VÝROČNÍ ZPRÁVA FONDU
DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
za období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
2
Obsah
Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5
1. Základní údaje o Fondu .......................................................................................................................................................... 7
a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7
b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7
Zakladatelské akcie ........................................................................................................................................................................... 7
Výkonnostní investiční akcie („VIA“) ............................................................................................................................................... 8
Prioritní investiční akcie („PIA“) ....................................................................................................................................................... 8
Prémiové investiční akcie („PRIA“) .................................................................................................................................................. 8
2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9
a) Přehled investiční činnosti ..................................................................................................................................................... 9
b) Finanční přehled ..................................................................................................................................................................... 12
c) Přehled portfolia ..................................................................................................................................................................... 13
d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 13
e) Přehled výsledků Fondu ........................................................................................................................................................ 14
f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle ZISIF (§ 196) ................................................ 14
g) Zdroje kapitálu ........................................................................................................................................................................ 15
h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.
11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského
parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ...................... 15
i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1
písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 16
3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 20
a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.
informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční
zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 20
b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.
b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 20
c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ....................................................... 22
d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 22
e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.
e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 22
f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.
f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22
g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1
ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) .............................................................................................................. 22
h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce
Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho
zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)
VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23
i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře
vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23
j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby
uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF
a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP) .............................................................................................................................................. 24
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
3
k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního
podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala
(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 24
l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno
ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci
rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)
VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 24
m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo
zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %
hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních
za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo
ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF
ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 24
n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234
odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24
o) Údaje o skutečně zapl. úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o úplatě
za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či
daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP) .................... 25
p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu
Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF) ..................................................... 25
q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány
za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním
období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob
obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho
obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF) .................................... 26
r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být
považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích
osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.
2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 26
4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 28
a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 28
b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§
118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 28
c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na
Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 29
d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4
písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 32
e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)
ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 33
f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 34
g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) .............................................................................. 34
h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) ................................................................... 35
i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 35
j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ........... 35
k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 35
l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které
mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl
na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 36
m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného
dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 36
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
4
n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 36
o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou
v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a
účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 36
p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro
případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j)
ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 37
q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají
účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami
nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 37
r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 37
5. Prohlášení oprávněných osob Fondu ................................................................................................................................ 38
6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 39
Příloha č. 1 – Zpráva auditora ...........................................................................................................................................................
Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem .............................................................................................................
Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období ........................................................................................................................
Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo
provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na
konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)
VoBÚP) .........................................................................................................................................................................................
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
5
Použité zkratky
AIFMR
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince
2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,
pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový
efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů
AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,
Nusle, 140 00 Praha 4
FAMILY ACE IS FAMILY ACE investiční společnost, a.s., IČO: 226 42 463, se sídlem Na příkopě
859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1
BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.
ČNB Česká národní banka
Fond DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s., IČO: 077 42 797, se sídlem
Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1
IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie
Investiční fondový
kapitál
Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1
ZISIF
ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci
cenných papírů
LEI
Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a
https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-
identifier/prideleni-lei)
Nařízení
o prospektu
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje
nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,
obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce
cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje
nařízení Komise (ES) č. 809/2004
Nařízení o zneužití
trhu
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve
znění pozdějších předpisů
Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho
investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF
OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů
Transparenční
směrnice
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004
o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,
jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně
směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů
VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o
investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů
Vyhláška
o ochraně trhu
Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění
pozdějších předpisů
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
6
Výroční zpráva Tato výroční zpráva
Účetní období Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025
ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,
ve znění pozdějších předpisů
ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů
ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o
obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů
ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů
ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších
předpisů
Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International
Financial Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou
unií.
Srovnávacím obdobím v rozvaze, podrozvaze, výkazu zisku a ztráty, výkazu změn vlastního kapitálu a
výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií je období končící posledním dnem
účetního období předcházejícího Účetnímu období.
Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým
významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.
Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.
Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově
majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
7
1. Základní údaje o Fondu
Název Fondu DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
Sídlo Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1
IČO 077 42 797
LEI 315700G2MALHKPL9Y853
Místo registrace
zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B
24058
Vznik Fondu 19. 12. 2018
Doba trvání Fondu doba neurčitá
Typ Fondu a jeho
právní forma
Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní
formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem
Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České
republice
Země sídla Fondu Česká republika
Telefonní číslo a
webové stránky
+420 267 997 795, avantfunds.cz
Obhospodařovatel FAMILY ACE IS
Administrátor AVANT IS
Poznámka
Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.
Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38
odst. 1 ZISIF.
a) Základní kapitál Fondu
Výše fondového kapitálu: 218 320 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)
z toho neinvestiční fondový kapitál: 90 tis. Kč
(z toho 3 920 EUR zapisovaný základní kapitál)
z toho Investiční fondový kapitál: 218 230 tis. Kč
b) Údaje o cenných papírech
Zakladatelské akcie
listinný cenný papír
na jméno
kusové
nejsou veřejně obchodovatelné
převoditelnost je omezena
nebylo přiděleno
1 ks
0 ks v objemu 0 EUR
0 ks v objemu 0 EUR
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
8
Výkonnostní investiční akcie („VIA“)
listinný cenný papír
na jméno
kusové
nejsou přijaty k obchodování na evropském
regulovaném trhu
převoditelnost je omezena
nebylo přiděleno
3 637 371 004 ks
Nově vydané
0 ks v objemu 0 Kč
Odkoupené
0 ks v objemu 0 Kč
Prioritní investiční akcie („PIA“)
zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP
na jméno
kusové
od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na
regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,
a.s.
volně převoditelné
CZ0008048915
22 485 423 ks
Nově vydané
2 896 878 ks v objemu 3 549 992 Kč
Odkoupené
0 ks v objemu 0 Kč
K rozhodnému dni 31. 12. 2025 byly upsány akcie v hodnotě 350 tis. Kč, které budou emitovány v roce
2026.
Prémiové investiční akcie („PRIA“)
Podoba
zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS
Forma
na jméno
Jmenovitá hodnota
kusové
Obchodovatelnost
nejsou přijaty k obchodování na evropském
regulovaném trhu
Převoditelnost
převoditelnost je omezena
ISIN
CZ0008048923
Počet akcií ke konci Účetního období
60 521 423 ks
Změny v Účetním období
Nově vydané
0 ks v objemu 0 Kč
Odkoupené
0 ks v objemu 0 Kč
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
9
2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období
(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)
a) Přehled investiční činnosti
Fond vznikl 19. 12. 2018. Byl dlouhodobě neaktivní až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl naplněn
investiční záměr původního držitele zakladatelských akcií, slovenské společnosti ISC Sidon, s.r.o. Situace
vedla k nesplnění limitu minimálního fondového kapitálu Fondu dle § 208 ZISIF.
Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele s původním zakladatelem Fondu se v letech 2019 až 2021
nepodařilo nalézt řešení pro další směřování Fondu, nastavení jeho investiční strategie a výběr vhodných
investičních aktiv.
Činnost Fondu v rámci nového vlastníka zakladatelských akcií
K datu 14. 2. 2022 byla uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů, na jejímž základě se
jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš Vavřík. Nový zakladatel
Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou. V této souvislosti byla
nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.
Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v červenci 2022, kdy došlo
k akvizici obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o., která je nositelem
stejnojmenného bytového developerského projektu.
V souvislosti s aktivací investiční činnosti došlo k navýšení fondového kapitálu Fondu novými úpisy
investičních akcií v objemu 46,5 mil. Kč v červenci a 40 mil. Kč v srpnu 2022. Minimální požadovanou výši
fondového kapitálu Fond splnil ke dni 30. 9. 2022, ke kterému činila celková výše fondového kapitálu
Fondu částku 41 mil. Kč, tj. cca 1,67 mil. euro.
Fond se v účetním období stal subjektem veřejného zájmu, a to v souladu s čl. 3 části XII. Burzovních
pravidel – podmínky přijetí cenných papírů kolektivního investování, kdy byly Prioritní investiční akcie (PIA)
přijaty od 1. 9. 2023 k obchodování na Regulovaný trh burzy (BCPP).
Fond a jeho SPV DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o. k 1. 1. 2023 zpětně fúzovali dle připraveného
projektu fúze. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou
společnost DOMOPLAN – Na Mariánské cestě SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním
nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN – Na Mariánské cestě, s.r.o.
Samotný projekt se dělí na dvě etapy, které jsou také samostatným předmětem ocenění. První etapa byla
ve druhém čtvrtletí roku 2025 dokončena a částečně zkolaudována, přičemž bylo zkolaudováno 130
jednotek z celkového počtu 168. Zbývajících 38 jednotek bylo zkolaudováno ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025.
Kolaudační rozhodnutí nabylo právní moci dne 24. 10. 2025. Druhá etapa projektu plánuje kolaudaci v roce
2027.
Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků
vložených kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování
prostřednictvím investic do výstavby nemovitostních projektů.
V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnosti v souladu se svým statutem.
Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo
projektové společnosti), do vlastních developerských projektů, poskytování úvěrů těmto dceřiným
společnostem realizujícím developerské projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých
Fond hodlá kapitálově vstoupit, a dalších druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České
republice.
Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu jako
součást finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu.
K 1. 5. 2025 došlo ke změně Obhospodařovatele Fondu a novým Obhospodařovatelem Fondu se stala
spol. FAMILY ACE investiční společnost, a.s., kdy v pozici Administrátora Fondu nadále zůstává AVANT
investiční společnost, a.s.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
10
Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu,
ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie.
Hospodaření s Ostatním jměním skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem
ve výši -3 tis. Kč před zdaněním.
Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a
jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského
projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN
SICAV, a.s. má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV
projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího
investiční akcie emitované k projektovým fondům.
Přehled činnosti v developerském projektu v rozhodném období:
První etapa projektu o čtyřech objektech, konkrétně Janův dům (A); Bernardův dům (B); Mariin dům (C);
Ignácův dům (D), probíhala v průběhu rozhodného období následovně:
V 1. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů 99 % prostavěno. Bylo prodáno 57 %
bytových jednotek, 5 % bytových jednotek rezervováno. Byly dokončeny práce na fasádě v rámci objektů
A a B. Současně pokračovaly dokončovací práce v bytových jednotkách a probíhala příprava všech
jednotek v objektech A, B, C a D na předpřejímky. Dokončovací práce probíhaly také na venkovních
úpravách areálu včetně jezírka. Byly dokončeny prostory garáží a sklepních kójí. Klíčovým milníkem bylo
vydání rozhodnutí ZSPD (změna stavby před dokončením) č. 3, které již nabylo právní moci.
Ve 2. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů prostavěno 100 %. Bylo prodáno 67 %
bytových jednotek, 7 % bytových jednotek rezervováno. Všechny etapy výstavby byly úspěšně dokončeny,
včetně hlavních stavebních prací i realizace souvisejících činností, jako jsou terénní úpravy a provedení
zpevněných ploch v okolí objektu. V průběhu dubna proběhla závěrečná kolaudační prohlídka, na jejímž
základě stavební úřad potvrdil, že stavba splňuje veškeré podmínky stanovené projektovou dokumentací
a příslušnými právními předpisy. Dne 16. 4. 2025 nabylo právní moci kolaudační rozhodnutí pro 130
jednotek. Zbývající jednotky budou dokončeny a zkolaudovány po dokončení související veřejné
infrastruktury, zejména v oblasti kapacit kanalizační sítě. Dokončení této infrastruktury je řešeno ve
spolupráci s městem, přičemž její zprovoznění se předpokládá v 4. čtvrtletí 2025. Současně probíhala
příprava na předání jednotlivých jednotek klientům.
Ve 3. čtvrtletí proběhla závěrečná kontrolní prohlídka zbývajících jednotek. Následně bylo pokračováno v
předávání zkolaudovaných jednotek klientům a v odstraňování drobných vad. Do plného provozu byla také
uvedena technologická zařízení stavby. Dosud bylo prodáno 70 % bytových jednotek, 7 % bytových
jednotek rezervováno. Zároveň v tomto čtvrtletí byla zahájena výstavba druhé etapy projektu.
Ve 4. čtvrtletí bylo vydáno kolaudační rozhodnutí pro zbývající jednotky, včetně nabytí právní moci.
Následně bylo zahájeno a dokončeno jejich předání klientům v souladu s uzavřenými smluvními
ujednáními. V návaznosti na předávací procesy bylo provedeno odstranění zjištěných vad a nedodělků.
Po splnění všech technických, administrativních a smluvních podmínek byl projekt formálně ukončen.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
11
Dále ve 4. čtvrtletí plynule pokračovala výstavba druhé etapy projektu v rámci, které bylo dokončeno
vybudování zařízení staveniště a realizovány přípravné stavební práce. Probíhaly hrubé terénní úpravy a
práce související se zakládáním objektu. Byly realizovány výkopové práce stavební jámy, následovalo
vrtání pilot a jejich betonáž. Současně probíhalo vázání výztuže základové desky a následná betonáž
základové konstrukce. Pokračovaly práce na nosných konstrukcích suterénního podlaží 1. PP, konkrétně
na realizaci stěn a stropních konstrukcí z monolitického betonu. V návaznosti na postup hrubé stavby
bylo zahájeno zdění na objektu C2.
Mezi hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly příjmy z bankovních i nebankovních produktů,
dále i z úpisů investičních akcií. Fond zároveň přijímá platby za předané bytové jednotky. Celkem bylo
prodáno ke konci rozhodného období 127 bytových jednotek, což činí 75 % bytových jednotek dostupných
v první etapě projektu.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
12
V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může
rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.
V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,
včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové
významné produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně
ovlivnily nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.
b) Finanční přehled
Finanční přehled k výpočtu fondového kapitálu dle ocenění dle § 196 ZISIF lze definovat Fond
následujícími údaji v tis. Kč:
Ukazatel Investiční část Neinvestiční část
Dlouhodobá aktiva
991 200
0
Z toho:
Zásoby (developerské projekty) 991 200
0
Krátkodobá aktiva
59 243
90
Z toho:
Pohledávky za bankami 38195 90
Ostatní aktiva 21 048 0
Aktiva celkem
1 050 443
90
Ukazatel Investiční část Neinvestiční část
Čistá aktiva připadající na
držitele investičních akcií
218 230 90
Dlouhodobé závazky
286 302
0
Z toho:
Závazky za bankami 144 757 0
Závazky za nebankovními
subjekty
74758 0
Ostatní pasiva 66 787
Krátkodobé závazky
545 911
0
Z toho:
Závazky za nebankovními
subjekty
395 029
0
Ostatní pasiva
150 882
0
Pasiva celkem
1 050 443
90
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
13
c) Přehled portfolia
V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní
období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.
Finanční přehled portfolia dle ocenění dle § 196 ZISIF lze definovat Fond následujícími údaji
v tis. Kč:
Ukazatel
Stav
k poslednímu dni
předcházejícího
účetního období
Stav
k poslednímu dni
Účetního období
% podíl změna v %
Celková aktiva
Fondu
1 708 933 1 050 533 100,00 % -38,53 %
Peněžní
prostředky
47 250 38 285 3,64 % -18,97 %
Ostatní aktiva než
peněžní
prostředky
1 661 683 1 012 248 96,36 % -39,08 %
Z toho:
Zásoby 1 653 207 991 200 94,35 % -40,04 %
Obchodní a jiné
pohledávky
8 476 21 048 2,00 % +148,32 %
Komentář k přehledu portfolia
Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.
V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky
hospodaření Fondu.
d) Významné majetkové účasti
V souvislosti s dokončením první etapy projektu a monetizací souvisejících služeb eviduje fond k
rozhodnému datu 31. 12. 2025:
• podpis kupních smluv u 127 bytových jednotek vč. příslušenství převedených dle zápisu v
katastru nemovitostí, a to v souhrnné hodnotě 841 094 tis. Kč;
• zbývá 21 neprodaných jednotek.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
14
e) Přehled výsledků Fondu
Ze zveřejněného výkazu Výsledovka (příloha č. 2 Výroční zprávy) lze definovat finanční výkonnost Fondu
v ocenění dle ZISIF (§ 196) následujícími údaji v tis. Kč:
Ukazatel Investiční část Neinvestiční část
Výnosy z úroků 37 0
Náklady na úroky z přijatých
úvěrů
-97 613
0
Tržby z pronájmu a
poskytovaných služeb
13 0
Náklady na poplatky a provize -28 983
0
Zisk nebo ztráta z finančních
operací
-401
0
Zisk nebo ztráta z prodeje
zásob
34 249 -3
Ostatní provozní náklady -4 791 0
Správní náklady -3 858 0
HV po zdanění -101 347 -3
Komentář k přehledu výsledků
V rozhodném období byla zkolaudována I. etapa projektu a zároveň začala výstavba etapy II. Tyto finanční
a pokračující stavební náklady měly rozhodující vliv na HV.
f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle ZISIF (§ 196)
Hlavní finanční ukazatelé
Ukazatel
Stav k poslednímu dni
předcházejícího
účetního období
Stav k poslednímu dni
Účetního období Změna v %
NAV Fondu 367 600 tis. Kč 218 230 tis. Kč -40,63 %
Vlastní kapitál
(neinvestiční část)
93 tis. Kč 90 tis. Kč -3,22 %
Pákový efekt metodou
hrubé hodnoty aktiv
452,04 % 463,85 % 2,61 %
Pákový efekt dle
standardní závazkové
metody
464,86 % 481,35 % 3,55 %
Nové emise 9 449 tis. Kč 3 550 tis. Kč -62,25 %
Ukončené investice 0 tis. Kč 0 tis. Kč 0,00 %
Čistý zisk -101 248 tis. Kč -101 347 tis. Kč 0,1 %
Hodnota investiční
akcie VIA
0,0657 Kč 0,0280 Kč -57,38 %
Hodnota investiční
akcie PIA
1,1929 Kč 1,3003 Kč +9,00 %
Hodnota investiční
akcie PRIA
1,2947 Kč 1,4372 Kč 11,00 %
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
15
Komentář k hlavním finančním ukazatelům
NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu
z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je ze 46,75 % přiřazeno
investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, z 53,25 % investorům investujícím do
investičních akcií s distribučním mechanismem. Míra využití pákového efektu 481 % (dle závazkové
metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %.
Způsob výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.
g) Zdroje kapitálu
Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu
k poslednímu dni Účetního období v ocenění dle ZISIF (§ 196).
Dlouhodobé zdroje kapitálu
v tis. Kč
Investiční část Neinvestiční část
Fondový kapitál 218 230 90
Dlouhodobé závazky 286 302 0
Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.
Kč
Investiční část Neinvestiční část
Krátkodobé závazky 545 911 0
Komentář ke zdrojům financování
Investiční činnost Fondu je financována dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií. Cizí zdroje
Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních i nebankovních úvěrů, ostatními závazky a závazky z
obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou investiční činnost z důvodů
nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů investičních akcií je
schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.
Vysvětlení a rozbor peněžních toků
Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.
Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na
bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.
Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně
ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.
h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic
podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení
Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.
j) ZISIF)
Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné
hospodářské činnosti.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
16
i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234
odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)
Hodnota Výkonnostní investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 0,0280 Kč.
Hodnota Prioritní investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 1,3003 Kč.
0,0000 Kč
0,0100 Kč
0,0200 Kč
0,0300 Kč
0,0400 Kč
0,0500 Kč
0,0600 Kč
0,0700 Kč
Vývoj hodnoty Výkonnostní investiční akcie
v roce 2025
1,1900 Kč
1,2100 Kč
1,2300 Kč
1,2500 Kč
1,2700 Kč
1,2900 Kč
1,3100 Kč
1,3300 Kč
Vývoj hodnoty Prioritní investiční akcie
v roce 2025
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
17
Hodnota Prémiové investiční akcie CZK k 31. 12. 2025 činila 1,4372 Kč.
Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.
Charakter Fondu
Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných
Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za
odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti
o odkup obhospodařovatelem Fondu.
Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu
Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do developerských úvěrů a majetkových účastí,
poskytování úvěrů dceřiným společnostem realizujícím developerské projekty. Geograficky se Fond
zaměřuje na projekty jejichž ekonomická expozice je vůči ekonomice České republiky.
Investice Fondu není alokována v odvětví, na které by měl přímý vliv válečný konflikt na Ukrajině. Fond
investuje do vlastního developerského projektu a neočekává významný negativní dopad na hodnotu
portfolia z důvodů přímých dopadů událostí.
Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně
dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých
stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních
sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v
podobě nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho
umístění na trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a
schopnost splácet dluhy z přijatých úvěrů.
Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit
reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.
Investice Fondu je zaměřena na jeden developerský projekt a diverzifikace portfolia Fondu tak není
zajištěna. V případě selhání při realizaci projektu lze očekávat vyšší absolutní ztrátu celkové hodnoty
investic v portfoliu.
Fond vzhledem k aktuální fázi investiční činnosti má dostatečné objemy v nástrojích, které lze ve velmi
krátké době přeměnit na peněžní prostředky (doprodej nemovitostí z I. etapy projektu). Fond tak je
připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období.
Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.
1,3000 Kč
1,3200 Kč
1,3400 Kč
1,3600 Kč
1,3800 Kč
1,4000 Kč
1,4200 Kč
1,4400 Kč
1,4600 Kč
Vývoj hodnoty Prémiové investiční akcie
v roce 2025
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
18
Likvidita Fondu
Běžné příjmy jsou generovány převážně z úpisů investičních akcií a prodejem nemovitostí
v developerském projektu.
Nepřímé dopady válečného konfliktu na ziskovost developerských projektů mohou mít zprostředkovaně
vliv na schopnost Fondu dostát svým závazkům, neboť by tím byl ohrožen hlavní zdroj příjmů Fondu,
z nichž zamýšlí plnit své závazky.
Fond v současné fázi své investiční činnosti disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu
umožňují dlouhodobě zajistit běžné náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady
jsou zejména odměna obhospodařovatele, administrátora a depozitáře.
Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles
hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles
výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však
disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.
V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou
realizovány pouze z příjmů ukončených investičních příležitostí nebo externích zdrojů. Fond nemá
závazky k pokračujícímu financování investic, a proto ani významné potíže s likviditou při realizaci
investiční strategie.
Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit
následující opatření:
- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;
- prodej likvidního majetku;
- zajištění dluhového financování;
- zpeněžení ostatního majetku;
- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 2 let.
Provozní rizika
Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.
V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na
základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda
oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné
okolnosti.
Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu
Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice
pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí
(geopolitika, energie, obchodní politika). Vliv na hospodaření Fondu se projevuje především
prostřednictvím změn reálné hodnoty majetku a závazků Fondu, dále skrze dostupnost, cenu a podmínky
financování i investiční sentiment
Vývoj v roce 2025
Rok 2025 byl charakterizován stabilizací inflace v blízkosti inflačního cíle ČNB, růstem reálných mezd a
obnovením části domácí poptávky. Podle ČSU dosáhla průměrná roční míra inflace v roce 2025 hodnoty
2,5 %, přičemž ceny zboží rostly výrazně pomaleji (+1,1 %) než ceny služeb (+4,7 %), což ukazuje
na setrvačnost cenové dynamiky ve službách.
Měnová politika ČNB v průběhu roku 2025 reagovala na stabilizaci inflace i na strukturu inflačních tlaků a
postupně se posunula k vyčkávacímu přístupu. Konec roku 2025 a začátek roku 2026 tak vstupují
do období, kdy trh pracuje více se scénářem stabilních sazeb než s výrazným dalším poklesem.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
19
Dopady ruské invaze na Ukrajinu a válečného konfliktu v Íránu
V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací Fond průběžně identifikuje hlavní rizika, kterým
může čelit, a vyhodnocuje, zda není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.
Rizika spojená s válkou na Ukrajině jsou trhy do značné míry zohledňována, konflikt však nadále
představuje zdroj nejistoty. Potenciální dopady se mohou projevit zejména skrze vývoj cen energií a
komodit, logistiku, důvěru domácností a firem a prostřednictvím geopolitických rizikových přirážek.
Zároveň platí, že dopad může být skokový v případě eskalace nebo změn sankční politiky.
Nové geopolitické riziko na blízkém východě se materializovalo do přímého energetického šoku. Podle
Reuters trvá válečný konflikt USA a Izraele s Íránem třetí týden, Hormuzský průliv zůstává narušen a cena
ropy Brent se pohybuje nad 100 USD/barel; IEA současně oznámila koordinované uvolnění více než 400
mil. barelů nouzových zásob ropy.
Hlavní zdroje rizik, kterým může Fond v souvislosti s geopolitickými riziky (okupace Ukrajiny a válečný
konflikt na blízkém východě) čelit:
- velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;
- dostupnost a ceny surovin (zejména ropy) a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;
- navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení
ziskovosti firem a investiční aktivity.
Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině a ani nemá významnou část investorů z těchto
destinací. Fond ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, že není ohrožen předpoklad jeho
nepřetržitého trvání jako účetní jednotky.
Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky
S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní
jednotky. Aktuální likvidita Fondu je zajištěna, neboť odpovídající část majetku Fondu je umístěna v
likvidních nástrojích. Pro řešení případných budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných
požadavků na odkup byly definovány vhodné nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné
služby zajištěny.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
20
3. Výroční zpráva
a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,
vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění
účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)
Po rozvahovém dni nedošlo u Fondu k žádné změně ani skutečnosti, která by byla významná pro naplnění
účelu Výroční zprávy.
b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2
písm. b) ZoÚ)
V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu
Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu, případně nákupem
majetkových účastí v kapitálových společnostech a cenných papírů. Fond bude nadále spravovat
současné portfolio a disponibilní výnosy mohou být z větší části dále reinvestovány.
Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie, které jsou veřejně obchodovány. V rámci
dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2026 výplatu dividendy ve vztahu k žádnému druhu akcií
vydávaných k Fondu.
Makroekonomický výhled pro rok 2026 napříč relevantními institucemi předpokládá růst české ekonomiky
poblíž potenciálu, inflační prostředí v blízkosti 2% cíle ČNB a spíše stabilní domácí úrokové sazby (s tím,
že významná nejistota zůstává v zahraničí a v obchodní politice).
• ČNB uvádí růst ekonomiky 2,4 % a inflaci v roce 2026 v blízkosti 2% cíle; růst má být tažen
soukromou spotřebou se silnou dynamikou mezd a postupně i investicemi (Česká ekonomika
na prahu roku 2026; Jakub Seidler; 14.1.2026)
• OECD ve svém ekonomickém výhledu (Economic Outlook; 2.12.2025) uvádí pro rok 2026 růst
ekonomiky ČR o 2 %; hlavním motorem má zůstat soukromá spotřeba a investice podpořené
prostředky z programu Národního plánu obnovy (realizace programu NextGenerationEU)
do konce roku 2026; exporty mohou být tlumeny i obchodními restrikcemi.
• Evropská komise ve svém podzimním výhledu (Autumn Forecast; 17.11.2025) očekává v roce
2026 růst ekonomiky ČR o 1,9 % a zdůrazňuje tah spotřeby domácností a potenciálně negativní
příspěvek čistého exportu.
• Ministerstvo financí ČR v makroekonomické predikci (6.11.2025) pro rok 2026 pracuje
s průměrnou inflací 2,3 % a uvádí konsenzuální očekávání růstu HDP kolem 2,1 %.
Kurz CZK/EUR
Kurz koruny zůstane v roce 2026 pravděpodobně citlivý na globální sentiment a na vývoj úrokového
diferenciálu. Domácí fundamenty (inflace blízko cíle ČNB, opatrná měnová politika) mohou být podpůrné,
avšak v epizodách vyšší rizikové averze může koruna oslabovat.
Energie a komodity
Ceny energií a komodit mohou působit na hospodaření Fondu nepřímo přes inflaci, nákladovost
majetkových účastí a protistran, solventnost dlužníků a investiční sentiment. Pro rok 2026 existuje scénář
spíše umírněných cen ropy, avšak s možnými krátkodobými výkyvy v důsledku geopolitického vývoje.
Americký úřad pro energetické informace (EIA) ve svém krátkodobém výhledu (STEO, leden 2026) uvádí
pro rok 2026 průměrnou cenu ropy Brent kolem 56 USD/barel (pokles oproti roku 2025) při předpokladu
přebytku nabídky nad poptávkou.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
21
Aktualizace březen 2026:
Lednový základní scénář EIA (STEO) s průměrnou cenou ropy Brent kolem 56 USD/barel je nutné
považovat za překonaný. Aktuální válečný konflikt USA a Izraele s Íránem a narušení dopravy
v Hormuzském průlivu posouvají ceny ropy nad 100 USD/barel a zvyšují riziko sekundárních inflačních
tlaků, nákladů logistiky, a opatrnějšího postupu centrálních bank. Ty mohou ovlivnit investiční sentiment
a finanční podmínky.
Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:
Realitní trh
• Makro a sazby: stabilizace inflace u inflačního cíle ČNB a relativně stabilní sazby ČNB, vytváření
prostředí pro nižší volatilitu diskontních sazeb. To je obecně podpůrné pro valuace realit, avšak
rozdíly mezi prémiovými a ostatními aktivy se mohou dále prohlubovat.
• Rezidenční trh: pokračující růst reálných mezd a obnovená poptávka mohou být pro rezidenční
trh podpůrnými impulzy; naopak růst cen bydlení a imputovaného nájemného může představovat
proinflační kanál, který ČNB sleduje a na který může reagovat za účelem zchlazení.
• Komerční nemovitosti: výhledy pro rok 2026 pracují se scénářem stabilního až silnějšího
investičního trhu, přičemž u prémiových aktiv se očekává převážně stabilita výnosů s možností
mírné komprese v některých segmentech (zejména prime kanceláře / vybrané segmenty dle
konkrétního reportu); poptávka a investiční aktivita budou závislé na segmentu.
• ESG a náklady: rostoucí význam energetické účinnosti a ESG standardu zvyšuje požadavky
na CAPEX a může ovlivnit obsazenost, nájemné i dostupnost financování; dopady jsou vysoce
individuální. Individualita zůstává u projektů klíčová (nákladovost, schopnost promítnout náklady
do nájemného či cen, struktura financování, obsazenost, kvalita lokality). Setrvačně vyšší inflace
služeb a opatrnost bank mohou udržovat tlak na selektivitu financování, zatímco stabilnější
úrokové sazby obecně snižují volatilitu diskontních měr.
Hlavní rizika: refinanční riziko u projektů s kratší fixací, nákladové tlaky, regionální poptávka a regulatorní
požadavky. U českého realitního trhu zvyšuje energetický šok riziko vyšších provozních nákladů, větší
opatrnosti financujících bank a pomalejšího poklesu yieldů. Vyšší ceny energií a stavebních vstupů mohou
negativně ovlivnit zejména projekty s nižší nákladovou rezervou.
Scénáře vývoje pro rok 2026 (základní vs nepříznivý)
Základní scénář (nejpravděpodobnější)
• HDP ČR: růst poblíž potenciálu (cca 2 %) – v rozmezí výhledů ČNB/OECD/EK/MFČR.
• Inflace: poblíž 2% cíle, s vyšší setrvačností služeb.
• Sazby: spíše stabilní, opatrná měnová politika.
• Měnový vývoj CZK/EUR: stabilní až mírně posilující koruna při příznivých domácích
fundamentech, s citlivostí na globální sentiment.
• Energie: krátkodobě zvýšené ceny energií po dobu trvání narušení Hormuzského průlivu
v souvislosti s geopolitickou situací.
Dopad do aktiv: stabilnější diskonty, selektivní zlepšování u nemovitostních projektů a majetkových účastí
(private equity) dle kvality cash-flow; u dluhopisů převaha „carry“ prostředí; u úvěrů stabilita
s individuálními riziky; u akcií vyšší citlivost na sentiment.
Nepříznivý scénář (materiální rizika)
• Externí šok / obchodní bariéry / slabší Německo: tlumí exporty a investice, zhoršení firemní
ziskovosti, růst rizikové averze. EK i OECD explicitně pracují s negativním vlivem
tarifů/obchodních restrikcí na exportní vývoj.
• Risk-off na trzích: růst kreditních spreadů, zhoršení refinancování a tlak na reálné hodnoty
rizikových aktiv.
• Měnový vývoj: koruna může v risk-off epizodě oslabit (vazba na globální sentiment zmiňována
v komentářích trhu).
• Energie: geopolitická eskalace může krátkodobě vyvolat cenové skoky (přestože základní scénář
EIA je spíše umírněný). Delší narušení dodávek z Perského zálivu, delší setrvání ceny ropy Brent
nad 100 USD/barel a riziko dalšího růstu kreditních spreadů a tlaku na valuace rizikových aktiv.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
22
Dopad do aktiv: růst diskontů a kreditních marží; tlak na valuace nemovitostí a private equity u aktiv s
horší kvalitou cash-flow; zhoršení podílu NPL u citlivých dlužníků; vyšší volatilita akcií.
Rizikové faktory aktuálního účetního období
V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem zejména:
• Obchodní politika a celní tarify: možný dopad do exportů, investic a sentimentu (EK/OECD).
• Externí poptávka (EU/Německo) a otevřenost ekonomiky: citlivost na vnější šoky, zejména
v průmyslu.
• Setrvačnost inflace ve službách: riziko delší stability sazeb a dopad do diskontů (ČSÚ; ČNB).
• Geopolitická situace: dopad na energie, logistiku a rizikové přirážky; možnost skokových změn
sentimentu.
• Finanční podmínky a kreditní přirážky: případné zhoršení dostupnosti financování a růst
kreditních marží s dopadem na reálnou hodnotu aktiv a závazků.
Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu výše uvedených
předpokladů a rizik na tuzemskou i globální ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto
s požadovanou přesností stanovit dopad výše uvedených scénářů a rizik na reálnou hodnotu majetku a
dluhů Fondu.
c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)
Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.
d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)
ZoÚ)
Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které
by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.
e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.
2 písm. e) ZoÚ)
Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není
aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.
f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2
písm. f) ZoÚ)
Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.
g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.
1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)
Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu
Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
23
h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího
správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného
popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a
Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)
Jméno a příjmení
Ing. Lukáš Němec
Další identifikační údaje
datum narození: 3. 6. 1979
bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko
Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:
od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025
Znalosti a zkušenosti portfolio manažera
Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005
pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má
v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení
poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje portfolio fondů
kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a
development.
Ing. Martin Šatánek
datum narození: 26. 4. 1979
bytem: Husova 1165, 75701 Valašské Meziříčí
1. 5. 2025 do 30. 9. 2025
Znalosti a zkušenosti portfolio manažera
Inženýrský titul získal na Podnikatelské fakultě – Vysoké učení technické v Brně, obor Řízení a
ekonomika podniku. Má za sebou bohatou zkušenost ze sektoru bankovnictví a šest let zkušeností se
správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na nemovitosti, pohledávky a majetkové účasti
a cenné papíry. Byl tři roky členem představenstva Maltského investičního fondu.
Bc. Luděk Kyprý
datum narození: 2.8.1989
bytem: č.p. 75, Křelovice, 330 36
1. 10. 2025 do 31. 12. 2025
Znalosti a zkušenosti portfolio manažera
Vystudoval ZČU v Plzni, obor podniková ekonomika a management. Od roku 2011 pracoval pro
významné značky jakými jsou Česká spořitelna, OK Group. Má více než 5 let zkušeností z korporátního
financování a financování developerských projektů, 6 let z oblasti finančního poradenství a
pojišťovnictví. Od roku 2024 se věnuje správě fondů kvalifikovaných investorů.
i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost
depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2
písm. b) VoBÚP)
Název
CYRRUS, a.s.
IČO 639 07 020
Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno
Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
24
Název
Československá obchodní banka, a.s.
IČO 000 01 350
Sídlo Radlická 333/150, 150 57 Praha 5
Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025
j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u
této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.
1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)
V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.
k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost
hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto
činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)
VoBÚP)
V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.
l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo
provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné
hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a
Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)
Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.
m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo
zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %
hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích
řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční
situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§
291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)
V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly
majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,
kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.
V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít
nebo v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.
n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s
§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)
V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.
V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
25
o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na
údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje
o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou
2 písm. i) VoBÚP)
Úplata obhospodařovateli za obhospodařování
320 tis. Kč
Úplata depozitáři za služby depozitáře
480 tis. Kč
Úplata depozitáře za správu cenných papírů
0 tis. Kč
Úplata administrátora
1 686 tis. Kč
Úplata hlavního podpůrce
0 tis. Kč
Úplata auditora
225 tis. Kč
Údaje o dalších nákladech či daních
Správa nemovitostí 2 704 tis. Kč
Marketing 1 641 tis. Kč
Právní a notářské služby 397 tis. Kč
Účetní služby 594 tis. Kč
Ostatní správní náklady 235 tis. Kč
Ostatní daně a poplatky 272 tis. Kč
Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo
nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.
p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo
v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)
V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:
• ke dni 1. 5. 2025 byl statut změněn tak, že došlo k celkovému vydání nového statutu reflektující
přechod fondu pod novou investiční společnost. Obhospodařovatelem fondu se stala investiční
společnost FAMILY ACE, administrátorem zůstala investiční společnost AVANT IS.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
26
q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být
považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím
osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a
vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,
které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.
b) ZISIF)
Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního
orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro
odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány
Fondem.
Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,
kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní
odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se
zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.
Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke
skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená
čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,
neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu
k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy
založenou na objektivních kritériích.
Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)
Pevná složka odměn 530 tis. Kč
Pohyblivá složka odměn 0 tis. Kč
Počet příjemců 103,9
Odměny za zhodnocení kapitálu 0 tis. Kč
Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)
Pevná složka odměn 322 tis. Kč
Pohyblivá složka odměn 0 tis. Kč
Počet příjemců 12,1
Odměny za zhodnocení kapitálu 0 tis. Kč
r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být
považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo
vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF
ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)
Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu
k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu
nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a
účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných
fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.
Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají
podstatný vliv na rizikový profil Fondu:
• představenstvo a dozorčí rada;
• portfolio manažeři.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
27
Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé
nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný
poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.
Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)
Odměny vedoucích osob 41 tis. Kč
Počet příjemců 4,3
Odměny ostatních pracovníků 489 tis. Kč
Počet příjemců 99,6
Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)
Odměny vedoucích osob 83 tis. Kč
Počet příjemců 4,5
Odměny ostatních pracovníků 240 tis. Kč
Počet příjemců 7,6
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
28
4. Výkaz o řízení a správě Fondu
a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)
Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci
Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie
(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.
Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní
kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.
organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o
výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování
vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům
Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká
úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý
přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a
správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,
management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu.
Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo
které by dobrovolně dodržoval.
b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního
výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)
Účetnictví Fondu je vedeno v souladu s IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu
jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních
standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto
standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na
konkrétní části a oblasti účetní problematiky.
Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah
podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu
a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.
Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes
s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená
jednatelem Lenkou Topolnickou.
Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci
organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností
Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu
v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko
nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a
současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít
obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,
včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými
oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu
do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.
Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví
administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do
účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.
Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem
administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou
popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních
směrnicích.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
29
V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně závazných
právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování a
autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy
používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou
neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.
Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,
v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty
související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní
zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno
kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou
legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních
výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem
schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému
dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně
navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a
účetního stavu do vzájemného souladu.
c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího
podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)
Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.
Zakladatelské akcie
Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v
obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu
akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami
Fondu.
Práva spojená se zakladatelskými akciemi
Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov
Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.
Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí
zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.
Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie
vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.
Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými
akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.
Investiční akcie
Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní
úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.
Práva spojená s investičními akciemi
Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu
Investičního fondového kapitálu.
Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a
výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního
poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na
části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních
akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,
resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl
na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet
výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
30
S investiční akcií je spojeno zejména:
a) právo na její odkoupení na účet Fondu;
b) právo na podíl na zisku; a
c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.
S investičními akciemi není spojeno zejména:
a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a
b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.
Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi
Zakladatelské akcie
Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.
Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na
žádném oficiálním trhu. Měna zakladatelské akcie je EUR.
Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie
jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k
okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení
změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek
stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.
Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný
základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není
spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu
se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje
ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.
Investiční akcie
Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:
a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou
vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;
b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;
jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;
c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve
formě na řad, tj. akcie na jméno.
Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu
a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a
jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam
akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž
evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného
cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li
všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).
Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou
realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část
Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl
na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.
Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.
Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného
papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie
zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru
plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční
akcie zrušeny. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru
považuje datum jejich připsání na majetkový účet Investora.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
31
Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru považuje datum, kdy splňují
náležitosti vyžadované všeobecně závaznými právními předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro
převzetí Investorem. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného
papíru považuje datum jejich odepsání z majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě
Investičních akcií v podobě cenného papíru považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich
zrušení.
Převod Investičních akcií
K převodu prémiových a výkonnostních investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního
orgánu Fondu. Investiční akcie v podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou.
Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou převoditelné smlouvou a zápisem do
příslušné evidence. K účinnosti převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se
vyžaduje zápis o změně v osobě Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby
Investora a předložení akcie osobě vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam
akcionářů poté zapíše nového vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu.
Převod Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li
prokázána změna osoby vlastníka akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu
z evidence emise akcií podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.
Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,
pokud:
a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;
b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu
nebo
c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z
právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních
předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.
Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.
V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného
odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.
Nabývání Investičních akcií
Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně
nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může
nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.
Odkupování Investičních akcií
0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor
doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na
Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při
odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem
nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od
Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti
o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního
měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro
období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota
Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena
žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je
provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o
odkup Investičních akcií. Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč
(dvacet tisíc korun českých). Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem
Investičních akcií klesnout pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor
nepožádá o odkup všech zbývajících Investičních akcií.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
32
Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií
0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle
24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.
Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:
a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;
b) nedostatečná likvidita Fondu;
c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;
d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například v tom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;
e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;
f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.
V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí lnvestičního fondového kapitálu dle Stanov přijme
Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke sjednání nápravy v souladu s § 163 odst.
4 ZISIF.
d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118
odst. 4 písm. f) ZPKT)
Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční
společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se
ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §
154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární
orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.
Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.
V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato
kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí
obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem
správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.
Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů
kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční
společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných
investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí
administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a
internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.
AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi
• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky
navzájem,
• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo
investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,
• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním
fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou
ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS
nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.
Funkční období statutárního orgánu je 10 let.
Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny
žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými
společnostmi Fondu.
Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří
disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
33
Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období
Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer
datum narození: 25. 6. 1971
bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00
Praha 3
celé Účetní období
Znalosti a zkušenosti
Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a
účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů
kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a
developerské projekty.
Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými
společnostmi.
Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto
členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo
povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.
Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období
Jméno a příjmení
Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)
Jméno a příjmení
Ing. Václav Urban (člen)
Jméno a příjmení
Ing. Martina Hubáčková (člen)
Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu
obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Investiční výbor Fondu má 3 (tři) členy a je
poradním orgánem Obhospodařovatele. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává představenstvo
Fondu, a to 1 (jednoho) člena na návrh předsedy statutárního orgánu Obhospodařovatele a zbývající členy
na společný návrh všech akcionářů vlastnících zakladatelské akcie Fondu. Jednání investičního výboru
řídí jeho předseda zvolený členy investičního výboru z řad jeho členů. Investiční výbor hlasuje o
stanoviscích k návrhům předkládaným Obhospodařovatelem a jednotlivými členy investičního výboru.
Stanovisko je buď (i) ano, podporujeme navrhovanou investici nebo (ii) ano, podporujeme navrhovanou
investici za následujících podmínek nebo (iii) ne, nepodporujeme navrhovanou investici.
Členové investičního výboru v průběhu Účetního období
Jméno a příjmení
PhDr. Tomáš Vavřík (celé účetní období)
Jméno a příjmení
Ing. Martina Hubáčková (do 30. 4. 2025)
Jméno a příjmení
Ing. Lukáš Němec (do 30. 4. 2025)
Jméno a příjmení
Ing. Martin Šatánek (od 1. 5. 2025 do 30. 9. 2025)
Jméno a příjmení
Bc. Luděk Kyprý (od 1. 10. 2025 do 31. 12. 2025)
Jméno a příjmení
Monika Bajerová od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025)
e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4
písm. g) ZPKT)
Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její
působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se
usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje ½ (jednu
polovinu) všech zakladatelských akcií.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
34
V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body, u nichž dočasně nabývají hlasovacího
práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada schopna se usnášet, pokud jsou přítomni
akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech zakladatelských
akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně nabytým hlasovacím právem, jejichž počet
přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým
hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií zvlášť).
f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)
Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné
hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně
akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu
funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.
g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT)
Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč dle ZISIF ocenění (§ 196)
Položka vlastního (fondového)
kapitálu
Stav k poslednímu dni
předcházejícího účetního
období
Stav k poslednímu dni Účetního
období
Fondový kapitál celkem 367 600 218 230
Základní zapisovaný kapitál 101 101
Kapitálové fondy (investiční) 213 248 216 799
Kapitálové fondy (neinvestiční) 80 80
Oceňovací rozdíly (investiční) 389 405 335 112
Oceňovací rozdíly (neinvestiční) 2 2
Nerozdělený zisk nebo
neuhrazená ztráta z předchozíc
h období z neinvestiční činnosti
-90 -91
Nerozdělený zisk nebo
neuhrazená ztráta z
předchozích období z investiční
činnosti
-114 124 -215 372
Zisk nebo ztráta za účetní
období
-101 248 -101 347
Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč
Cenný papír
Stav k poslednímu dni
předcházejícího účetního
období
Stav k poslednímu dni Účetního
období
Fondový kapitál celkem 367 600 218 230
Zakladatelské akcie 93 90
Výkonnostní investiční akcie 275 181 102 013
Prioritní investiční akcie 14 065 29 237
Prémiové investiční akcie 78 354 86 977
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
35
Ke konci Účetního období Fond evidoval upsané a dosud nevydané investiční akcie v celkové výši 350 tis.
Kč, které budou emitovaný v následujícím účetním období.
Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba
uvedené v ust. § 272 ZISIF.
Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,
v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem
na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet
investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie
platné k rozhodnému dni.
h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)
Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií
VIA (výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem
stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.
Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li
některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci
zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,
předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi
zakladatelských akcií.
i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)
Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li
zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci
zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.
Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období
PhDr. Tomáš Vavřík 100 %
j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)
Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné
papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů
vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.
Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.
Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost
jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že
žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by
nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.
k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)
Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.
S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.
V případě, kdy valná hromada hlasuje o:
• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
36
• změně druhu nebo formy investičních akcií;
• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;
hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.
V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.
l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které
mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících
podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)
Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za
následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu
nebo hlasovacích práv.
m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného
dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)
Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.
O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají
platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné
hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis
do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního
rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož
důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem
se stanovy mění.
O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové
změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna
předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií
učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným
písemným souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku
znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém
kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková
změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo
samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na
valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu
vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou
parametrů.
n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)
Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní
vedení Fondu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.
o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo
zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku
nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)
V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní
stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku
nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
37
p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán
k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118
odst. 5 písm. j) ZPKT)
V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního
orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo
zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.
q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu
nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato
práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)
Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního
orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných
podmínek.
r) Alternativní výkonnostní ukazatele
Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164
odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční
činnosti.
Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou
definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu
a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech
expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.
Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou
definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu
a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech
expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic
a při zohlednění využitého hedgingu expozic.
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
38
5. Prohlášení oprávněných osob Fondu
Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným
souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a
výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný
přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým
čelí.
Zpracoval: Ing. VLADIMÍR BEZDĚK, M.A
Funkce: předseda představenstva společnosti
AVANT investiční společnost, a.s.
administrátora Fondu
Dne: 15. 4. 2026
Podpis: …………………………………………
Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer
Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti
FAMILY ACE investiční společnost, a.s.
obhospodařovatele fondu
Dne: 15. 4. 2026
Podpis: …………………………………………
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
39
6. Přílohy
Příloha č. 1 – Zpráva auditora
Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)
Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)
Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu
(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
Příloha č. 1 – Zpráva auditora
1/8
Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a
výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.
Zpráva nezávislého auditora
o ověření účetní závěrky společnosti
DOMOPLAN - Na Mariánské cestě
SICAV, a.s. k 31. 12. 2025
PKF APOGEO Verifica, s.r.o.
Rohanské nábřeží 671/15
Karlín, 186 00 Praha 8
2/8
Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky
Společnost: DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s.
Se sídlem: Na Příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1
Identifikační číslo: 077 42 797
Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.
Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.
Výrok auditora
Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Na Mariánské cestě SICAV, a.s. (dále
také „Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění
přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu finanční situace k 31.12.2025, výkazu zisku a ztráty
za rok končící 31.12.2025, přehledu o změnách ve vlastním kapitálu a přehledu o peněžních tocích a
přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další
vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.
Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k
31.12.2025, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2025 do 31.12.2025 v
souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.
Základ pro výrok
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)
č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy
pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost
stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní
závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České
republiky včetně jeho požadavků vztahujících se k auditům účetních závěrek subjektů veřejného zájmu,
jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů.
Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ
pro vyjádření našeho výroku.