

IČ: 275 90 241

V období: 01.01.2025 – 04. 05. 2025

V rozhodném období byla administrátorem Fondu společnost:

AVANT investiční společnost, a.s. (dále také jako „Investiční společnost“,

„Obhospodařovatel“ nebo také „Management“)

Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4

IČ: 275 90 241

Údaje o společnosti, která je depozitářem Fondu

V rozhodném období byla depozitářem Fondu společnost:

Československá obchodní banka, a. s.

Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

IČ: 00001350

V období: 01. 05. 2025 – 31. 12. 2025

CYRRUS, a. s.

Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

IČ: 639 07 020

V období: 01.01.2025 – 30. 04. 2025

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 8 -

Organizační struktura

Fond, jako nesamosprávný investiční fond je na základě smlouvy o výkonu funkce ze dne 01. 05. 2025 plně

obhospodařován FAMILY ACE investiční společnost, a.s., která realizuje veškeré činnosti fondu svými

pracovníky. Fond působí v místě sídla.

2. Východiska pro přípravu účetní závěrky

Tato účetní závěrka je nekonsolidovanou účetní závěrkou za období začínající 1. ledna 2025 a končící 31.

prosince 2025 a je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém

Evropskou unií (dále jen „IFRS“).

Přehled použitých významných účetních zásad je uveden v poznámce 3.

Příprava účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje použití určitých významných účetních odhadů. Rovněž

vyžaduje, aby Investiční společnost vykonávala úsudek v procesu uplatňování účetních pravidel Fondu.

Oblasti zahrnující vyšší míru úsudku nebo složitosti nebo oblasti, kde jsou předpoklady a odhady významné

pro účetní závěrku, jsou uvedeny v poznámce 4.

Investičním cílem Fondu je setrvale dosahovat stabilního absolutního zhodnocení prostředků vložených

investory, a to zejména ve formě přímých či nepřímých investic do nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor, účastí v

nemovitostních a jiných společnostech, cenných papírů, pohledávek a jiných doplňkových aktiv s

předpokládaným nadstandardním výnosem a rizikem v rámci Evropské unie. Převážná část zisků plynoucích

z portfolia Fondu bude v souladu s investiční strategií dále reinvestována.

Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu

prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem

investičních akcií, který podléhá regulaci České národní banky (dále jen „ČNB“) a současně podléhá určitým

požadavkům zákona č. 240/2013 Sb., o investičních fondech a investičních společnostech. Vzhledem

k tomu, že Fond je povinen z nařízení ZISIF rozlišovat aktiva a závazky přiřaditelná držitelům zakladatelských

akcií (neinvestiční část fondu) a aktiva a závazky přiřaditelná držitelům investičních akcií s právem na odkup

(investiční část fondu), Výkaz o finanční pozici je v tomto ohledu rozlišen na investiční a neinvestiční část.

Účetní závěrka byla sestavena na základě předpokladu časově neomezeného trvání podniku. Ke dni

schválení neexistují žádné náznaky, že Fond nebude moci v dohledné budoucnosti pokračovat ve své

činnosti. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících

i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji.

Finanční výkazy, vyjma Výkazu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví.

V rámci účetní závěrky je zřejmé, že Fond ke konci sledovaného období vykázal zápornou výši čistých aktiv

připadajících na držitele investičních akcií dle IFRS, zatímco dle CZ GAAP zůstává jejich hodnota kladná.

Tento rozdíl je primárně dán odlišným přístupem k oceňování zásob.

V souladu s IFRS jsou zásoby oceňovány na nižší z pořizovacích nákladů a čisté realizovatelné hodnoty,

přičemž součástí jejich ocenění jsou rovněž výpůjční náklady. V návaznosti na aplikaci těchto principů jsou

prováděny následující úpravy:

- eliminace přecenění zásob, kdy jsou nově vykazovány v pořizovacích cenách,

- zrušení odložené daně související s přeceněním zásob,

- navýšení pořizovací hodnoty zásob o výpůjční náklady.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 9 -

Výše uvedené úpravy se promítají do hodnoty čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií dle

IFRS.

Tato skutečnost nemá vliv na předpoklad nepřetržitého trvání podniku, neboť regulatorní požadavky dle ZISIF

se odvíjí od hodnoty čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií stanovených ve výši dle CZ

GAAPs

Účetní závěrka v souladu s § 118 odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu (dále také

„ZISIF“) podléhá povinnému auditu.

2.1. Prohlášení o shodě s účetními pravidly

Účetní závěrka Fondu byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS),

Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC a IFRIC), (společně pouze IFRS)

vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).

2.2. Dopad novel a interpretací IFRS na účetní závěrku Fondu

2.2.1. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS přijatá Fondem

Fond uvážil při sestavování této účetní závěrky všechny novelizace IFRS s účinností od 1. 1. 2025, přičemž

žádná z Fondem přijatých novelizací neměla významný vliv na zůstatky a informace prezentované v této

účetní závěrce ve srovnání s předcházející účetní závěrkou sestavenou za rok 2024:

• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost, která upřesní

vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz

v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o

dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o

aplikační příručku a ilustrativní příklad. Z přijetí novelizace nevyplynul žádný dopad do účetní závěrky,

neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou všeobecně směnitelné.

2.2.2. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná

a nebyla Fondem použita

Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly

k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této účetní závěrky:

• V dubnu 2024 byl vydán nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (účinnost

pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1 a poskytne

nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti, tj. strukturování

výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací zveřejňovaných v

příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány a v IFRS nejsou přímo

definovány (např. hodnota čistých aktiv u investičních fondů). Společnost bude analyzovat nová

pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky, který aktuálně nelze ještě blíže specifikovat.

• V květnu byl vydán nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování

(účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nově specifikuje (snížené)

požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která vstupuje do

konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při sestavení své

vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Společnost a není tedy očekáván žádný

dopad v souvislosti s nabytím jeho účinnosti.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 10 -

• V květnu 2024 byla vydána novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění

nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (účinnost pro roční účetní závěrky

začínající 1. 1. 2026 nebo později), která v návaznosti na post-implementační revizi existujících

pravidel přináší několik změn. Ty se týkají odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv

a požadavků na zveřejnění. Společnost bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize

neočekává zásadní dopad do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají.

• V červenci 2024 byly vydány novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (účinnost pro

roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS

10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na

odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Společnost neočekává

zásadní dopad na účetní závěrku.

• V prosinci 2024 byla vydána novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje:

zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (účinnost pro roční

účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), která upřesňuje a doplňuje existující pravidla s

ohledem na specifika smluv o dodávkách elektřiny z obnovitelných zdrojů jako větrná a solární

energie. Objem elektřiny vyrobené na základě těchto smluv se může měnit v závislosti na

neovlivnitelných faktorech, jako jsou povětrnostní podmínky. Současné účetní požadavky nemusí

dostatečně reflektovat, jak tyto smlouvy ovlivňují výkonnost společností. Společnost neočekává

zásadní dopad na účetní závěrku.

• V srpnu 2025 byla vydána novelizace IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti:

Zveřejňování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), která rozšiřuje

rozsah zredukovaného zveřejnění v prvotně vydané verzi IFRS 19, neboť ta uvažovala stav IFRS ke

konci února 2021. IFRS 19, ani tato novelizace není relevantní pro Fond.

• V listopadu 2025 byla vydána novelizace IAS 21 Dopady změn měnových kurzů: Převod do

hyperinflační měny vykazování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 a později),

která upravuje postupy převodu účetní závěrky společností, jejích funkční měna (nehyperinflační) je

odlišná od měny vykazování, která je měnou hyperinflační. Novelizace není pro Fond relevantní.

2.2.3. Standardy a interpretace vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB), ale dosud nepřijaté

K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a novelizace, dříve vydané IASB,

schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:

• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy

neschválit, protože se jedná o dočasný standard

• IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s účinností

od 1. 1. 2027)

• Novelizace IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydána v srpnu 2025

s účinností od 1. 1. 2027)

• Novelizace IAS 21 Dopady změn měnových kurzů: Převod do hyperinflační měny vykazování

(vydána v listopadu 2025 s účinností od 1. 1. 2027)

Tyto standardy neměly ve sledovaném období žádný dopad na účetní závěrku Fondu.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 11 -

3. Přehled významných účetních zásad

3.1 Přepočet cizí měny

3.1.1 Funkční a prezentační měna

Investoři Fondu jsou převážně z České republiky. Primární činností Fondu je investování do nemovitostí,

účastí v kapitálových obchodních společnostech a poskytování úvěrů v rámci České republiky. Cílem je

nabídnout Investorům vyšší výnos ve srovnání s ostatními produkty dostupnými v ČR.

Výkonnost Fondu je oceňována a vykazována Investorům v českých korunách. Investiční společnost

považuje českou korunu za měnu, která nejvěrněji vyjadřuje ekonomické dopady uskutečněných transakcí,

událostí a podmínek. Účetní závěrka je prezentována v českých korunách, která je funkční a prezentační

měnou Fondu.

3.1.2 Transakce a zůstatky

Transakce v cizích měnách jsou přepočítávány do funkční měny s použitím devizových kurzů platných

k datu transakce. Peněžní aktiva a závazky v cizích měnách jsou přepočteny do funkční měny s použitím

devizového kurzu, který je platný ke dni sestavení Výkazu o finanční pozici.

Kurzové zisky a ztráty z přepočtu jsou zahrnuty do Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

Kurzové zisky a ztráty související s finančními aktivy, které jsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo

ztráty jsou vykazovány ve Výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“.

3.2 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují vklady na běžných účtech u bank a jiné krátkodobé investice

na aktivním trhu se splatností tří měsíce nebo méně a kontokorentní účty. Přečerpání bankovních účtů se

vykazuje ve Výkazu o finanční pozici v krátkodobých závazcích.

3.3 Finanční aktiva

3.3.1 Klasifikace

Fond před klasifikací finančních aktiv provádí analýzu jednotlivých složek majetku, především pak držených

cenných papírů, a stanoví, zda se jedná o dluhové finanční aktivum nebo kapitálový nástroj. Kapitálovým

nástrojem je smlouva dokládající zbytkový podíl na aktivech účetní jednotky po odečtení všech jejich závazků.

V případě, že Fond drží investiční akcie nebo podílové listy, kdy na svou žádost má právo na odkup těchto

cenných papírů, investiční akcie nebo podílové listy představují smluvní právo přijmout hotovost nebo jiné

finanční aktivum a bude se tak zpravidla jednat o dluhové finanční aktivum.

Finanční aktivum je drženo k obchodování, pokud:

• bylo získáno primárně za účelem jeho prodeje v nejbližší době; nebo

• při prvotním vykázání je součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které Fond společně

spravuje a má aktuální záměr na dosažení krátkodobého zisku; nebo

• je to derivát (s výjimkou derivátu, který je finanční zárukou nebo je určený jako účinný zajišťující

nástroj).

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 12 -

Fond klasifikuje své investice na základě obchodního modelu pro správu těchto finančních aktiv a na základě

charakteristik smluvních peněžních toků plynoucích z těchto finančních aktiv. Portfolio finančních aktiv je

spravované a výkonnost vyhodnocovaná na základě reálných hodnot. Fond se soustřeďuje především na

informace o reálné hodnotě a využívá tuto informaci k hodnocení výkonnosti aktiv a k rozhodování. Smluvní

peněžní toky z poskytnutých půjček Fondu jsou tvořeny pouze jistinou a úrokem, ale přesto nejsou tyto

finanční nástroje klasifikované jako držené za účelem inkasování smluvních peněžních tokům ani jako cenné

papíry držené za účelem inkasování peněžních toků a určené k prodeji. Inkasování smluvních peněžních toků

je podružné k dosažení cílů obchodního modelu Fondu.

Zásady Fondu vyžadují, aby Investiční společnost hodnotila informace o těchto finančních aktivech na

základě reálné hodnoty spolu s dalšími souvisejícími finančními informacemi.

Fond se rozhodl klasifikovat kapitálová finanční aktiva do dceřiných a přidružených podniků jako oceňované

reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Ostatní kapitálová finanční aktiva neurčená k obchodování Fond

klasifikuje jako oceňovaná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku. Finanční aktiva určená

k obchodování jsou vždy klasifikována jako aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.

Důvodem pro použití alternativ oceňování finančních aktiv do ostatního úplného výsledku je rozhodnutí účetní

jednotky na bázi jednotlivých instrumentů při prvotním zaúčtování.

3.3.2 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Účtování, odúčtování a oceňování

Pravidelné nákupy a prodeje investic jsou účtovány k datu vypořádání obchodu – datum, kdy je aktivum

Fondu dodáno. Finanční aktiva a finanční závazky vykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

prvotně zachycené v reálné hodnotě. Transakční náklady jsou účtovány přímo do nákladů ve Výkazu zisků a

ztrát a ostatního úplného výsledku.

Finanční aktiva jsou odúčtována, když vypršela práva na obdržení peněžních toků z investic, nebo Fond

převedl všechna podstatná rizika a užitky z vlastnictví.

Po prvotním zaúčtování jsou všechna tato finanční aktiva oceněna reálnou hodnotou. Zisky a ztráty

vyplývající ze změn reálné hodnoty jsou vykazovány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

na řádku „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ v období, ve kterém vzniknou.

Výnosy z dividend z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty jsou účtovány ve

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku v rámci položky „Čisté změny reálné hodnoty finančních

nástrojů do zisku nebo ztráty“, jakmile na ně Fondu vznikne nárok.

3.3.3 Přesuny mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálné hodnoty

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. V průběhu sledovaného období nedošlo

k žádným přesunům.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 13 -

3.4 Finanční závazky oceňované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

klasifikovány do této kategorie, pokud jsou splněna následující kritéria:

- klasifikace eliminuje nebo podstatně omezuje nesoulad v oceňování nebo účtování, který by jinak

vznikl z ocenění aktiv nebo závazků nebo ze zachycení z nich plynoucích zisků nebo ztrát na

odlišném základě; nebo

- skupina finančních aktiv, finančních závazků nebo jejich kombinace je řízena a její výkonnost je

hodnocena na základě reálných hodnot, v souladu s dokumentovanou strategií řízení rizik nebo

investiční strategií; nebo

- finanční nástroj obsahuje vložený derivát, pokud tento vložený derivát významně nemodifikuje

peněžní toky nebo je zřejmé, že jej nelze samostatně zaúčtovat.

Finanční závazky klasifikované od počátku jako vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou

zachyceny ve Výkazu o finanční pozici v reálné hodnotě. Změny čistých reálných hodnot se vykazují

v položce „Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“. Úrokové náklady

z finančních závazků klasifikovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty se vykazují rovněž na řádku „Čisté

změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty“ s použitím metody efektivní úrokové míry.

3.5 Započtení finančních nástrojů

Finanční aktiva a závazky se vzájemně započítávají a čistá částka je vykázána v rozvaze, pokud existuje

právně vymahatelný nárok na započtení zúčtovaných částek a existuje záměr vypořádat je v čisté výši nebo

realizovat aktivum a vypořádat závazek současně. Právně vymahatelný nárok nesmí být podmíněn

budoucími událostmi a musí být vynutitelný v rámci běžného podnikání, ale i v případě selhání, platební

neschopnosti nebo úpadku společnosti nebo protistrany.

K datu účetní závěrky účetní jednotka neeviduje žádné finanční aktiva nebo závazky, které jsou předmětem

rámcové dohody o vzájemném započtení a zajištění.

3.6 Zásoby

Zásobami jsou nemovitosti ve výstavbě a dokončené nemovitosti určené k prodeji, které jsou oceňovány na

nižší úrovni nákladů na pořízení a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zahrnují výdaje spojené s pořízením pozemku určeného k výstavbě a vlastních nákladů

na výstavbu bytových jednotek, rodinných domu aj. nemovitostí určených k prodeji. Náklady pořízení zásob

zahrnují také náklady na nákup, zpracování, výpůjční náklady a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu. Tyto náklady zahrnují režijní náklady,

přičemž režijní náklady nezahrnují správní režii a fixní výrobní režie je rozvrhována na základě běžného využití

kapacity.

Nedokončená výroba je oceňována vlastními náklady, které zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální

část výrobních režijních nákladů podle stavu rozpracovanosti.

Dle § 196 odst. 1 ZISIF se majetek a dluhy z investiční činnosti oceňují vždy reálnou hodnotou. Hodnota

fondového kapitálu z investiční činnosti je pro investory fondu dle § 191 odst. 1 ZISIF určující pro účely

stanovení aktuální hodnoty investičních akcií (zejména při upisování a odkupování investičních akcií), proto

je její stanovení k rozvahovému dni za podmínek ocenění veškerého majetku a dluhů reálnou hodnotou

nezbytné.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 14 -

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

3.7 Vlastní kapitál

Finanční nástroje emitované Fondem jsou uváděny jako vlastní kapitál pouze v rozsahu, v němž nesplňují

definici finančního závazku. Fond jako základní kapitál vydává pouze zakladatelské akcie.

Zakladatelské akcie Fondu jsou vydávány jako kusové akcie v listinné podobě na jméno. Akcie jsou

denominované v eurech.

3.8 Investiční akcie

Fond vydává 3 třídy investičních akcií, které jsou zpětně odkupitelné na žádost držitele a jsou denominované

v korunách českých. Tyto investiční akcie jsou klasifikované jako finanční závazky, jelikož splňují podmínky

finančního závazku dle IAS 32 odst. 11. Investiční akcie zároveň nejsou podřízeny zakladatelským akciím

emitovaných Fondem (v případě likvidace Fondu budou nároky držitelů zakladatelských akcií uspokojeny jako

poslední) a současně se jednotlivé třídy akcií liší v alokaci fondového kapitálu. Na základě výše uvedeného

nesplňují investiční akcie podmínky pro výjimku z klasifikace finančních závazků podle IAS 32.16A-16D.

Investiční akcie jsou odkupovány na základě žádosti o zpětný odkup.

Investiční akcie jsou klasifikovány jako finanční závazek a ve Výkazu o finanční pozici vykazované jako „Čistá

aktiva připadající na držitele investičních akcií“. Hodnota řádku „Fondový kapitál z investiční činnosti dle §

191 odst. 1 ZISIF“ představuje Fondový kapitál v souladu se ZISIF, který je základem pro výpočet hodnoty

investiční akcie.

Investiční akce jsou vykazovány v částce hrazené za odkup investičních akcií, která je splatná

k rozvahovému dni, pokud držitel uplatní právo vrátit investiční akcii zpět do Fondu.

Investiční akcie jsou vydávány a odkupovány na základě práva držitele na vypořádání na reálnou hodnotu

čistých aktiv Fondu připadajících na investiční akcie. Hodnota čistých aktiv Fondu připadajících na investiční

akcii je spočítaná v souladu s alokačním mechanismem stanoveným statutem Fondu.

Přijaté úpisy, ke kterým dosud nebyly emitovány investiční akcie, jsou vykázány a oceňovány v pořizovací

ceně, která je upravena o dohadnou položku představující zisk/ztrátu připadající na držitele dosud

nevydaných investičních akcií.

3.9 Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty

Úrokové výnosy z finančních aktiv vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty jsou součástí řádku

„Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty”.

3.10 Výnosy z dividend

Výnosy z dividend se uznávají k datu, k němuž vzniká právo obdržet platbu.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 15 -

3.11 Výnosy z prodeje zásob

Výnosy z prodeje zásob (nemovitostí), jsou uznány ve výkazu úplného výsledku v okamžiku, kdy fond převedl

významná rizika a prospěch z vlastnictví na kupujícího a fond si neponechává další manažerskou

angažovanost v míře obvykle spojované s vlastnictvím, ani skutečnou kontrolu nad prodaným

zbožím/výrobkem. Do té doby jsou všechny peněžní prostředky uhrazené kupujícím (klientem) zachyceny

jako závazek.

3.12 Transakční náklady

Transakční náklady jsou náklady vynaložené na získání finančního aktiva nebo závazku v reálné hodnotě do

zisku nebo ztráty. Tyto zahrnují poplatky a provize vyplácené agentům, poradcům, makléřům

a obchodníkům. Transakční náklady, jsou-li vynaloženy, jsou okamžitě vykázány jako náklad v zisku nebo

ztrátě.

3.13 Výpůjční náklady

Výpůjční náklady přímo přiřaditelné pořízení, výstavbě nebo výrobě způsobilého aktiva, což jsou aktiva, která

nezbytně vyžadují značné časové období k tomu, aby se stala způsobilými pro jejich zamýšlené použití nebo

prodej, jsou zahrnuty do pořizovacích nákladu takových aktiv, dokud příslušná aktiva nejsou z podstatné části

připravena pro jejich zamýšlené použití nebo prodej. Případný výnos realizovaný z dočasné investice

vypůjčených si prostředků je odečten od výpůjčních nákladů určených k aktivaci.

Výpůjční náklady vztahující se k výpůjčkám učiněným specificky za účelem pořízení aktiva jsou aktivována

pouze do hodnoty daného aktiva. Výpůjční náklady přímo nepřiřaditelné jsou rozpočítány váženým průměrem

na výdaje na tato aktiva.

3.14 Zvýšení/snížení čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií z běžné činnosti

Nerozdělený zisk je zahrnut v čistých aktivech připadajících na držitele investičních akcií. Pohyby týkající se

čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií, jsou vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního

úplného výsledku jako finanční náklady v položce „Zvýšení čistých aktiv připadajících držitelům investičních

akcií po zdanění“.

3.15 Daň

Daň z příjmu se skládá ze splatné a odložené daně.

Splatná daň

Daňově neuznatelné náklady se připočtou a výnosy, které nepodléhají dani z příjmů, se odečtou od zisku

běžného účetního období před zdaněním, který se dále upravuje o daňové úlevy a příslušné zápočty. Sazba

daně z příjmů za rok 2025 a 2024 byla 5 % a to s ohledem na to, že Fond splňuje definici Základního

investičního fondu v souladu s § 17b Zákona č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů.

Odložená daň

Odložená daň se vypočte na základě závazkové metody ze všech dočasných rozdílů mezi vykazovanou

účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Odložené daňové závazky jsou vykazovány

v případě odečitatelných dočasných rozdílů.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 16 -

O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy je pravděpodobné, že budou v budoucnosti

realizovány zdanitelné zisky, proti nimž může být odložená daňová pohledávka uplatněna. Odložená daňová

pohledávka je snížena o hodnotu, pro kterou je pravděpodobné, že příslušné daňové využití nebude v

budoucnu realizovatelné. Pro výpočet odložené daně z příjmů jsou používány aktuálně platné daňové

sazby.

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně kompenzovány, pokud existuje ze zákona

vymahatelné právo kompenzace krátkodobých daňových pohledávek proti krátkodobým daňovým

závazkům a pokud se tyto odložené daňové pohledávky a závazky týkají daně z příjmů vyměřené stejným

finančním úřadem v případě, že existuje záměr čisté úhrady zůstatků.

3.16 Výkaz o peněžních tocích

Jelikož hlavní činnost Fondu spočívá v investiční činnosti – přímé či nepřímé investice do nemovitostí,

bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových nemovitostí, bytových jednotek a

nebytových prostor, ale i investice do cenných papírů, obchodních podílů společností, pohledávek a jiných

doplňkových aktiv, jsou peněžní toky související s těmito aktivitami prezentovány ve výkazu peněžních toků

jako peněžní toky z provozních činností. Fond neprezentuje žádnou část celkového peněžního toku jako

peněžní tok z investiční činnosti ve svém výkazu o peněžních tocích.

V rámci peněžních toků z financování jsou zahrnuty peněžní příjmy a platby plynoucí z operací s investičními

akciemi, přijatými úvěry a jinými zdroji financování činnosti Fondu.

V části peněžního toku z provozních činností je výkaz sestaven za použití nepřímé metody. V rámci provozní

části jsou prezentovány peněžní toky realizované v souvislosti s investicemi do majetkových účastí,

poskytnutých úvěrů a jiných cenných papírů přímou metodou. Výkaz o peněžních tocích v části financování

byl sestaven za použití přímé metody.

4. Významné účetní odhady a úsudky

Management činí odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Výsledné účetní odhady se nemusí rovnat

skutečným výsledkům. Odhady a předpoklady, u kterých existuje podstatné riziko, že způsobí významné

úpravy účetní hodnoty aktiv a závazků, jsou uvedeny níže.

4.1 Odhad reálné hodnoty finančních nástrojů

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodované na

aktivních trzích (jako jsou veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází

z kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Fond používá poslední obchodovanou tržní

cenu pro finanční aktiva, kde poslední obchodovaná cena spadá do rozpětí nákup-prodej. Za situace, kdy

poslední obchodovaná cena není v rozpětí nákup-prodej, Management určí bod v rámci rozpětí nákup-prodej,

který nejlépe reprezentuje reálnou hodnotu.

Pokud dojde k významnému pohybu reálné hodnoty po ukončení obchodování (v České republice

do půlnoci konce roku), použijí se pro stanovení reálné hodnoty metody ocenění. Významnou událostí je

každá událost, která nastane po vyhlášení poslední tržní ceny cenného papíru, po uzavření trhu nebo uzavření

devizy, ale před okamžikem ocenění Fondem, která podstatně ovlivňuje integritu závěrečných kotací

jakéhokoli cenného papíru, nástroje nebo měny dotčené touto událostí tak, že nemohou být považovány za

„snadno dostupné“ tržní kotace.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 17 -

Reálná hodnota finančních aktiv a závazků, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například deriváty

neobchodované na burze), se stanoví pomocí oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází

z tržních podmínek existujících ke každému datu účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují

uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou

ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky

oceňování běžně používané účastníky trhu při maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro

danou entitu.

Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

● vstupy úrovně 1 jsou kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro totožná aktiva nebo

závazky, které má účetní jednotka k dispozici k datu ocenění;

● vstupy úrovně 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou pro aktivum

nebo závazek pozorovatelné buď přímo, nebo nepřímo; a

● vstupy úrovně 3 jsou nepozorovatelné vstupy pro aktivum nebo závazek.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

Určení toho, co představuje „pozorovatelnost“, vyžaduje významný úsudek Fondu. Fond považuje

za pozorovatelné údaje tržní data, která jsou snadno dostupná, pravidelně distribuovaná nebo aktualizovaná,

spolehlivá a ověřitelná, otevřená a jsou poskytována nezávislými zdroji, které se aktivně podílejí na

relevantním trhu.

Více informací o reálné hodnotě je uvedeno v poznámce č. 10.

4.2 Ocenění zásob pro účely výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti ve smyslu ZISIF

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením. Investice do dosud neprodaných nemovitostí se v souladu se

statutem fondu přecení na reálnou hodnotu, a to vždy ke konci každého kalendářního roku, přičemž takto

určená hodnota se považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne kalendářního

roku do dne předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí.

Na výše uvedený majetek fondu jakožto rozpracovaného projektu účetní jednotka aplikovala standard IAS 2

Zásoby, neboť se již od samého počátku jedná o aktiva držená za účelem prodeje. Ke dni této účetní závěrky

došlo k přecenění neprodaných nemovitostí na reálnou hodnotu pro určení fondového kapitálu dle § 191

odst. 1 ZISIF, kdy fond aplikoval toto ocenění reálnou hodnotu na základě § 196 ZISIF a skutečností, podle

nějž se majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti se oceňují reálnou hodnotou.

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

Zásoby jsou oceněny reziduální hodnotou. Na základě analýzy trhu, nemovitostí, předprodejů byla stanovena

budoucí hodnota majetku. Od této hodnoty se následně odečítají budoucí náklady na dostavbu nemovitostí.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 18 -

5. Vykazování podle segmentů

Hlavní činnost Fondu spočívá v investování finančních prostředků přímo či nepřímo, prostřednictvím

majetkových účastí, do nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor včetně výstavby nových

nemovitostí, bytových jednotek a nebytových prostor. Z pohledu segmentace je uvážen pouze jediný provozní

segment. Informace poskytnuté dále v této účetní závěrce je proto třeba vnímat taktéž za informace

zveřejněné v souladu s požadavky na informace týkající se provozních segmentů.

6. Komentáře k Výkazu o finanční pozici

6.1 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

v tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Zůstatky na běžných účtech – investiční

38 195

47 157

Zůstatky na běžných účtech – neinvestiční 90 93

Celkem peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

38 285

47 250

Peněžní prostředky na běžných účtech obsahují peníze v bankách splatné na požádání.

6.2 Obchodní pohledávky a jiné pohledávky

tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Odběratelé

562

Poskytnuté zálohy

2 691

7 706

Jiné pohledávky

18 311

Náklady příštích období

Ostatní daňové pohledávky

115

Celkem

21 047

8 477

Poskytnuté zálohy ve výši 2 691 tis. Kč (31.12.2024: 7 706 tis. Kč) představují poskytnuté zálohy na energie.

Jiné pohledávky ke konci sledovaného období ve výši 18 311 tis. Kč představují pohledávku z titulu Plánovací

smlouvy výstavby II. Etapy výstavby projektu pro vybudování místní infrastruktury, smluvní pokuty a

pohledávek za kupujícími z titulu poplatků na katastr.

Ostatní daňové pohledávky minulého období ve výši 115 tis. Kč představují pohledávku z titulu DPH.

6.3 Zásoby

Fond investuje do nemovitostních projektů s následným rozprodejem na koncové zákazníky. Tato investice

se v momentu pořízení oceňuje na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnují i

vedlejší náklady spojené s jejím pořízením a výpůjční náklady vynaložené na výstavbu nemovitostí.

K datu řádné účetní závěrky byly zásoby testovány na čistou realizovatelnou hodnotu a u žádné z nemovitostí

nebylo shledáno snížení hodnoty. Zásoby jsou testovány na čistou realizovatelnou hodnotu vždy ke konci

kalendářního roku a při významné změně hodnoty zásob.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 19 -

V souladu se statutem Fond tyto investice pro potřeby výpočtu aktuální hodnoty investičních akcií přecenil

na reálnou hodnotou, a to vždy ke konci každého kalendářního roku, přičemž takto určená hodnota se

považuje za reálnou hodnotu nemovitostí pro období od posledního dne kalendářního roku do dne

předcházejícímu dni dalšího stanovení reálné hodnoty nemovitostí (tj. do dne předcházejícího datu

mimořádného ocenění dle statutu; nebo k datu ocenění ke konci následujícího kalendářního roku).

tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Pořizovací hodnota zásob

703 117

1 340 881

Snížení hodnoty zásob

Celkem

703 117

1 340 881

Zásoby představují nemovitostní projekt Na Mariánské cestě, který je v současné chvíli rozdělen na 2. Etapy

výstavby, kdy I. Etapa je ve fázi prodeje od července 2025 a II. Etapa je ve fázi výstavby.

6.4 Přijaté úvěry

Závazky z titulu přijatých úvěrů představují jistinu a naběhlý úrok k jistině.

v tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

splatné do 1 roku

395 520

722 169

splatné od 1 roku do 5 let

219 024

424 421

Celkem přijaté úvěry

614 544

1 146 590

z toho jistina

587 470

1 098 844

z toho úroky

26 646

47 736

Přecenění na reálnou hodnotu

428

Celkem reálná hodnota

614 544

1 146 590

Z přijatých úvěrů Fond ke konci sledovaného období eviduje bankovní úvěry ve výši 144 796 tis. Kč za účelem

financování nákladů spojených s projektem „Rezidence Na Mariánské cestě – II. etapa“. Přijatý bankovní úvěr

ve výši 682 490 tis. Kč za minulé účetní období byl za sledované období plně splacen. Naběhlé úroky k těmto

úvěrům jsou považovány za výpůjční náklady a zvyšují tak pořizovací hodnotu zásob. Fond dále vykazuje

přecenění bankovního úvěru na reálnou hodnotu ve výši -38 tis. Kč.

Bankovní úvěr je zajištěn zástavním právem k nemovitostem ve vlastnictví Fondu, zástavním právem

k zakladatelským akciím Fondu, zápisem s doložkou přímé vykonatelnosti, zástavním právem k pohledávce

z vkladu zádržného (pozastávky), dohodou o podřízenosti dluhu, zástavním právem k pohledávkám na

úhradu kupní ceny, zástavním právem k pohledávkám ze smluv o vedení bankovních účtů a zástavním

právem k pohledávkám z pojistné smlouvy.

Ve sledovaném období Fond dále eviduje nebankovní úvěry ve výši jistiny 442 674 tis. Kč a úroku 26 646 tis.

Kč za účelem financování své podnikatelské činnosti. Fond dále vykazuje přecenění nebankovních úvěrů na

reálnou hodnotu ve výši 466 tis. Kč.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 20 -

V průběhu sledovaného období došlo k následujícím peněžním a nepeněžním čerpání a splátkám přijatých

úvěrů:

v tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1. 1. 2025

Změna

reálné

hodnoty

Čerpání –

peněžní

Čerpání –

nepeněžní

Naběhlý

úrok

Splátky –

peněžní vč.

úroku

Splátky –

nepeněžní

vč. úroku

Reálná

hodnota

k 31. 12.

2025

Přijaté

bankovní úvěry

682 500

-48

146 319

30 487

28 622

-729 916

-13 206

144 758

Přijaté

nebankovní

úvěry

464 090

466

80 063

44 789

68 991

-143 824

-44 789

469 786

CELKEM

1 146 590

418

226 382

75 276

97 613

-873 740

-57 995

614 544

6.5 Obchodní závazky a jiné závazky

tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Dodavatelé

152 376

100 037

Dohadné účty pasivní

2 635

342

Závazky z úpisu investičních akcií

352

801

Daňové závazky

5 424

Jiné závazky 24 8

Celkem

160 811

101 188

Závazky vůči dodavatelům představují závazky ve výši 152 376 tis. Kč (31. 12. 2024: 100 037 tis. Kč),

pozastávky splatné v období od 1 do 5 let činí 14 631 tis. Kč (31. 12. 2024: 2 198 tis. Kč) a pozastávky ve výši

9 702 tis. Kč, které jsou splatné nad 5 let (31. 12. 2024: 6 809 tis. Kč).

Dohadné položky pasivní ve výši 2 635 tis. Kč (31.12.2024: 342 tis. Kč) představují zejména dohad na audit,

nevyúčtované provize a SVJ domu Brandýs nad Labem-Stará Boleslav.

Závazky vůči akcionářům ve výši 352 tis. Kč (31. 12. 2024: 801 tis. Kč) představují závazek Fondu vydat

investiční akcie za upsané prostředky ve výši 350 tis. Kč (31. 12. 2024: 799 tis. Kč) a 2 tis. Kč (31. 12. 2024:

2 tis. Kč) představuje závazek za akcionáři ve výši zisku, který připadá na nevydané investiční akcie. K

vyrovnání závazku dojde v dalším účetním období emisí investičních akcií.

Jiné závazky ve výši 24 tis. Kč (31.12.2024: 8 tis. Kč) představují závazky za členy výboru pro audit a za

bývalými společníky před fúzí.

6.6 Přijaté zálohy

tis. Kč

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Přijaté zálohy – projekt Na Mariánské cestě

40 102

73 991

Celkem

40 102

73 991

Přijaté zálohy představují přijaté rezervační poplatky a částečné úhrady kupní ceny nemovitostí vyplývající ze

smluv o budoucí kupní smlouvě. K vypořádání záloh dojde po dokončení výstavby projektu a uzavření kupní

smlouvy.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 21 -

6.7 Zakladatelské a investiční akcie

Základní kapitál je tvořen 1 ks kusových zakladatelských akcií ve formě na řad, tj. akcie na jméno, které dávají

jejich vlastníkům zejména:

• právo na podíl na zisku Fondu z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který není

součástí majetku z investiční činnosti (dividenda), schváleného valnou hromadou Fondu k rozdělení;

• právo na přednostní upsání nových zakladatelských akcií Fondu při zvýšení zapisovaného základního

kapitálu Fondu, ledaže valná hromada Fondu rozhodne o vyloučení nebo omezení přednostního

práva na upisování nových zakladatelských akcií;

• právo účastnit se valné hromady Fondu, hlasovat na ní, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí

týkajících se Fondu a právo uplatňovat na valné hromadě Fondu návrhy a protinávrhy;

• pokud se jedná o kvalifikovaného akcionáře dle § 365 Zákona o obchodních korporacích, právo

požádat statutární orgán Fondu o svolání mimořádné valné hromady Fondu k projednání navržených

záležitostí;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z ostatního jmění, tj. z hospodaření Fondu s majetkem, který

není součástí majetku z investiční činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem zakladatelské akcie Fondu nebo v případě

exekučního příkazu k prodeji zakladatelské akcie Fondu právo uplatnit předkupní právo akcionáře k

zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 283 odst. 2 ZISIF;

• předkupní právo akcionáře k zakladatelským akciím jiného akcionáře za podmínek § 160 ZISIF;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuálního znění statutu a poslední výroční zprávy.

Fond vydává 3 druhy investičních akcií – Prioritní investiční akcie (dále také „PIA“), Prémiové investiční akcie

(dále také „PRIA“) a Výkonnostní investiční akcie (dále také „VIA“). Investiční akcie PIA a PRIA mají podobu

zaknihovaného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno. Investiční akcie VIA mají podobu

listinného cenného papíru a jsou vydávány ve formě na jméno.

Investičním akciím PIA byl přidělen ISIN: CZ0008048915 a investičním akciím PRIA byl přidělen ISIN:

CZ0008048923.

Investiční akcie PIA jsou od 01. 09. 2023 přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a to na Burze cenných

papírů Praha, a. s.

Vlastníci investičních akcií mají zejména:

• právo být informováni o aktuální hodnotě investiční akcie;

• právo na odkoupení, nákup nebo odprodej investičních akcií na účet Fondu za podmínek

stanovených stanovami a statutem;

• právo na podíl na zisku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční činnosti (dividenda)

schválený valnou hromadou k rozdělení za podmínek stanovených stanovami a statutem;

• právo účastnit se valné hromady Fondu;

• právo za podmínek stanovených zákonem a stanovami na valné hromadě hlasovat;

• právo požadovat a dostat na valné hromadě Fondu vysvětlení záležitostí týkajících se Fondu;

• právo uplatnit v případě nařízení výkonu rozhodnutí prodejem investiční akcie nebo v případě

exekučního příkazu k prodeji investiční akcie předkupní právo k investičním akciím jiného akcionáře

za podmínek § 283 odst. 1 ZISIF;

• právo požadovat výměnu hromadné investiční akcie;

• právo na podíl na likvidačním zůstatku z hospodaření Fondu s majetkem, který vznikl z investiční

činnosti, při zrušení Fondu s likvidací;

• právo na bezplatné poskytnutí aktuální znění statutu a poslední výroční zprávy.

Za účelem prezentace výpočtu fondového kapitálu z investiční činnosti dle § 191 odst. 1 ZISIF je zaveden

„Výpočet fondového kapitálu z investiční činnosti“, který je uváděn pod Výkazem o finanční pozici, který je

také základem pro výpočet hodnoty investičních akcií.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 22 -

V průběhu sledovaného období byla uskutečněna konverze 546 448 088 ks akcií VIA na 7 797 878 ks akcií

PIA.

V průběhu minulého účetního období byl poskytnut příplatek do fondového kapitálu z investiční činnosti ve

výši 80 000 tis. Kč, který je zobrazen jako zvýšení hodnoty Čistých aktiv připadajících na držitele investičních

akcií.

V celých jednotkách

31. 12. 2025

31. 12. 2024

Hodnota investiční akcie PIA

1,3003

1,1929

Hodnota investiční akcie PRIA

1,4372

1,2947

Hodnota investiční akcie VIA

0,0280

0,0657

Počet investičních akcií PIA na začátku období

11 790 667

3 349 000

Počet emitovaných investičních akcií PIA v období

2 896 878

8 441 667

Počet odkoupených investičních akcií PIA v období

Konverze akcií PIA v období

7 797 878

Počet investičních akcií PIA na konci období

22 485 423

11 790 667

Počet investičních akcií PRIA na začátku období

60 521 423

Počet emitovaných investičních akcií PRIA v období

Počet odkoupených investičních akcií PRIA v období

Počet investičních akcií PRIA na konci období

60 521 423

Počet investičních akcií VIA na začátku období

4 183 819 092

Počet emitovaných investičních akcií VIA v období

Počet odkoupených investičních akcií VIA v období

Konverze akcií VIA v období

-546 448 088

Počet investičních akcií VIA na konci období

3 637 371 004

4 183 819 092

7. Komentáře k Výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku

7.1 Zisk/ztráta z prodeje zásob

tis. Kč

2025

2024

Tržby z prodeje zásob 841 614 -

Smluvní pokuty spojené s prodejem zásob 1 549

Náklady na prodané zásoby

-872 342

Celkem

-29 179

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 23 -

7.2 Čisté změny reálné hodnoty finančních nástrojů do zisku nebo ztráty

tis. Kč

2025

2024

Změny z přecenění finančních nástrojů

-401

4 497

Přijaté úvěry

-418

4 449

Ostatní finanční nástroje 17 48

Výnosové úroky z toho:

Vklady na běžných účtech

Nákladové úroky z toho:

-64 234

-53 170

Přijaté úvěry

-64 234

-53 170

Odúčtování ostatních aktiv

Celkem

-64 595

-48 592

7.3 Tržby z pronájmu a poskytovaných služeb

Fond v rámci položky „Tržby z pronájmu a poskytovaných služeb“ vykazuje následující výnosy spojené

s prodejem plynárenského zařízení:

tis. Kč

2025

2024

Výnosy z poskytovaných služeb

858

Celkem

858

7.4 Náklady na poplatky a provize

Ve sledovaném období Fond eviduje náklady na poplatky a provize v celkové výši 28 983 tis. Kč (2024: 2 486

tis. Kč) a tvoří je provize za zprostředkování kupujících projektu „Na Mariánské cestě“ ve výši 27 766 tis. Kč

(2024: 2 389 tis. Kč) a provize za zprostředkování investorů a bankovní poplatky ve výši 1 217 tis. Kč (2024:

47 tis. Kč).

7.5 Osobní náklady

Mzdy a odměny

v tis. Kč

2025

2024

Odměna za výkon funkce

-78

-45

Sociální a zdravotní pojištění

-17

-15

Celkem

-95

-60

Osobní náklady představují odměny za výkon funkce člena výboru pro audit.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 24 -

7.6 Správní a ostatní náklady

v tis. Kč

2025

2024

Služby depozitáře -480 -420

Odměna za obhospodařování a administraci -2 006 -2 778

Náklady na audit

-225

-200

Právní a notářské služby -397 -27

Ostatní správní náklady -750 -531

Ostatní náklady

-4 696

-272

Celkem

-8 554

-4 228

Fond ve sledovaném období evidoval ostatní správní náklady ve výši 750 tis. Kč, které se skládají zejména z

nákladů na vedení účetnictví ve výši 594 tis. Kč, z poplatků za správu a evidenci emitovaných cenných papírů

ve výši 40 tis. Kč, poplatku za ocenění 45 tis. Kč, poplatků katastrálnímu úřadu ve výši 40 tis. Kč, poplatků za

užívání ochranných známek ve výši 3 tis. Kč a ostatních drobných správních nákladů ve výši 28 tis. Kč.

Ostatní náklady ve výši 4 696 tis. Kč představují zejména náklady na energie ve výši 2 704 tis. Kč, náklady na

marketing ve výši 1 641 tis. Kč, náklady na daň z nemovitostí ve výši 272 tis. Kč a nákladů na pojištění ve výši

79 tis. Kč.

7.7 Daň z příjmů

Daň z příjmů zahrnuje následující položky:

tis. Kč

2025

2024

Splatná daň (sazba 5 %) běžného období - -

Splatná daň (sazba 5 %) minulého období

Odložená daň (sazba 5 %) 1 502 -2 337

Daňový náklad celkem

1 502

-2 337

Splatná daň

Vzhledem k vykázané ztrátě Fond ke konci sledovaného i minulého účetního období nevykazuje vytvořenou

rezervu na daň z příjmů právnických osob.

Odložená daň

Fond ke konci sledovaného období eviduje odloženou daň z dočasných rozdílů spojených se zásobami. Níže

uvedená tabulka zobrazuje výpočet odložené daně:

tis. Kč

2025

2024

Dočasné rozdíly – výpůjční náklady

47 031

77 080

Základ pro výpočet odložené daně

47 031

77 080

Odložená daň (sazba 5 %) – výkaz o finanční pozici -2 352 -3 854

Odložená daň vykázaná k 31.12. – meziroční rozdíl

-3 854

-1 517

Daňový náklad za sledované období celkem

1 502

-2 337

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 25 -

7.8 Ztráta/Zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií

Ztráta/zisk na držitele dosud nevydaných investičních akcií představuje ztrátu, nebo zisk, kterou by investor

obdržel, kdyby již měl emitované investiční akcie. Zisk nebo ztráta vznikají v okamžiku, kdy byl uskutečněn

úpis investičních akcií a již nedošlo k emisi investičních akcií.

Ke konci sledovaného období Fond vykazuje zisk na držitele z dosud nevydaných investičních akcií ve výši -

1 tis. Kč.

8. Transakce se spřízněnými osobami

Osoby se považují za spřízněné, pokud jedna z osob má schopnost ovládat druhou osobu nebo vykonávat

významný vliv na druhou osobu při provádění finančních nebo provozních rozhodnutí.

(a)

Poplatky za obhospodařování a správu

Fond je obhospodařován Investiční společností. Investiční společnost obdrží odměnu dle Smlouvy o výkonu

funkce. Celkové poplatky za správu za sledované období činily 2 006 tis. Kč (2024: 2 778 tis. Kč), které byly

plně vykázány ve Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku.

(b)

Obchodní vztahy se spřízněnými osobami

9. Řízení rizik

Činnost Fondu je vystavena různým finančním rizikům, zejména:

• tržnímu riziku (včetně úrokového rizika reálné hodnoty, úrokového rizika z peněžních toků, měnového

rizika a cenového rizika),

• úvěrovému riziku;

• a riziku likvidity.

Fond je rovněž vystaven provozním rizikům, jako je např. custody riziko. Custody riziko je riziko ztráty cenných

papírů držených v úschově způsobené nesolventností nebo nedbalostí custodiana. Přestože existuje vhodný

právní rámec, který eliminuje riziko ztráty hodnoty cenných papírů držených custodianem, v případě jeho

selhání může být schopnost Fondu převádět cenné papíry dočasně snížena.

Strategie řízení rizik Fondu se snaží maximalizovat výnosy odvozené z úrovně rizika, kterému je Fond

vystaven a snaží se minimalizovat možné nepříznivé dopady na finanční výkonnost Fondu.

Řízení těchto a dalších níže popsaných rizik provádí Investiční společnost podle pravidel stanovených

statutem Fondu a schválených představenstvem. Statut definuje zásady pro celkové řízení rizik, jakož i

písemná pravidla, týkající se specifických oblastí, jako jsou úrokové riziko, úvěrové riziko, měnové riziko,

použití derivátových a nederivátových finančních nástrojů a investování nadměrné likvidity.

Součástí vnitřního řídícího a kontrolního systému Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu je

strategie řízení rizik vykonávaná prostřednictvím oddělení řízení rizik nezávisle na řízení portfolia.

Prostřednictvím této strategie obhospodařovatel vyhodnocuje, měří, omezuje a reportuje jednotlivá rizika.

Základním nástrojem omezování rizik je statutem Fondu přijatý systém limitů pro jednotlivé rizikové

expozice. Před uskutečněním transakce obhospodařovatel vyhotovuje analýzu ekonomické výhodnosti

transakce. Investiční rozhodnutí přijímá Investiční společnost s předchozím stanoviskem investičního

výboru. Investiční výbor Fondu má 3 (tři) členy a je poradním orgánem Obhospodařovatele.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 26 -

Členy investičního výboru jmenuje a odvolává představenstvo Fondu, a to 1 (jednoho) člena na návrh

předsedy statutárního orgánu Obhospodařovatele a zbývající členy na společný návrh všech akcionářů

vlastnících zakladatelské akcie Fondu. Obhospodařovatel vyhodnocuje rizika před a po uskutečnění

transakce (ex-ante a ex-post), provádí stressové testování portfolia a sběr událostí operačního rizika. Rizika,

jimž je jmění Fondu vystaveno z důvodu aktivit obhospodařovatele při realizaci investiční strategie a řízení

pozic vzniklých z těchto aktivit, jsou popsána ve statutu Fondu. V průběhu účetního období nedošlo k žádným

zásadním změnám v existenci finančních rizik, v jejich řízení či v definici investičních limitů ve statutu Fondu.

Využitím pákového efektu a půjček může Fond zvýšit expozici Fondu vůči těmto rizikům, což může také zvýšit

potenciální výnosy, kterých může Fond dosáhnout. Investiční společnost tyto expozice řídí současně. Fond

má stanovené specifické limity pro řízení celkové potenciální expozice těchto nástrojů. Tyto limity zahrnují

možnost půjčky až do maximální výše 2000 % čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií s

možností zpětného odkupu. Splatnost těchto půjček nesmí přesáhnout 10 let. Statutem Fondu je při

poskytování úvěrů z majetku Fondu požadováno poskytnutí přiměřeného zajištění s výjimkou poskytnutí

úvěru osobě, na níž má Fond účast umožňující tuto osobu ovládat. Fond využívá pákový efekt pouze tehdy,

když je zajištěna daňová uznatelnost souvisejících úrokových nákladů.

Fond používá různé metody k měření a řízení různých druhů rizik, kterým je vystaven; tyto metody jsou

popsané níže.

9.1 Expozice a koncentrace rizik v tis. Kč

Fond je v rámci skladby svého majetku vystaven zejména následujícím rizikům a jejich koncentraci:

Typ expozice

Typ rizika

Protistrana

Hodnota

Koncentrace

běžné účty

kreditní

ČSOB a.s. CZK

2 753

0,4 %

běžné účty

kreditní

TRINITY BANK a.s.

35 442

4,6 %

běžné účty

kreditní

ČSOB a.s. EUR

0,0 %

Běžné účty

Celkem

38 285

5,0 %

Obchodní pohledávky

kreditní

pohledávky + zálohy

2 736

0,4 %

Dev. projekty - zásoby

kreditní

developerský projekt

703 117

92,2 %

Ostatní pohledávky

kreditní

ostatní

18 311

2,4 %

Celkový součet

762 449

100,0 %

9.2 Identifikovaná hlavní rizika dle statutu, respektive portfolia majetku Fondu

9.2.1 Tržní riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: vysoký)

Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje trhu na ceny a hodnoty aktiv v majetku Fondu, změn tržních

podmínek způsobujících změny hodnoty nebo ocenění některých aktiv či investičních nástrojů v majetku

Fondu. Fond může u svých obchodních a investičních aktivit v důsledku výkyvů na finančních trzích a zvýšené

volatility utrpět značné ekonomické ztráty.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 27 -

Analýza citlivosti

tis. Kč

Hodnota *

parametr

Zisk/ztráta

Vlastní kapitál/ČAI

riziko ceny nemovitostí (dev. projekt)

703 117 * +/-15 %

+/-105 468

citlivosti zobrazuje potenciální vliv změny tržních podmínek na hodnoty obhospodařovaného majetku a

dopad na výkazy zisku a ztráty a hodnotu vlastního kapitálu.

Hodnota (majetku) znamená expozici podléhající tržnímu riziku a ukazuje míru kvantitativního dopadu.

Parametr je odhad potenciální roční změny na trhu a ukazuje míru potenciálního kvalitativního dopadu.

hodnota * (+/-)parametr = potenciální dopad tržního rizika

riziko ceny obchodních podílů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

riziko ceny nemovitostí – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

riziko ceny cenných papírů – parametr je vyjádřený v % a znamená přecenění směrem dolů

úrokové riziko úvěrů – parametr je vyjádřený v % a znamená vliv posunu úrokové křivky směrem vzhůru

9.2.2 Riziko likvidity (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko nedostatečné likvidity aktiv spočívajícího v tom, že není zaručeno včasné a přiměřené zpeněžení

dostatečného množství aktiv určených k prodeji. V případě potřeby promptní přeměny aktiv v majetku Fondu

nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, do

peněžních prostředků může být potom určitá transakce zatížena dodatečnými transakčními náklady nebo ji

nelze provést v požadovaném termínu, případně pouze za cenu realizace ztráty z vynuceného prodeje

majetku. Riziko je omezováno diverzifikací jednotlivých investic v rámci Statutem vymezeného způsobu

investování a stanovením minimálního zůstatku peněžních prostředků v majetku Fondu.

Zbývající splatnost nederivátových finančních závazků Fondu (v tis. Kč):

tis. Kč

Vážený

průměr

efektivní

úrokové

sazby

Do 1 roku

Nad 1 až 5 let

Nad 5 let

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům

3M PRIBOR +

2,99 % p. a.

144 757

Závazky vůči nebankovním subjektům

12 % p. a.

395 029

74 758

469 787

Ostatní pasiva

136 478

57 085

9 702

203 265

Z toho:

Obchodní závazky a jiné závazky

136 478

14 631

9 702

160 811

Přijaté zálohy a kauce

40 102

Odložená daň

2 352

Čistá hodnota aktiv připadající na držitele

investičních akcií/podílových listů celkem

- 55 450

-55 450

Celkem k 31. prosinci

476 057

276 600

9 702

762 359

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 28 -

9.2.3 Riziko nižší likvidity nemovitého majetku (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko spojené s možností nižší likvidity Nemovitosti nabyté za účelem jejího dalšího prodeje. Do Fondu nebo

Nemovitostních společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, mohou být za stanovených

podmínek nabývány Nemovitosti za účelem dalšího prodeje nebo může dojít k situaci, že z důvodu zachování

minimálního podílu likvidních aktiv v majetku Fondu bude muset být Nemovitost z majetku Fondu prodána.

Nemovitosti jsou obecně méně likvidním druhem majetku. V konkrétním případě se může být obtížné

realizovat prodej Nemovitosti v požadovaném časovém horizontu za přiměřenou cenu. Taková situace může

vyústit v prodej za nižší cenu, než na kterou byla Nemovitost v majetku Fondu oceňována. To se projeví ve

snížení hodnoty majetku Fondu.

Vzhledem k současné situaci na trhu realit v České republice lze konstatovat, že riziku nižší likvidity jsou

vystaveny pouze nemovitosti specifického účelu nebo nemovitosti umístěné ve specifických lokalitách.

9.2.4 Riziko spojené s investicemi do nemovitostí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Obecně u investic do nemovitostí, na kterých váznou zástavní nebo jiná práva třetích osob, riziko

nedostatečné infrastruktury potřebné k využívání nemovitosti a riziko vyplývající z oceňování nemovitostí.

Nabývá-li Fond do svého majetku přímo či prostřednictvím nemovitostní společnosti nemovitosti (konkrétně

stavby) výstavbou, existuje riziko jejich vadného příp. pozdního zhotovení, v důsledku čehož může Fondu

vzniknout škoda. Vzhledem k povaze majetku existuje rovněž riziko zničení takového aktiva, ať již v důsledku

jednání třetí osoby či v důsledku vyšší moci.

9.2.5 Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko živelních škod na nemovitostech v portfoliu Fondu nebo nemovitostní společnost, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. V důsledku živelní události, např. povodně, záplav, výbuchu plynu nebo požáru, může

dojít ke vzniku škody na nemovitosti v majetku Fondu nebo nemovitostní společnosti, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu. To se negativně promítne na hodnotě majetku Fondu. Toto riziko je ze strany

Fondem standardně ošetřováno prostřednictvím pojištění nemovitostí proti živelným pohromám.

9.2.6 Úvěrové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko spojené s neschopností splácet přijaté úvěry spočívající v tom, že v případě neschopnosti Fondu nebo

Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, hradit řádně a

včas dluhy, může dojít k jednorázovému zesplatnění dluhů se sjednaným splátkovým kalendářem, nárůstu

dluhů o příslušenství v podobě úroků z prodlení a nákladů věřitelů na jejich vymáhání. Realizace tohoto rizika

se může negativně projevit v růstu dluhů, které jsou součástí majetku Fondu, a poklesu hodnoty majetku

Fondu, v krajním případě může vést k rozhodnutí o zrušení Fondu.

Úvěrové riziko Fondu plyne zejména:

• z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem;

• z pohledávek postoupených na Fond;

• z obchodních pohledávek;

• peněžních prostředků uložených u bank.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 29 -

Úvěrové riziko z úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem a z pohledávek postoupených na Fond je snižováno

prověřováním dlužníků v rámci zpracovaní analýzy ekonomické výhodnosti transakce oddělením řízení rizik

Investiční společnosti jako obhospodařovatele Fondu a přebíráním externího ratingu dlužníků stanovených

společností Czech Credit Bureau, a.s.

Informace, které Investiční společnost jako obhospodařovatel Fondu využívá k řízení úvěrových rizik, mohou

být nepřesné a neúplné. I když Investiční společnost vyhodnocuje úvěrové expozice Fondu, které považuje z

pohledu úvěrového rizika za důležité, může se stát, že riziko úpadku dlužníka může vzniknout v důsledku

událostí nebo okolností, které lze těžce předvídat a odhalit (například podvody). Investiční společnosti může

také selhat při získávání informací nezbytných pro vyhodnocení úvěrového a obchodního rizika protistrany.

Výše jistiny úvěrů poskytnutých jednomu dlužníkovi (jednomu fondu kolektivního investování) nebo

dluhopisům vydaným jediným emitentem by neměla překročit 100% hodnoty aktiv Fondu.

Vystavení úvěrovému riziku je také řízeno získáním kolaterálů a firemních a osobních záruk. Pokud jsou úvěr

nebo půjčka poskytnuty společnosti, ve které je Fond držitelem majetkové účasti s rozhodujícím vlivem,

nemusí Fond požadovat, aby tato společnost zajistila úvěr nebo půjčku s ohledem na existenci vzájemného

vztahu mezi ovládající a ovládanou osobou.

Účetní hodnota finančních aktiv oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty představuje nejlepší

odhad maximální expozice Fondu vůči úvěrovému riziku.

Úvěrové riziko – kvalita portfolia v tis. Kč

tis. Kč

Pohledávky

vůči

odběratelům

Běžné účty

Jiné

pohledávky

Celkem

Standardní

2 736

38 285

18 311

59 332

Po splatnosti

Přesmlouvané

Ztrátové

Celkem k 31. prosinci

2 736

38 285

18 311

59 332

Stav obchodních pohledávek Fondu je průběžně sledován a posuzován dle doby splatnosti.

Peněžní prostředky na bankovních účtech jsou uloženy u ČSOB a.s. a Trinity Bank a.s., které jsou regulovaným

bankovním subjektem pod dohledem ČNB. Riziko ztráty peněžních prostředků je tak zanedbatelné/nízké.

9.2.7 Riziko selhání Nemovitostní společnosti, ve které má Fond účast (stupeň vystavení

Fondu riziku: vysoký)

Rizika spojená s možností selhání Nemovitostní společnosti, Účasti, na které tvoří součást majetku Fondu. V

důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty účasti v Nemovitostní společnosti či jejímu

úplnému znehodnocení (úpadek Nemovitostní společnosti), resp. nemožnosti jejího prodeje.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 30 -

9.2.8 Měnové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Měnové spočívající v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu. Fond může

držet investice i v jiných měnách, než je jeho referenční měna a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat

v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu

kapitálu.

Měnové riziko je spojeno s cizoměnovými transakcemi a z nich plynoucími cizoměnovými zůstatky. Funkční

měnou Fondu je CZK a je-li uskutečněna transakce denominována v jiné měně, je přepočítána, stejně tak jsou

přepočítávány zůstatky pohledávek a závazků, které z transakce plynou. Důsledkem je vznik kurzových

rozdílů s vlivem na celkový výsledek hospodaření (kurzový zisk/ztráta).

Následující tabulka zobrazuje finanční aktiva Fondu k 31. 12. 2025 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou

primárně zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

v EUR

Celkem

Pohledávky za bankami

38 195

38 285

Obchodní pohledávky

2 736

Pohledávky z obchodního styku a Jiné

pohledávky

18 311

Celkem k 31. prosinci

59 242

59 332

Následující tabulka zobrazuje finanční závazky Fondu k 31. 12. 2025 v rozdělení dle jejich měny, v níž jsou

primárně zůstatky evidovány:

tis. Kč

v CZK

v EUR

Celkem

Závazky vůči bankovním subjektům 144 757 0 144 757

Závazky vůči nebankovním subjektům 469 787 0 469 787

Závazky (mimo čistých aktiv

připadajících na držitele investičních

akcií)

203 265 0 203 265

Čistá hodnota aktiv připadající na

držitele investičních akcií/podílových

listů celkem

-55 450 0 -55 450

Celkem k 31. prosinci

762 359

Expozice Fondu na měnové riziko není významná.

9.2.9 Úrokové riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Fond je vystaven úrokovému riziku. Úrokové riziko spočívá ve fluktuaci čistého úrokového výnosu a hodnoty

finančního aktiva v důsledku pohybu tržních úrokových měr. Fond se vystavuje účinkům kolísání převládající

úrovně tržních úrokových sazeb na reálnou hodnotu finančních aktiv a peněžních toků. Fond drží půjčky s

proměnlivým úrokem, které vystavují Fond úrokovému riziku reálné hodnoty.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 31 -

Úrokové riziko změny reálné hodnoty je spojeno s finančními investicemi Fondu – majetkovými účastmi a

nemovitostmi. Jedná se o investice oceňované reálnou hodnotou v úrovni 3, kdy znalci při odhadu reálné

hodnoty uvažují při použití výnosové metody ocenění také diskontní faktor, který vychází z tržní úrokové

sazby. Změna tržní úrokové sazby tak může mít dopad na změnu reálné hodnoty držených investic. Více k

oceňování reálnou hodnotou v následující části této zprávy.

Pohledávky Fondu jsou splatné v krátkém období a jejich účetní hodnota aproximuje reálnou hodnotu. Dopad

případné změny úrokové sazby na výši reálné hodnoty pohledávek je zanedbatelný.

Fond má přímou expozici vůči změnám úrokových sazeb na ocenění svých úročených aktiv a závazků. Avšak

může být také nepřímo ovlivněn dopadem změn úrokových sazeb na výnosy některých společností, do

kterých Fond investuje.

Manažer Fondu v souladu se statutem Fondu pravidelně monitoruje celkovou úrokovou citlivost Fondu.

9.2.10 Riziko koncentrace (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Koncentrace pozic může Fond vystavit ztrátám, a to i navzdory tomu, že ekonomické a tržní podmínky mohou

být v daném oboru nebo odvětví všeobecně příznivé. Podle oborového členění má Fond významnou

majetkovou/úvěrovou expozici vůči klientům v sektoru nemovitostí. Ke koncentraci rizika může docházet

nejen v rámci odvětví, ale i v rámci transakcí s danou protistranou. Podle zemí koncentruje Fond investice v

České republice (dev. projekt na území ČR 31. 12. 2025).

9.2.11 Riziko zvolené skladby majetku Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Riziko zvolené skladby majetku Fondu spočívající v tom, že i přes maximální snahu o bezpečné

obhospodařování a diverzifikaci majetku Fondu může Obhospodařovatelem zvolená skladba majetku vést k

větší ztrátě hodnoty nebo menšímu růstu hodnoty majetku Fondu ve srovnání s jinými investičními zařízeními

s obdobnými investičními cíli. Současně, zejména potom v počátku existence Fondu, mohou jednotlivá aktiva

Fondu představovat značný podíl na celkovém majetku Fondu, a tak nepříznivý vývoj ceny jednotlivého aktiva

může mít významný dopad na vývoj hodnoty investice ve Fondu.

9.2.12 Riziko refinancování úvěrů (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Rizika spojená s refinancováním úvěrů přijatých na účet Fondu nebo Nemovitostních společností či jiných

společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, spočívající v tom, že Fond nebo příslušná společnost

může čelit riziku, že nebude schopen refinancovat své dluhy dalším financováním (ať již ve formě úvěru, či

jinak) či refinancovat za podmínek stejných či lepších, než jsou stávající, případně refinancovat prodejem

aktiv.

9.2.13 Riziko nadměrného využívání pákového efektu Fondem (stupeň vystavení Fondu riziku:

střední)

Riziko nadměrného využívání pákového efektu je riziko spojené s využitím cizího kapitálu pro dosahování

investičních cílů Fondu a spočívá v zesíleném vlivu vývoje tržních cen aktiv v majetku Fondu na hodnotu

Investičních akcií a potenciálně tak umožňuje dosáhnout vyššího zisku, ale také vyšší ztráty. Riziko je

ošetřeno stanovením maximální hodnoty pákové efektu, který Fond může využívat ve statutu Fondu.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 32 -

9.2.14 Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty (stupeň vystavení Fondu riziku:

nízký)

Rizika spjatá s chybným oceněním majetkové hodnoty v majetku Fondu znalcem, kdy v důsledku chybného

ocenění majetkové hodnoty v majetku Fondu může dojít k poklesu hodnoty majetku Fondu po prodeji takové

majetkové hodnoty. Riziko je ošetřeno tak, že Fond k ocenění svých majetkových hodnot využívá

certifikované odhadce nebo interního znalce administrátora.

9.2.15 Riziko jiných právních vad (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko jiných právních vad spočívající v tom, že hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku právních

vad aktiv nabytých do majetku Fondu nebo Nemovitostních společností, jejichž podíly tvoří součást majetku

Fondu, tedy například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného břemene, nájemního

vztahu, resp. předkupního práva. Riziko je ošetřeno tak, že Fond před každým nabytím majetkových hodnot

provádí právní due diligence zamýšlené investice.

9.2.16 Operační riziko (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Důsledkem provozního rizika může být ztráta vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského

faktoru anebo vlivem vnějších událostí a rizika ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování,

které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má

v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo Investiční akcie.

Fond čelí množství provozních rizik, včetně rizika vyplývajícího ze závislosti na informačních technologiích a

telekomunikační infrastruktuře. Fond je závislý na finančních, účetních a jiných systémech zpracování dat,

které jsou komplexní a sofistikované a jejichž činnost může být negativně ovlivněna řadou problémů, jako je

nefunkčnost hardwaru nebo softwaru, fyzické zničení důležitých IT systémů, útoky počítačových hackerů,

počítačových virů, teroristické útoky, a jiné. Fond tak může utrpět významné finanční ztráty, nesplnění dluhů

vůči klientům, regulačním zásahům a poškození reputace. Skupina je vystavena provoznímu riziku, které

může vzniknout v důsledku chyby při realizaci, konfirmaci nebo vyrovnání transakcí. Podobné riziko může

vzniknout u transakcí, které nebyly řádně zaznamenány nebo vyúčtovány; regulatorní požadavky v této oblasti

se zvýšily a očekává se jejich další růst.

Fond může utrpět ztráty v důsledku pochybení zaměstnance Investiční společnosti jako obhospodařovatele

Fondu či člena orgánů Fond. Podnikání Fondu je vystaveno riziku nedodržení stanovených zásad a pravidel

nebo pochybení, nedbalosti nebo podvodů zaměstnanců Investiční společnosti či členů orgánů Fondu. Tyto

kroky by mohly vést k právním sankcím, vážnému poškození dobrého jména nebo k finančním škodám. Ne

vždy je možné pochybením předcházet a opatření, která Fond a Investiční společnost přijímá za účelem

prevence a odhalování této činnosti, nemusí být vždy efektivní.

9.2.17 Riziko potenciálního střetu zájmů (stupeň vystavení Fondu riziku: střední)

Obhospodařovatel má nastaveny postupy identifikace a řízení střetu zájmů, čímž je potenciální riziko

minimalizováno.

9.2.18 Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vyplývající z veřejnoprávní regulace související s pořízením, vlastnictvím a pronájmem majetkových

hodnot ve vlastnictví Fondu nebo Nemovitostních společností či jiných společností, jejichž podíly tvoří

součást majetku Fondu, zejména zavedení či zvýšení daní, srážek, poplatků či omezení ze strany příslušných

orgánů veřejné správy.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 33 -

9.2.19 Riziko vypořádání (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Riziko vypořádání spočívající v tom, že transakce s majetkem Fondu nebo Nemovitostních společností či

jiných společností, jejichž podíly tvoří součást majetku Fondu, může být zmařena v důsledku neschopnosti

protistrany obchodu dostát svým povinnostem a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném termínu.

9.2.20 Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování (stupeň vystavení

Fondu riziku: nízký)

Riziko ztráty svěřeného majetku spočívající v tom, že je majetek Fondu v úschově a existuje tedy riziko ztráty

majetku Fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, která může být zapříčiněna insolventností,

nedbalostí nebo úmyslným jednáním osoby, která má majetek Fondu v úschově nebo jiném opatrování.

9.2.21 Riziko vyplývající z omezené činnosti depozitáře (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Rozsah kontroly Fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Z kontrolní

činnosti jsou vyloučeny úkony dle § 73 ods. 1 písmena f) ZISIF. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo

investiční společností pomocí interních kontrolních mechanizmů.

9.2.22 Riziko zrušení Fondu (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond může být ze zákonem stanovených důvodů zrušen, a to zejm. z důvodu, že:

a) průměrná výše fondového kapitálu tohoto Fondu za posledních 6 měsíců nedosahuje částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR;

b) výše fondového kapitálu tohoto Fondu do 12 měsíců ode dne jeho vzniku, nedosáhne částky

odpovídající alespoň 1 250 000 EUR.

ČNB může rozhodnout o výmazu Fondu ze seznamu investičních fondů, např. v případě, kdy Fond nemá déle

než tři měsíce depozitáře.

Dále může být Fond zrušen například z důvodu žádosti o výmaz Fondu ze seznamu investičních fondů s

právní osobností, zrušení Fondu s likvidací, rozhodnutí soudu, rozhodnutí o přeměně apod. Fond může být

zrušen i z jiných než zákonem stanovených důvodů. Fond může být zrušen například i z důvodů

ekonomických a restrukturalizačních (zejména v případě hospodářských problémů Fondu).

9.2.23 Riziko odejmutí povolení k činnosti Obhospodařovateli (stupeň vystavení Fondu riziku:

nízký)

Riziko, že ČNB odejme povolení k činnosti Obhospodařovateli, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku

nebo jestliže byl insolvenční návrh zamítnut proto, že majetek Obhospodařovatele nebude postačovat k

úhradě nákladů insolvenčního řízení;

9.2.24 Riziko soudních sporů a správních sankcí (stupeň vystavení Fondu riziku: nízký)

Fond není účastníkem žádných soudních sporů.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 34 -

9.2.25 Ostatní identifikovaná rizika:

Mezi další identifikovaná rizika patří:

• Riziko nestálé aktuální hodnoty Investičních akcií v důsledku změn skladby či hodnoty majetku

Fondu;

• Riziko odchylky aktuální hodnoty Investičních akcií od likvidační hodnoty otevřené pozice Investora

na Fondu v důsledku aplikace dodatečných srážek a poplatků při odkupu Investičních akcií;

• Riziko pozastavení odkupu Investičních akcií spočívající v tom, že Obhospodařovatel je za určitých

podmínek oprávněn pozastavit odkupování Investičních akcií, což může způsobit změnu aktuální

hodnoty Investičních akcií, za kterou budou žádosti o odkoupení vypořádány, a pozdější vypořádání

odkupů;

• Riziko vztahující se k odpovědnost vůči třetím osobám, zejména povinnosti k náhradě škody

způsobené případným porušení zákonné nebo smluvní povinnosti ze strany Fondu. Toto riziko se

může projevit negativně na hodnotě majetku Fondu tím, že náhrada škody bude plněna z majetku

Fondu, nebo tím, že povinná osoba povinnost k náhradě škody, která má být plněna ve prospěch

Fondu, nesplní;

• Rizika spojená s povinností prodat majetkovou hodnotu v Fondu z důvodů nesplnění podmínek

spojených s jejím držením plynoucí z právního předpisu nebo ze Statutu;

• Riziko spojené s tím, že statutární orgán může kdykoliv se souhlasem kontrolního orgánu rozhodnout

o zrušení Fondu a Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu;

• Riziko spojené s tím, že následkem toho, že budou všechny Investiční akcie odkoupeny, nakoupeny

nebo odprodány, Investor nebude držet investici ve Fondu po celou dobu svého zamýšleného

investičního horizontu. Statut tímto výslovně upozorňuje, že neexistuje a není poskytována žádná

záruka Fondu anebo Obhospodařovatele ohledně možnosti setrvání akcionáře ve Fondu;

• Riziko zdanění plynoucí z toho, že Investor může být povinen zaplatit daně nebo jiné povinné platby

či poplatky v souladu s právem a zvyklostmi České republiky nebo státu, jehož je daňovým

rezidentem, nebo jiného v dané situaci relevantního státu, který sníží čistý výnos jeho investice;

• Riziko poplatků a srážek vyplývající z toho, že případné poplatky a srážky uplatňované vůči

Investorovi mohou ve svém důsledku snížit čistý výnos jeho investice;

• Riziko porušování smluvních povinností spočívající v tom, že v případě, že Investor poruší smluvně

převzatou povinnost, může být vůči němu postupováno tak, že v důsledku toho dojede ke snížení

čistého výnosu jeho investice nebo se takový postup projeví v jeho majetkové sféře. Například

Investorovi, který nesdělil příslušné údaje ohledně své daňové rezidence, může být na protiplnění,

které mu má být vyplaceno, aplikována zvláštní daňová sazba.

Riziko týkající se udržitelnosti spočívající v události nebo situaci v environmentální nebo sociální oblasti nebo

v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný

nepříznivý dopad na hodnotu investice. Tato rizika jsou Obhospodařovatelem zohledňována v souladu se

zveřejněnou politikou začleňování rizik do procesů investičního rozhodování.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 35 -

10. Reálná hodnota

Reálná hodnota je cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné

transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě obchodovaná na

aktivních trzích (např. veřejně obchodované deriváty a cenné papíry určené k obchodování) vychází z

kótovaných tržních cen na konci obchodování k datu vykázání. Reálná hodnota finančních aktiv a závazků,

které nejsou obchodovány na aktivním trhu (např. deriváty neobchodované na burze), se stanoví pomocí

oceňovacích metod. Fond používá různé metody a vychází z tržních podmínek existujících ke každému datu

účetní závěrky. Použité metody oceňování zahrnují uplatnění srovnatelných běžných nedávných transakcí

mezi účastníky trhu, odkazy na jiné nástroje, které jsou ve své podstatě stejné, analýzy diskontovaných

peněžních toků, modely oceňování opcí a další techniky oceňování běžně používané účastníky trhu při

maximálním využití tržních vstupů a vstupů specifických pro danou entitu.

Všechna zveřejněná ocenění reálnou hodnotou jsou opakující se ocenění reálnou hodnotou.

Finanční nástroje

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud jsou takové ceny k

dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku (úroveň 1 hierarchie stanovení

reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu omezené likvidity nelze

trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity trhu), je nástroj klasifikován jako spadající

do úrovně 2.

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnota se stanoví pomocí oceňovacích modelů, používajících jako

vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny významné vstupy oceňovacího modelu

charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je nástroj klasifikován v rámci úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty.

Za objektivní parametry trhu se v souvislosti se stanovením hodnoty na úrovni 2 obvykle považují výnosové

křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často kotovaných tržních cen,

ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících výhradně z objektivně zjistitelných tržních údajů. Za této

situace se s použitím realistických předpokladů provede odhad individuálních oceňovacích parametrů, které

nejsou na trhu zjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup oceňovacího modelu významný, případně

je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována, je daný nástroj klasifikován v rámci úrovně 3

hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty na úrovni 3 se pro stanovení reálné hodnoty používají

znalecké posudky používající předepsané metody ocenění aktiv (očekávané peněžní toky, vývoj trhu apod.) a

posouzení administrátora.

Aktiva a pasiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na trhu přímo zjistitelné.

Mezi aktiva, která jsou oceňovány reálnou hodnotou v rámci úrovně 3, se řadí ostatní dlouhodobá finanční

aktiva a pasiva.

Majetkové účasti a ostatní investiční aktiva, pohledávky a pasiva oceňované reálnou hodnotou proti ziskům

nebo ztrátám jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků nebo interního ocenění

administrátora, protože jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná.

Zajištění finančního instrumentu má zásadní vliv na ocenění majetku, a to zejména v mezních situacích.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 36 -

Jestliže je finanční instrument dostatečně zajištěn, je možné jeho cenu stanovit v původní výši, ačkoli dle

účetních předpisů, nebo dle předpisů souvisejících s právní úpravou podnikání investičních fondů, je třeba

provést korekce ze zásady opatrnosti. A to třeba i do výše 100 %. Kontrola zajištění vždy k datu účetní závěrky

a dále ke dni zjištění závažných skutečností.

Úvěrové riziko u finančních závazků stanovujeme stejně jako u úvěrových pohledávek. Budoucí závazky

diskontujeme na základě sazby, která se skládá z kreditního rizika (bonity klienta) a tržního rizika (sazby ČNB,

ECB). Daná metoda je dle našeho názoru vhodná, neboť reflektuje aktuální situaci věřitele, které by mohlo mít

vliv třeba na předčasné splacení úvěru a dále na vývoj trhu. Tím jsme schopni stanovit, za jakých podmínek

by dal tento závazek pořídit v současnosti, a to odpovídá definici reálné hodnoty.

Zásoby – ocenění hodnoty developerských projektů

Reálná hodnota používaná pro ocenění se stanoví jako tržní cena ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je

prokazatelné, že za tržní cenu je možné nemovitost prodat.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví na základě obecně

uznávaných oceňovacích metod, zejména výnosové metody anebo srovnávací metody. Administrátor může

pro účely stanovení reálné hodnoty využít podklad v podobě ocenění kvalifikovaným odhadem nebo

posudkem znalce.

10.1 Hierarchie reálných hodnot má tyto úrovně:

• Úroveň 1 – Reálná hodnota je stanovena pomocí neupravených kótovaných cen na aktivních trzích,

k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění;

• Úroveň 2 – Reálná hodnota je stanovena pomocí jiných než kótovaných cen zahrnutých do úrovně

1, které jsou přímo či nepřímo pozorovatelné pro aktivum či závazek;

• Úroveň 3 – Reálná hodnota je stanovena pomocí vstupních veličin, které nejsou založeny na

pozorovatelných tržních datech.

Úroveň v hierarchii reálných hodnot, v níž je ocenění reálnou hodnotou klasifikováno, je určena na základě

vstupních hodnot nejnižší úrovně, které jsou významné pro měření reálné hodnoty. Za tímto účelem je

význam vstupu posuzován na základě významu pro stanovení celkové reálné hodnoty. Pokud ocenění

reálnou hodnotou používá pozorovatelné vstupy, které vyžadují významné úpravy na základě

nepozorovatelných vstupů, je toto ocenění oceněním úrovně 3. Posuzování významu určitého vstupu pro

ocenění reálné hodnoty v plném rozsahu vyžaduje úsudek s ohledem na faktory specifické pro dané aktivum

nebo závazek.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 37 -

Následující tabulka analyzuje v rámci hierarchie reálných hodnot aktiva a závazky Fondu (podle třídy)

oceněné reálnou hodnotou k 31. prosinci 2025.

Rok 2025

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Pohledávky za bankami

38 285

Obchodní a Ostatní pohledávky

21 047

Celkem k 31.prosinci

59 332

Závazky

Závazky vůči bankám

144 758

Závazky vůči nebankovním subjektům

469 786

Závazky (mimo čistých aktiv připadajících na

držitele investičních akcií)

0 0 203 265 203 265

Celkem k 31. prosinci

817 809

Rok 2024

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Pohledávky za bankami

47 250

Obchodní a Ostatní pohledávky

8 477

Celkem k 31.prosinci

55 727

Závazky

Závazky vůči bankám

682 500

Závazky vůči nebankovním subjektům

464 090

Ostatní pasiva

179 033

Celkem k 31. prosinci

1 325 623

1 325 653

Pro všechny přesuny finančních nástrojů mezi jednotlivými stupni hierarchie oceňování reálnou hodnotou

platí předpoklad, že nastaly na začátku vykazovaného období. Za nejvyšší úroveň považuje úroveň jedna, kdy

je cena stanovena na základě kotací na aktivních trzích. Jestliže dochází k nízké likviditě finančního aktiva na

regulovaném trhu, ztrácí kotace význam a je vhodnější přesunout aktivum do úrovně 2 nebo 3. Takovým

příkladem mohou být některé dluhopisy, obchodované na českém regulovaném trhu. Tento trh se potýká s

výraznými problémy s likviditou.

V průběhu sledovaného nebo srovnávacího období nedošlo k žádným přesunům.

10.2 Techniky oceňování a vstupní veličiny

Popis oceňovací techniky a vstupních veličin úrovně 2 a 3

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 2 vycházíme většinou z porovnávací metody. Na základě zjištěných

informací z trhu u obdobných finančních nástrojů, které se aktivně obchodují, se stanoví koeficienty pro

srovnatelné transakce či multiplikátory, a ty se následně použijí k odvození reálné ceny. Vstupní veličiny bývají

obdobné smlouvy, kotované ceny podobných aktiv, měnové kurzy, úrokové sazby.

Pro ocenění reálné hodnoty na úrovni 3 vycházíme primárně z ocenění výnosovým způsobem nebo účetní

hodnotou. Na základě vstupních veličin aplikuje jednotka některou z oceňovacích metod a na jejich základě

stanoví reálnou hodnotu. Mezi vstupní veličiny patří informace a finančním aktivu, úrokové sazby, analýza

vývoje hospodářství, informace z finančních trhů, emisní podmínky, finanční analýza dlužníka apod.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 38 -

Majetkové metody – stanovují hodnotu majetkové podstaty podniku (substanci). Majetková hodnota je pak

dána jako rozdíl individuálně oceněných položek majetku a závazků. Majetkové ocenění lze členit v závislosti

na tom, podle jakých zásad a předpokladů budeme oceňovat jednotlivé složky. V případě, že pracujeme s

předpokladem „going concern“, ocenění by mělo odrážet náklady na znovu pořízení majetku (reprodukční

hodnotu sníženou o hodnotu opotřebení) – metoda substanční hodnoty. Další majetkovou metodou je

metoda likvidační hodnoty. V daném případě nepředpokládáme dlouhodobější existenci oceňovaného

subjektu a posuzujeme hodnotu z pohledu peněz, které bychom mohli získat prodejem jednotlivých částí

majetku podniku po úhradě závazků. Mezi majetkové metody patří rovněž metoda účetní hodnoty. V tomto

případě vycházíme z ocenění majetku a závazků na bázi účetních principů a zásad. V rámci přecenění dílčích

složek majetku a závazků lze samozřejmě využít i ostatní aplikovatelné metody.

Technika ocenění tržní komparace – porovnávání určuje hodnotu finančního aktiva na základě porovnání

oceňované hodnoty se srovnatelnými veličinami zjištěnými v podobné oblasti podnikání, které jsou veřejně

obchodovatelné nebo jsou součástí veřejné či soukromé transakce. Přihlíží se rovněž k předchozím

transakcím týkajícím finančního aktiva. Odhad se provádí na základě „metody srovnatelných multiplikátorů“

nebo na základě „metody srovnatelných transakcí“. Srovnatelné transakce jsou analyzovány na základě

kritérií porovnatelnosti, jakými jsou podmínky transakce, její rozsah a termín realizace. Tato analýza je

důležitá při výběru příslušných koeficientů, které se aplikují na finanční údaje oceňovaného podniku. Příslušné

údaje jsou porovnány a náležitě upraveny s ohledem na finanční aktivum.

Ocenění výnosovým způsobem – Jednou z těchto metod je metoda diskontovaných peněžních toků. V rámci

této metody jsou odhadovány budoucí peněžní toky, včetně pokračující hodnoty na konci projektovaného

období, které jsou diskontovány na současnou hodnotu požadovanou mírou výnosnosti. Metoda

diskontovaných peněžních toků je považována (spolu s ostatními modely používajícími predikce budoucích

výsledků) za teoreticky nejsprávnější metodu ocenění, protože explicitně bere do úvahy budoucí užitek

spojený s vlastnictvím oceňovaného aktiva.

Oceňovací technika a vstupy použité při měření reálné hodnoty investicí úrovně 3 ke konci sledovaného

účetního období jsou následující:

tis. Kč

Reálná hodnota

Oceňovací technika

Použité vstupy

Aktiva

Pohledávky za bankami

38 285

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Ostatní aktiva – zásoby*) 703 117

Nižší ze dvou

hodnot dle IAS 2 –

ocenění reálnou

hodnotou pro

zjištění NRV a

ocenění RH pro

ZISIF

Výpis z katastru,

tržní data,

fotodokumentace,

předprodeje,

projekce nákladů

Ostatní aktiva – obchodní a jiné

pohledávky

21 002

DCF Model

Pribor, IRS CZ

Pasiva

Závazky vůči bankám

144 758

DCF Model

Pribor, IRS CZ,

Finanční výkazy

Závazky vůči nebankovním subjektům

469 786

DCF Model

Pribor, IRS CZ,

Finanční výkazy

Obchodní závazky a jiné závazky,

přijaté zálohy

200 913

DCF Model

Pribor, IRS CZ

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 39 -

*) Zásoby jsou oceněny pro účely účetní závěrky IFRS/IAS dle IAS 2. Pro účely ZISIF a testování hodnoty NRV

se použije ocenění reálnou hodnotou. Reálná hodnota zásob byla stanovena reziduální hodnotou. Na základě

analýzy trhu, nemovitostí, předprodejů byla stanovena budoucí hodnota majetku. Od této hodnoty se

následně odečítají budoucí náklady na dostavbu nemovitostí.

Přijaté úvěry jsou oceněny výnosovou metodou prostřednictvím DCF Modelu. Diskontní sazba je složena

z tržní obvyklé úrokové sazby, kreditního rizika dlužníka a případně dalšího specifického či likvidního rizika.

Jako tržní obvyklá sazba je využit PRIBOR/EURIBOR pro krátkodobou část výnosové křivky a IRS CZK/IRS

EUR pro dlouhodobou část výnosové křivky. Vážený průměr diskontní sazby u úvěrů přijatých od třetích stran

činí 10,49 %.

10.3 Popis oceňovacích postupů použitých účetní jednotkou v úrovni 3

10.3.1 Ocenění zásob

Zásoby se oceňují na nižší z úrovní hodnot pořizovacích nákladů a čisté realizovatelné hodnoty.

Pořizovací náklady zásob

Pořizovací náklady zahrnují veškeré náklady na nákup, přeměnu a ostatní náklady vynaložené v souvislosti s

uvedením zásob na jejich současné místo a do současného stavu.

- Náklady na nákup představují cenu pořízení a další náklady přímo související s pořízením zásob.

- Náklady na přeměnu zahrnují variabilní a fixní náklady přímo související se zásobami

- Ostatní náklady zahrnují náklady související s uvedením zásob do současného stavu

Výpůjční náklady

IAS 23 vymezuje omezené případy, kdy se do ocenění zásob zahrnují výpůjční náklady. Účetní jednotka může

nakoupit zásoby s odloženým termínem jejich úhrady. Jestliže takové ujednání evidentně obsahuje prvek

financování, uznává se tento prvek, daný např. rozdílem mezi cenou pořízení za běžných úvěrových podmínek

a hrazenou částkou, jako úrokový náklad vztažený k období financování.

Čistá realizovatelná hodnota

Čistá realizovatelná hodnota (NRV) podle IAS 2 je očekávaná prodejní cena zásob v běžném obchodním cyklu

ponížená o odhadované náklady na dokončení a náklady na prodej. Jedná se tedy o částku, kterou může

podnik získat z prodeje zásob po odečtení nákladů nezbytných pro jejich dokončení a prodej.

Tato hodnota je použita při oceňování zásob, pokud je nižší než pořizovací cena

V každém období se provádí nový odhad čisté realizovatelné hodnoty. Když přestanou působit okolnosti,

které vedly k přecenění zásob pod úroveň pořizovacích nákladů, nebo pokud existují jasné důkazy růstu čisté

realizovatelné hodnoty vzhledem ke změněným ekonomickým podmínkám, snížení ocenění zásob se zruší

(tzn., že toto zrušení je omezeno maximálně na částku původního snížení ocenění) tak, aby ocenění zásob v

účetnictví bylo na nižší z úrovní pořizovacích nákladů nebo revidované čisté realizovatelné hodnoty.

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 40 -

10.3.2 Ocenění poskytnutých a přijatých úvěrů

Výnosovým způsobem

Model oceňuje finanční aktiva na základě výnosové metody, zejména diskontováním budoucích peněžních

toků. Diskontní sazba se skládá ze dvou položek, kreditního rizika na úrovní emitenta a dále tržního rizika,

které bere v potaz aktuální vývoj na finančních trzích. K tomuto účelu je potřeba dostatek vstupních veličin.

Kreditní riziko se vyhodnocuje dle potřeb, minimálně 1x ročně, tržní riziko průběžně.

Následující tabulka zobrazuje rekonciliaci počátečních a konečných stavů finančních nástrojů, které jsou

oceňovány reálnou hodnotou v úrovni 3.

10.3.3 Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot finančních nástrojů

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd nástrojů je k 31. 12. 2025 následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.

Zisk

/ztráta

z přeceněn

í do

výsledku

hospodaře

ní

Zisk /ztráta

z přecenění do

ostatního

úplného

výsledku

Nákupy/

Vznik

Prodeje

Emise

Vypořádání

Reálná hodnota

k 31.12.

Aktiva

Pohledávky za

bankami

47 250

0 0 1 538 172 0 0 -1 547 137

38 285

Obchodní

pohledávky a jiné

pohledávky

8 477

0 0 928 062 0 0 -915 492

21 047

Celkem aktiva

55 727

2 466 234

-2 462 629

59 332

Závazky

Závazky vůči

bankám

682 500

-48 0 205 428 0 0 -743 122

144 758

Závazky vůči

nebankovním

subjektům

464 090

466 0 193 843 0 0 -188 613

469 786

Obchodní závazky a

jiné závazky

101 188

0 0 1 016 157 0 0 -956 534

160 811

Celkem závazky

1 247 778

418

1 415 428

-1 888 269

775 355

DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

(Všechny částky jsou prezentovány v tisících Kč, není-li uvedeno jinak)

- 41 -

Sladění pohybů na úrovni 3 hierarchie reálných hodnot podle tříd nástrojů je k 31. 12. 2024 následující:

tis. Kč

Reálná

hodnota

k 1.1.

Zisk

/ztráta

z přeceněn

í do

výsledku

hospodaře

ní

Zisk /ztráta

z přecenění do

ostatního

úplného

výsledku

Nákupy/

Vznik

Prodeje

Emise

Vypořádání

Reálná hodnota

k 31.12.

Aktiva

Pohledávky za

bankami

59 359

0 0 69 007 0 0 -81 116

47 250

Obchodní

pohledávky a jiné

pohledávky

6 705

0 0 9 687 0 0 -7 915

8 477

Celkem aktiva

66 064

78 694

-89 031

55 727

Závazky

Závazky vůči

bankám

455 003

10 0 278 697 0 0 -51 210

682 500

Závazky vůči

nebankovním

subjektům

490 945

0 0 101 678 0 0 -128 533

464 090

Obchodní závazky a

jiné závazky

86 371

0 0 1 151 177 0 0 -1 136 360

101 188

Celkem závazky

1 032 319

1 531 552

- 1 316 103

1 247 778

Fond také zohledňuje další faktory rizika likvidity, úvěrového a tržního rizika a upravuje model oceňování dle

potřeby.

Během roku 2025 a 2024 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovněmi v rámci hierarchie reálných hodnot.

Za sledované období nedošlo ke změně oceňovacích technik pro úroveň 3 měření reálné hodnoty.

11. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky

Fond nevede žádné právní spory, z nichž by pro něj plynuly podmíněné závazky, případně podmíněná aktiva.

Nejsou evidovány ani další skutečnosti, které by naplňovaly podmínky pro zveřejnění podmíněných závazků.

12. Významné události po datu účetní závěrky

Dopady válečného konfliktu v Íránu jsou podrobněji rozpracovány v textové části Výroční zprávy Fondu.

V období po rozvahovém dni nenastaly další významné události či transakce, které nejsou zohledněny v této

účetní závěrce.

V Praze dne 15. 4. 2026

……………………………………………………

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

zmocněný zástupce jediného člena představenstva

FAMILY ACE investiční společnost, a.s.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období

(ust. § 82 ZOK)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 0 -

Zpráva o vztazích za Účetní období

a) Vztahy mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. a) až c) ZOK)

Ovládaná osoba: DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

IČO: 077 42 797

Sídlo: Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

b) Úloha ovládané osoby ve struktuře vztahů mezi osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK

Ovládaná osoba je autonomní ve vztahu k ostatním osobám dle ust. § 82 odst. 1 ZOK. Jejím cílem je

naplňování investiční strategie určené ve statutu ovládané osoby. Fond je obhospodařovaný společností

AVANT IS ve smyslu ust. § 9 odst. 1 ZISIF.

Osoby ovládající

Jméno: PhDr. Tomáš Vavřík

Dat. nar.: 8. 6. 1975

Bytem: Kopečná 999/33, 602 00 Brno

Způsob ovládaní: přímo prostřednictvím 100% podílu na základním kapitálu ovládané osoby

Ovládající osobou je osoba, která fakticky nebo právně vykonává přímo nebo nepřímo rozhodující vliv na

řízení nebo provozování podniku jiné osoby.

Osoby ovládané ovládanou osobou

Nejsou.

Osoby přímo ovládané ovládající osobou

Společnost IČO Podíl Přímý/nepřímý podíl

FIPOX, a.s. 109 58 479 100 % Přímý

DOMOPLAN - investiční 11, s.r.o. 085 62 491 100 % Přímý

Pozemky Stará 9 s.r.o. 095 92 717 100 % Přímý

PT MyResorts Bali One

AHU-

0052721.AH.01.01.TAH

UN 2025

84,0 % Přímý

SKIPARK Filipovice, s.r.o. 278 12 677 67,0 % Přímý

Resort Plava Uvala d.o.o.

(Chorvatsko)

77 08 69 67 106 67,0 % Přímý

BRIXX SICAV, a.s. 099 63 596 100 % Přímý

DOMOPLAN SICAV, a.s. 056 70 047 100 % Přímý

DOMOPLAN - Projekty Brno

SICAV, a.s.

090 88 431 100 % Přímý

DOMOPLAN – Pekárenský dvůr

SICAV, a.s. 092 54 081

100 %

Přímý

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 1 -

c) Způsob a prostředky ovládání

Ovládající osoba užívá standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl na

ovládané osobě prostřednictvím valné hromady, čímž přímo uplatňuje rozhodující vliv na ovládanou

osobu.

d) Přehled jednání učiněných v Účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu osob dle ust.

§ 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82 odst. 2 písm. d) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 2 ke sml. o

úvěru (65 mil. Kč)

7. 3. 2025 Úrok Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru (35 mil.

Kč)

7. 3. 2025

Úrok Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s. Dodatek č. 1 ke sml. o

úvěru (70 mil. Kč) 7. 8. 2025 Úrok Úvěr

e) Přehled vzájemných smluv mezi ovládanou osobou a osobami dle ust. § 82 odst. 1 ZOK (ust. § 82

odst. 2 písm. e) ZOK)

Protistrana Smluvní typ

Datum

uzavření

Plnění

poskytované

Plnění

obdržené

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o úpisu IA, 1 mil.

Kč

25. 2. 2022

Investiční akcie

(IA)

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o převodu podílu

(100 % ve spol.

DOMOPLAN – Na

Mariánské cestě, s.r.o.)

29. 7. 2022 Úplata Obchodní podíl

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úpisu IA, 20

mil. Kč

29. 7. 2022 Investiční akcie

Peněžní

prostředky

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

29. 7. 2022 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

29. 7. 2022 – –

PhDr. Tomáš Vavřík Smlouva o úpisu IA 29. 7. 2022 Investiční akcie

Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

29. 7. 2022 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

DOMOPLAN – Na

Mariánské cestě, s.r.o.,

Raiffeisenbank a.s.

Dodatek č. 1 k patronátní

smlouvě 29. 8. 2022

Převzetí práv a povinností

původního vlastníka dceřiné

společnosti spojených

s bankovním úvěrem

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

Raiffeisenbank a.s.

Dodatek č. 1 ke sml. o

zřízení zástavního práva

k podílu v korporaci

29. 8. 2022

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

AVANT IS

Smlouva o určení příjemce

pobídek 16. 9. 2022 Pobídka

Peněžní

prostředky

z úpisu IA

PhDr. Tomáš Vavřík Smlouva o úpisu IA 23. 11. 2022 Investiční akcie

Peněžní

prostředky

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do FK

spol. z investiční činnosti

30. 4. 2023 – Příplatek

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o postoupení

části pohledávky za spol.

DOMOPLAN – Na Mar.

cestě SICAV, a.s.

30. 4. 2023 – –

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 2 -

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

30. 4. 2023 – –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

příplatku mimo ZK spol.

10. 10. 2023 Příplatek –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

fondového kapitálu spol.

z inv. činnosti

(20 mil. Kč)

1. 3. 2024 – Příplatek

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(30 mil. Kč)

1. 7. 2024 – –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

fondového kapitálu spol.

z inv. činnosti

(30 mil. Kč)

1. 7. 2024 – Příplatek

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o započtení

vzájemných pohledávek

(30 mil. Kč)

1. 10. 2024 – –

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o poskytnutí

peněžitého příplatku do

fondového kapitálu spol.

z inv. činnosti

(30 mil. Kč)

1. 10. 2024 – Příplatek

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PhDr. Tomáš Vavřík

Dohoda o započtení

pohledávek – PRIA DNMC

(14 mil Kč)

1. 2. 2025 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o úplatném

převodu zaknihovaných

CP (PRIA DNMC)

1. 2. 2025 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 2 ke sml. o

úvěru (65 mil. Kč)

7. 3. 2025 Úrok Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Smlouva o úvěru (35 mil.

Kč)

7. 3. 2025 Úrok Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.

Dodatek č. 1 ke sml. o

úvěru (70 mil. Kč)

7. 8. 2025 Úrok Úvěr

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PhDr. Tomáš Vavřík

Dohoda o započtení

pohledávek – PRIA DNMC

(7 mil. Kč)

29. 8. 2025 – –

DOMOPLAN SICAV, a.s.,

PhDr. Tomáš Vavřík

Smlouva o úplatném

převodu zaknihovaných

CP (PRIA DNMC)

29. 8. 2025 – –

f) Hodnocení vztahu mezi ovládanou osobou a osobou ovládající, resp. osobami dle ust. § 82 odst. 1

ZOK (ust. § 82 odst. 4 ZOK)

Ovládaná osoba je investičním fondem v režimu ust. § 9 odst. 1 ZISIF, kdy investiční společnost jako

statutární orgán nemůže být přímo vázána pokyny akcionářů ve vztahu k jednotlivým obchodním

transakcím, ale primárně má povinnost odborné péče ve smyslu ustanovení ZISIF. Vzhledem k této

skutečnosti, kdy možnost ovládající osoby zasahovat do řízení ovládané osoby je pouze nepřímá

prostřednictvím výkonu akcionářských práv, nevznikají z formální existence ovládacího vztahu pro

ovládanou osobu rizika. Rovněž nelze vymezit výhody nebo nevýhody plynoucí z ovládacího vztahu, neboť

efektivně nedochází k ovlivnění jednání ovládané osoby v jednotlivých obchodních transakcích.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 3 -

Prohlášení statutárního orgánu

Statutární orgán Fondu tímto prohlašuje, že:

• informace uvedené v této zprávě o vztazích jsou zpracovány dle informací, které pocházejí

z vlastní činnosti statutárního orgánu ovládané osoby anebo které si statutární orgán ovládané

osoby pro tento účel opatřil z veřejných zdrojů anebo od jiných osob; a

• statutárnímu orgánu ovládané osoby nejsou známy žádné skutečnosti, které by měly být součástí

zprávy o vztazích ovládané osoby a v této zprávě uvedeny nejsou.

Zpracoval: Ing. VLADIMÍR BEZDĚK, M.A

Funkce: předseda představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

administrátora Fondu

Dne: 31. 3. 2026

Podpis: …………………………………………

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

FAMILY ACE investiční společnost, a.s.

obhospodařovatele fondu

Dne: 31. 3. 2026

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 4 -

Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku

Fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s

uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm.

e) VoBÚP)

Identifikace majetku Pořizovací hodnota

(v tis. CZK)

Reálná hodnota

k poslednímu dni Účetního

období

(v tis. CZK)

Nemovitosti LV 9274, kat. území

Brandýs nad Labem, obec Praha-

východ – developerský projekt

656 086 991 200

Pohledávky za bankami 38 195 38 195

Ostatní pohledávky – zejm.

pohledávka z titulu Plánovací

smlouvy výstavby II. Etapy

18 270 18 270

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.

- 5 -