VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA FONDU

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

za období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Obsah

Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu .......................................................................................................................................................... 7

a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7

b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9

a) Přehled investiční činnosti ..................................................................................................................................................... 9

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 12

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 13

d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 13

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................... 13

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF ................................................... 14

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................................... 14

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.

11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ...................... 15

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 15

3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 19

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 19

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 19

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ....................................................... 21

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 21

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.

e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 21

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.

f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1

ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) .............................................................................................................. 22

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce

Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 22

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby

uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF

a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP) .............................................................................................................................................. 23

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 23

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno

ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo

ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 23

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24

o) Údaje o skutečně zapl. úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o úplatě

za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či

daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP) .................... 24

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF) ..................................................... 24

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány

za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním

období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF) .................................... 24

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích

osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 25

4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 27

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 27

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§

118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 27

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na

Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 28

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4

písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 31

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 34

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 34

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF ............................... 34

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) ................................................................... 35

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 35

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ........... 35

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 36

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl

na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 36

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 36

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 37

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou

v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a

účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 37

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro

případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 37

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami

nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 37

r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 37

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu ................................................................................................................................ 38

6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 39

Příloha č. 1 – Zpráva auditora ...........................................................................................................................................................

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem .............................................................................................................

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období ........................................................................................................................

Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na

konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e)

VoBÚP) v ocenění dle § 196 ZISIF ..........................................................................................................................................

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,

Nusle, 140 00 Praha 4

FAMILY ACE IS FAMILY ACE investiční společnost, a.s., IČO: 226 42 463, se sídlem Na příkopě

859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB Česká národní banka

Fond DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s., IČO: 092 54 081, se sídlem

Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce

cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje

nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004

o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,

jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně

směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výroční zpráva Tato výroční zpráva

Účetní období Období od 1. 1. 2025 do 31. 12. 2025

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,

ve znění pozdějších předpisů

ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International

Financial Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou

unií.

Srovnávacím obdobím v rozvaze, podrozvaze, výkazu zisku a ztráty, výkazu změn vlastního kapitálu a

výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií je období končící posledním dnem

účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Sídlo Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

IČO 092 54 081

LEI 315700E3B9HGNPBDCV71

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

25401

Vznik Fondu 16. 6. 2020

Doba trvání Fondu doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel FAMILY ACE IS

Administrátor AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Administrátor vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38

odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu: 61 487 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 97 tis. Kč

(z toho 100000 Kč zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 61 390 tis. Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

100 000 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 tis. Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkonnostní investiční akcie („VIA“)

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

183 275 937 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

2 610 926 ks v objemu 1 000 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prioritní investiční akcie („PIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008049160

Počet akcií ke konci Účetního období

23 122 214 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Konverze 19 772 224 ks

Prémiové investiční akcie („PRIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

CZ0008049178

Počet akcií ke konci Účetního období

14 781 943 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti

Fond, který vznikl 16. 6. 2020, byl dlouhodobě neaktivní, a to až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl

naplněn investiční záměr původních držitelů zakladatelských akcií. Situace vedla k nesplnění limitu

minimálního fondového kapitálu Fondu. Minimální požadovaná výše fondového kapitálu činí dle § 282

ZISIF ekvivalent 1,25 mil. euro a lhůta pro naplnění limitu činí 12 měsíců od vzniku fondu. Minimální

fondový kapitál Fondu tak měl být naplněn do 16. 6. 2021. Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele

s původním zakladatelem Fondu se nepodařilo nalézt řešení pro aktivaci investiční činnosti Fondu.

V Účetním období byla k datu 31. 3. 2022 uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů,

na jejímž základě se jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš

Vavřík. Nový zakladatel Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou.

V této souvislosti byla nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.

V rámci změny byla ukončena činnost neaktivního podfondu Podfond GREENLIGHT REN NP Subfund I,

který byl vymazán ze seznamu fondů ČNB k datu 8. 9. 2022.

Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v prosinci 2022, kdy došlo

k akvizici obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o., která je nositelem

stejnojmenného bytového developerského projektu. Od prosince 2022 tak byly do konce účetního období

dnešního dne upsány investiční akcie za 26 mil. Kč a vlastní kapitál posílen příplatky o dalších 16,5 mil.

Kč, celkem tedy 42,5 mil. Kč, což převyšuje částku 1.250.000 EUR. Fond tak očekával naplnění limitu do

31. 12. 2023.

Fond a jeho SPV Domoplan – Pekárenský dvůr, s.r.o. k 1. 1. 2023 zpětně fúzovali dle připraveného projektu

fúze. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou

společnost DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování

prostřednictvím investic do výstavby nemovitostních projektů.

V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnost v souladu se svým statutem.

Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo

projektové společnosti), poskytování úvěrů těmto dceřiným společnostem realizujícím developerské

projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých Fond hodlá kapitálově vstoupit, a dalších

druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České republice.

Z hlediska investic má Fond charakter projektového fondu, zaměřeného na realizaci rezidenčního

developerského projektu Pekárenský dvůr v městské části Zábrdovice statutárního města Brno, a to

prostřednictvím akvizice 100 % obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN - Pekárenský dvůr, s.r.o. k

30. 12. 2022.

Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu jako

součást finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu. K 1. 5. 2025 došlo ke změně

Obhospodařovatele Fondu a novým Obhospodařovatelem Fondu se stala spol. FAMILY ACE investiční

společnost, a.s., kdy v pozici Administrátora Fondu nadále zůstává AVANT investiční společnost, a.s.

Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu,

ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s Ostatním jměním Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši 20 Kč.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a

jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského

projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN

SICAV, a.s. má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV

projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího

investiční akcie emitované k projektovým fondům.

Přehled činnosti v developerském projektu v rozhodném období:

Projekt Pekárenský dvůr sestává z pěti obytných budov, konkrétně Ottův dům (A); Karlův dům (B);

Eduardův dům (C); Františkův dům (D) a Townhouse (E) a činnost na tomto projektu v rozhodném období

probíhala následovně:

V 1. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů 99 % prostavěno. Bylo prodáno 70 %

bytových jednotek, 2 % bytových jednotek v rezervaci. Probíhalo dokončení realizace všech konstrukcí,

rozvodů, realizace koupelen, osazování ocelových zárubní, vstupních dveří, osvětlení společných prostor.

Dále se finalizovalo dokončení fasády, obkladů z travertinu, plechových obkladů, montáž venkovního

zábradlí, dokončení realizace konstrukcí střech a exteriérového osvětlení. Dotyčné orgány byly vyzvány k

závěrečným kontrolním prohlídkám objektů v návaznosti na závěrečnou kolaudaci stavby. Byla schválena

Změna stavby před dokončením č.4, která zahrnuje přístavbu objektu Bratislavská 80, taktéž ZSPD č.5,

která zahrnuje všechny dílčí změny stavby před jejím dokončením, dispoziční změny v komerčních

prostorech v návaznosti na jednotlivé provozy. Připravovaly se podklady ke kolaudaci.

Ve 2. čtvrtletí bylo z celkových stanovených projektových nákladů prostavěno 100 %. Bylo prodáno 86 %

bytových jednotek, 3 % bytových jednotek v rezervaci. Probíhala finalizace všech dokončovacích prací na

všech objektech. Dokončovalo se provádění venkovní plochy – finální skladby vnitrobloku, exteriérového

osvětlení. Montáže prvků značení jednotlivých věží. Byla vydána všechna souhlasná stanoviska

dotčených orgánů k závěrečné kolaudaci stavby i ke kolaudaci komerčních prostor. Byly připraveny

veškeré doklady ke kolaudaci včetně Dokumentace skutečného provedení stavby, jejíž součástí je i

napojení objektu na ulici Bratislavskou. Celý areál byl zkolaudován bez podmínek a připomínek.

Ve 3. čtvrtletí byly komerční prostory pronajaty a byl zahájen provoz kavárny a pekárny pro veřejnost.

Došlo k předání celého dokončeného díla od generálního dodavatele. Následně bylo dílo předáno SVJ,

dále pak Správě objektu. Proběhlo proškolení Správce na provoz všech technologií a provozu celého

Pekárenského dvora. Bylo zahájeno předávání všech prodaných bytových a nebytových jednotek.

Zprovozněna Denní místnost pro rezidenty, dále pak Relax centrum – cvičební místnost. Dosud bylo

prodáno 86 % bytových jednotek, 6 % bytových jednotek je v rezervaci.

Ve 4. čtvrtletí nadále probíhal prodej a předávání bytových jednotek kupujícím. Na všechny bytové

jednotky byly evidováni zájemci a v lednu 2026 podepsány příslušné rezervační a kupní smlouvy. Projekt

Pekárenský dvůr je aktuálně vyprodán.

Dále bylo a je pokračováno na základě schválené změny stavby před dokončením (přístavba Rezidence

Bratislavská 80) ve výstavbě této Rezidence, kdy ve 4. čtvrtletí probíhala realizace monolitických

železobetonových konstrukcí, které tvoří nosný systém objektu. Práce zahrnovaly postupné budování

základových desek, svislých nosných stěn, sloupů a vodorovných stropních konstrukcí. Postupně byly

dokončovány jednotlivé úrovně objektu a připravují se podmínky pro návazné práce, zejména zdění,

instalace rozvodů a montáž výplní otvorů. Zahájeny zdicí práce (vnitřní dělící konstrukce a nenosné

příčky). Tyto dva projekty budou činit funkční celek. Výstavba Rezidence Bratislavská 80 probíhá na

sousedním pozemku.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Dokončený projekt Pekárenský dvůr:

Rezidence Bratislavská 80 (vizualizace):

Hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly díky probíhajícímu developmentu příjmy z bankovního

financování a probíhajících prodejů bytů.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné

produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily

nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF

Ze níže zveřejněného přehledu lze definovat finanční pozici Fondu následujícími údaji v tis. Kč v ocenění

dle § 196 ZISIF:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva

379 033

Z toho:

Majetkové účasti 529 0

Zásoby 377 524 0

Odložená daňová pohledávka 980 0

Krátkodobá aktiva

6 979

Z toho:

Pohledávky za bankami 4 042 97

Ostatní aktiva – pohledávky, jiné

pohledávky, poskytnuté provozní

zálohy, pohledávky vůči státu

2 937 0

Aktiva celkem

386 012

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Čistá aktiva připadající na

držitele investičních akcií

61 390

Dlouhodobé závazky

Krátkodobé závazky

324 622

Z toho:

Závazky vůči nebankovním

subjektům

256 111 0

Obchodní závazky a jiné

závazky

33 162 0

Přijaté zálohy a přijaté kauce 35 349 0

Pasiva celkem

386 012

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ukazatel

Stav

k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl změna v %

Celková aktiva

Fondu

1 549 383 386 109 100 % -75,08 %

Peněžní

prostředky

49 802 4 139 1,07 % -91,69 %

Ostatní aktiva –

zásoby a

pohledávky

1 458 924 381 441 98,79 % -73,85 %

Majetkové účasti 40 657 529 0,14 % -98,70 %

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

Fond má pouze jednu majetkovou účast, a to společnost DOMOPLAN – Bratislavská 80, s.r o., IČ: 176

13 221, se sídlem Trnitá 543/16, 602 00 Brno.

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF

Dle ocenění § 196 ZISIF lze definovat finanční výkonnost Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Zisk z prodeje zásob 260 948 0

Výnosy z úroků z vkladů 1 896

Náklady na úroky -61 547 0

Náklady na poplatky a provize -13 971 0

Zisk nebo ztráta z fin. operací 4 235 0

Správní náklady -7 741 0

Osobní náklady -95 0

Daň z příjmů -10 546 0

HV po zdanění 173 179

Komentář k přehledu výsledků

V rozhodném období byl projekt Pekárenský dvůr dokončen a prodán, což mělo rozhodující vliv na HV.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF

Hlavní finanční ukazatelé

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období Změna v %

NAV Fondu 202 023 tis. Kč 61 390 tis. Kč -69,61 %

Neinvestiční jmění 97 tis. Kč 97 tis. Kč 0,00 %

Pákový efekt metodou

hrubé hodnoty aktiv

742,28 % 937,13 % 26,25 %

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

766,89 % 947,55 % 23,56 %

Nové investice 31 500 tis. Kč 1 000 tis. Kč -96,82 %

Zisk nebo ztráta za

účetní období

-96 794 tis. Kč 173 179 tis. Kč n/a

Hodnota investiční

akcie VIA

0,8576 Kč 0,0603 Kč -92,97 %

Hodnota investiční

akcie PIA

1,1921 Kč 1,2994 Kč 9,00 %

Hodnota investiční

akcie PRIA

1,2364 Kč 1,3725 Kč 11,00 %

Komentář k hlavním finančním ukazatelům

NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu z

investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je ze 18 % přiřazeno

investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, z 82 % investorům investujícím do

investičních akcií s distribučním mechanismem. Míra využití pákového efektu 629 % (dle závazkové

metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %.

Způsob výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období. Informace o struktuře vlastního kapitálu Fondu jsou uvedeny v příloze

č. 2 Výroční zprávy.

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část Neinvestiční část

Fondový kapitál 61 390 97

Dlouhodobé závazky 0 0

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část Neinvestiční část

Krátkodobé závazky

324 622

Komentář ke zdrojům financování

Investiční činnost Fondu je financována dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií. Cizí zdroje

Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních i nebankovních úvěrů, ostatními závazky a závazky z

obchodního styku.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou investiční činnost z důvodů nedostatku zdrojů

kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů investičních akcií je schopen pokrýt z

externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na

bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic

podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.

j) ZISIF)

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

Hodnota Výkonností investiční akcie činila k 31. 12. 2025 0,0603 Kč.

0,0100 Kč

0,2100 Kč

0,4100 Kč

0,6100 Kč

0,8100 Kč

1,0100 Kč

Vývoj hodnoty Výkonnostní investiční akcie

v roce 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Hodnota Prioritní investiční akcie činila k 31. 12. 2025 1,2994 Kč.

Hodnota Prémiové investiční akcie činila k 31. 12. 2025 1,3725 Kč.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti

o odkup obhospodařovatelem Fondu.

1,2000 Kč

1,2200 Kč

1,2400 Kč

1,2600 Kč

1,2800 Kč

1,3000 Kč

Vývoj hodnoty Prioritní investiční akcie

v roce 2025

1,2460 Kč

1,2660 Kč

1,2860 Kč

1,3060 Kč

1,3260 Kč

1,3460 Kč

1,3660 Kč

1,3860 Kč

Vývoj hodnoty Prémiové investiční akcie

v roce 2025

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do developerských úvěrů a majetkových účastí,

poskytování úvěrů dceřiným společnostem realizujícím developerské projekty. Geograficky se Fond

zaměřuje na projekty jejichž ekonomická expozice je vůči ekonomice České republiky.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu. To má vliv v podobě nárůstu nákladů na výstavbu nebo prodloužení termínů dokončení

developerského projektu a tím i jeho umístění na trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost

cílového developerského projektu a schopnost splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Investice Fondu jsou zaměřeny pouze na developerské projekty (Pekárenský dvůr + Rezidence

Bratislavská 80) a diverzifikace portfolia Fondu tak není zajištěna. Vzhledem k fázi výstavby, resp. plně

dokončeného projektu Pekárenský dvůr, tak není důvodné předpokládat, že by nedostatečnou diverzifikací

mělo dojít k vyšším absolutním ztrátám celkových investic v portfoliu.

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně prodejem jednotek.

Běžné příjmy Fondu mohou z regulatorních důvodů zaznamenat krátkodobý částečný výpadek. Výpadek

těchto příjmů však není pro Fond kritický, a to ani ve vyšším objemu. Majetek Fondu je dostatečně likvidní.

Fond disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu umožňují dlouhodobě zajistit běžné

náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady jsou zejména odměna

obhospodařovatele, administrátora a depozitáře. Díky dostatečným zdrojům likvidního majetku nejsou

očekávány potíže při krytí běžných nákladů Fondu.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány pouze ve formě reinvestování zdrojů z běžných příjmů a z příjmů ukončených investičních

příležitostí. Fond nemá závazky k pokračujícímu financování investic, a proto ani významné potíže

s likviditou při realizaci investiční strategie. Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů

investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 3 měsíců.

Fond disponuje dostatečnými nástroji, jak překlenout krátkodobý i střednědobý nedostatek likvidních

prostředků.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu

Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice

pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí

(geopolitika, energie, obchodní politika). Vliv na hospodaření Fondu se projevuje především

prostřednictvím změn reálné hodnoty majetku a závazků Fondu, dále skrze dostupnost, cenu a podmínky

financování i investiční sentiment

Vývoj v roce 2025

Rok 2025 byl charakterizován stabilizací inflace v blízkosti inflačního cíle ČNB, růstem reálných mezd a

obnovením části domácí poptávky. Podle ČSU dosáhla průměrná roční míra inflace v roce 2025 hodnoty

2,5 %, přičemž ceny zboží rostly výrazně pomaleji (+1,1 %) než ceny služeb (+4,7 %), což ukazuje

na setrvačnost cenové dynamiky ve službách.

Měnová politika ČNB v průběhu roku 2025 reagovala na stabilizaci inflace i na strukturu inflačních tlaků a

postupně se posunula k vyčkávacímu přístupu. Konec roku 2025 a začátek roku 2026 tak vstupují

do období, kdy trh pracuje více se scénářem stabilních sazeb než s výrazným dalším poklesem.

Dopady ruské invaze na Ukrajinu a válečného konfliktu v Íránu

V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací Fond průběžně identifikuje hlavní rizika, kterým

může čelit, a vyhodnocuje, zda není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Rizika spojená s válkou na Ukrajině jsou trhy do značné míry zohledňována, konflikt však nadále

představuje zdroj nejistoty. Potenciální dopady se mohou projevit zejména skrze vývoj cen energií a

komodit, logistiku, důvěru domácností a firem a prostřednictvím geopolitických rizikových přirážek.

Zároveň platí, že dopad může být skokový v případě eskalace nebo změn sankční politiky.

Nové geopolitické riziko na Blízkém východě se materializovalo do přímého energetického šoku. Podle

Reuters trvá válečný konflikt USA a Izraele s Íránem třetí týden, Hormuzský průliv zůstává narušen a cena

ropy Brent se pohybuje nad 100 USD/barel; IEA současně oznámila koordinované uvolnění více než 400

mil. barelů nouzových zásob ropy.

Hlavní zdroje rizik, kterým může Fond v souvislosti s okupací Ukrajiny čelit:

- velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;

- dostupnost a ceny surovin (zejména ropy) a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;

- navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení

ziskovosti firem a investiční aktivity.

Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině či na Blízkém východu a ani nemá významnou část

investorů z těchto destinací. Fond ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, že není ohrožen

předpoklad jeho nepřetržitého trvání jako účetní jednotky.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky. Aktuální likvidita Fondu je zajištěna, neboť odpovídající část majetku Fondu je umístěna v

likvidních nástrojích. Pro řešení případných budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných

požadavků na odkup byly definovány vhodné nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné

služby zajištěny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

3. Výroční zpráva

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po rozvahovém dni nedošlo u Fondu k žádné změně ani skutečnosti, která by byla významná pro naplnění

účelu Výroční zprávy.

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu, případně nákupem

majetkových účastí v kapitálových společnostech a cenných papírů. Fond bude nadále spravovat

současné portfolio a disponibilní výnosy mohou být z větší části dále reinvestovány.

Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie, které jsou veřejně obchodovány. V rámci

dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2026 výplatu dividendy ve vztahu k žádnému druhu akcií

vydávaných k Fondu.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být rizikem

potřeba likvidity na straně jeho majetkových účastí, kterou je Fond připraven krýt vlastním kapitálem,

případně emisí dalších investičních akcií, případně i externím financováním.

Základní rámec

Makroekonomický výhled pro rok 2026 napříč relevantními institucemi předpokládá růst české ekonomiky

poblíž potenciálu, inflační prostředí v blízkosti 2% cíle ČNB a spíše stabilní domácí úrokové sazby (s tím,

že významná nejistota zůstává v zahraničí a v obchodní politice).

• ČNB uvádí růst ekonomiky 2,4 % a inflaci v roce 2026 v blízkosti 2% cíle; růst má být tažen

soukromou spotřebou se silnou dynamikou mezd a postupně i investicemi (Česká ekonomika

na prahu roku 2026; Jakub Seidler; 14.1.2026)

• OECD ve svém ekonomickém výhledu (Economic Outlook; 2.12.2025) uvádí pro rok 2026 růst

ekonomiky ČR o 2 %; hlavním motorem má zůstat soukromá spotřeba a investice podpořené

prostředky z programu Národního plánu obnovy (realizace programu NextGenerationEU)

do konce roku 2026; exporty mohou být tlumeny i obchodními restrikcemi.

• Evropská komise ve svém podzimním výhledu (Autumn Forecast; 17.11.2025) očekává v roce

2026 růst ekonomiky ČR o 1,9 % a zdůrazňuje tah spotřeby domácností a potenciálně negativní

příspěvek čistého exportu.

• Ministerstvo financí ČR v makroekonomické predikci (6.11.2025) pro rok 2026 pracuje

s průměrnou inflací 2,3 % a uvádí konsenzuální očekávání růstu HDP kolem 2,1 %.

Kurz CZK/EUR

Kurz koruny zůstane v roce 2026 pravděpodobně citlivý na globální sentiment a na vývoj úrokového

diferenciálu. Domácí fundamenty (inflace blízko cíle ČNB, opatrná měnová politika) mohou být podpůrné,

avšak v epizodách vyšší rizikové averze může koruna oslabovat.

Energie a komodity

Ceny energií a komodit mohou působit na hospodaření Fondu nepřímo přes inflaci, nákladovost

majetkových účastí a protistran, solventnost dlužníků a investiční sentiment. Pro rok 2026 existuje scénář

spíše umírněných cen ropy, avšak s možnými krátkodobými výkyvy v důsledku geopolitického vývoje.

Americký úřad pro energetické informace (EIA) ve svém krátkodobém výhledu (STEO, leden 2026) uvádí

pro rok 2026 průměrnou cenu ropy Brent kolem 56 USD/barel (pokles oproti roku 2025) při předpokladu

přebytku nabídky nad poptávkou.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Aktualizace březen 2026:

Lednový základní scénář EIA (STEO) s průměrnou cenou ropy Brent kolem 56 USD/barel je nutné

považovat za překonaný. Aktuální válečný konflikt USA a Izraele s Íránem a narušení dopravy

v Hormuzském průlivu posouvají ceny ropy nad 100 USD/barel a zvyšují riziko sekundárních inflačních

tlaků, nákladů logistiky, a opatrnějšího postupu centrálních bank. Ty mohou ovlivnit investiční sentiment

a finanční podmínky.

Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:

Realitní trh

• Makro a sazby: stabilizace inflace u inflačního cíle ČNB a relativně stabilní sazby ČNB, vytváření

prostředí pro nižší volatilitu diskontních sazeb. To je obecně podpůrné pro valuace realit, avšak

rozdíly mezi prémiovými a ostatními aktivy se mohou dále prohlubovat.

• Rezidenční trh: pokračující růst reálných mezd a obnovená poptávka mohou být pro rezidenční

trh podpůrnými impulzy; naopak růst cen bydlení a imputovaného nájemného může představovat

proinflační kanál, který ČNB sleduje a na který může reagovat za účelem zchlazení.

• Komerční nemovitosti: výhledy pro rok 2026 pracují se scénářem stabilního až silnějšího

investičního trhu, přičemž u prémiových aktiv se očekává převážně stabilita výnosů s možností

mírné komprese v některých segmentech (zejména prime kanceláře / vybrané segmenty dle

konkrétního reportu); poptávka a investiční aktivita budou závislé na segmentu.

• ESG a náklady: rostoucí význam energetické účinnosti a ESG standardu zvyšuje požadavky

na CAPEX a může ovlivnit obsazenost, nájemné i dostupnost financování; dopady jsou vysoce

individuální. Individualita zůstává u projektů klíčová (nákladovost, schopnost promítnout náklady

do nájemného či cen, struktura financování, obsazenost, kvalita lokality). Setrvačně vyšší inflace

služeb a opatrnost bank mohou udržovat tlak na selektivitu financování, zatímco stabilnější

úrokové sazby obecně snižují volatilitu diskontních měr.

Hlavní rizika: refinanční riziko u projektů s kratší fixací, nákladové tlaky, regionální poptávka a regulatorní

požadavky. U českého realitního trhu zvyšuje energetický šok riziko vyšších provozních nákladů, větší

opatrnosti financujících bank a pomalejšího poklesu yieldů. Vyšší ceny energií a stavebních vstupů mohou

negativně ovlivnit zejména projekty s nižší nákladovou rezervou.

Majetkové účasti (neobchodované společnosti)

• Ocenění majetkových účastí bude v roce 2026 pod vlivem dvou vlivů: 1) diskontní sazby

(bezriziková + riziková přirážka) a 2) fundamentu firem (tržby, EBITDA, cash flow, marže).

Stabilnější sazby snižují riziko dalšího růstu diskontů, ale nejdůležitější zůstává individuální

výkonnost společností.

• Individuální situace jednotlivých majetkových účastí bude pro jejich ocenění zásadní a bude silně

ovlivněna jejich finančními parametry. Zejména schopnost růstu tržeb a EBITDA a schopnost

generovat cash flow a ziskovou marži, což bývají nejdůležitější vstupy pro oceňovací modely.

Individuální situace jednotlivých firem tak bude velmi různorodá a bude záviset na vývoji odvětví

a schopnosti managementu firem.

• Odvětvová selektivita: Evropská komise (Ekonomický výhled pro Česko; 17.11.2025) a OECD

upozorňují na tlumení exportů obchodními restrikcemi a vnějšími podmínkami – dopady mohou

být asymetrické podle sektorů a exportní expozice, proto je nutné pracovat s individuálním

posouzením.

Hlavní rizika: tlak na marže (mzdy/služby), exportní cyklus, refinancování, regulatorní změny.

Scénáře vývoje pro rok 2026 (základní vs nepříznivý)

Základní scénář (nejpravděpodobnější)

• HDP ČR: růst poblíž potenciálu (cca 2 %) – v rozmezí výhledů ČNB/OECD/EK/MFČR.

• Inflace: poblíž 2% cíle, s vyšší setrvačností služeb.

• Sazby: spíše stabilní, opatrná měnová politika.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

• Měnový vývoj CZK/EUR: stabilní až mírně posilující koruna při příznivých domácích

fundamentech, s citlivostí na globální sentiment.

• Energie: umírněné ceny ropy (EIA cca 56 USD/barel Brent), s možnými výkyvy kvůli geopolitice.

Dopad do aktiv: stabilnější diskonty, selektivní zlepšování u nemovitostních projektů a majetkových účastí

(private equity) dle kvality cash-flow; u dluhopisů převaha „carry“ prostředí; u úvěrů stabilita

s individuálními riziky; u akcií vyšší citlivost na sentiment.

Nepříznivý scénář (materiální rizika)

• Externí šok / obchodní bariéry / slabší Německo: tlumí exporty a investice, zhoršení firemní

ziskovosti, růst rizikové averze. EK i OECD explicitně pracují s negativním vlivem

tarifů/obchodních restrikcí na exportní vývoj.

• Risk-off na trzích: růst kreditních spreadů, zhoršení refinancování a tlak na reálné hodnoty

rizikových aktiv.

• Měnový vývoj: koruna může v risk-off epizodě oslabit (vazba na globální sentiment zmiňována

v komentářích trhu).

• Energie: geopolitická eskalace může krátkodobě vyvolat cenové skoky (přestože základní scénář

EIA je spíše umírněný).

Dopad do aktiv: růst diskontů a kreditních marží; tlak na valuace nemovitostí a private equity u aktiv s

horší kvalitou cash-flow; zhoršení podílu NPL u citlivých dlužníků; vyšší volatilita akcií.

Rizikové faktory aktuálního účetního období

V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem zejména:

• Obchodní politika a celní tarify: možný dopad do exportů, investic a sentimentu (EK/OECD).

• Externí poptávka (EU/Německo) a otevřenost ekonomiky: citlivost na vnější šoky, zejména

v průmyslu.

• Setrvačnost inflace ve službách: riziko delší stability sazeb a dopad do diskontů (ČSÚ; ČNB).

• Geopolitická situace: dopad na energie, logistiku a rizikové přirážky; možnost skokových změn

sentimentu.

• Finanční podmínky a kreditní přirážky: případné zhoršení dostupnosti financování a růst

kreditních marží s dopadem na reálnou hodnotu aktiv a závazků.

Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu výše uvedených

předpokladů a rizik na tuzemskou i globální ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto

s požadovanou přesností stanovit dopad výše uvedených scénářů a rizik na reálnou hodnotu majetku a

dluhů Fondu.

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.

2 písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

Další identifikační údaje

datum narození: 3. 6. 1979

bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005

pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má

v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení

poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje portfolio fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a

development.

Jméno a příjmení

Ing. Martin Šatánek

Další identifikační údaje

datum narození: 26. 4. 1979

bytem: Husova 1165, 75701 Valašské Meziříčí

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

1. 5. 2025 do 30. 9. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Inženýrský titul získal na Podnikatelské fakultě – Vysoké učení technické v Brně, obor Řízení a

ekonomika podniku. Má za sebou bohatou zkušenost ze sektoru bankovnictví a šest let zkušeností se

správou fondů kvalifikovaných investorů se zaměřením na nemovitosti, pohledávky a majetkové účasti

a cenné papíry. Byl tři roky členem představenstva Maltského investičního fondu.

Jméno a příjmení

Bc. Luděk Kyprý

Další identifikační údaje

datum narození: 2.8.1989

bytem: č.p. 75, Křelovice, 330 36

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond

1. 10. 2025 do 31. 12. 2025

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ZČU v Plzni, obor podniková ekonomika a management. Od roku 2011 pracoval pro

významné značky jakými jsou Česká spořitelna, OK Group. Má více než 5 let zkušeností z korporátního

financování a financování developerských projektů, 6 let z oblasti finančního poradenství a

pojišťovnictví. Od roku 2024 se věnuje správě fondů kvalifikovaných investorů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název

CYRRUS, a.s.

IČO 639 07 020

Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 1. 2025 do 30. 4. 2025

Název

Československá obchodní banka, a.s.

IČO 000 01 350

Sídlo Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Výkon činnosti depozitáře pro Fond od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít

nebo v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

320 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

480 tis. Kč

Úplata depozitáře za správu cenných papírů

0 tis. Kč

Úplata administrátora

1 585 tis. Kč

Úplata hlavního podpůrce

0 tis. Kč

Úplata auditora

235 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Marketing a reklama 1 384 tis. Kč

Účetní služby 839 tis. Kč

Ostatní správní náklady 242 tis. Kč

Právní a notářské služby 35 tis. Kč

Poradenství a konzultace 95 tis. Kč

CDCP 5 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

• ke dni 1. 5. 2025 byl statut změněn tak, že došlo k celkovému vydání nového statutu reflektující

přechod fondu pod novou investiční společnost. Obhospodařovatelem fondu se stala investiční

společnost FAMILY ACE, administrátorem zůstala investiční společnost AVANT IS.

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)

Pevná složka odměn

504 tis. Kč

Pohyblivá složka odměn

0 tis. Kč

Počet příjemců

103,9

Odměny za zhodnocení kapitálu

0 tis. Kč

Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)

Pevná složka odměn

322 tis. Kč

Pohyblivá složka odměn

0 tis. Kč

Počet příjemců

12,1

Odměny za zhodnocení kapitálu

0 tis. Kč

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• představenstvo a dozorčí rada;

• portfolio manažeři.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Obhospodařovatel AVANT investiční společnost, a.s. (1. 1. 2025–30. 4. 2025)

Odměny vedoucích osob

39 tis. Kč

Počet příjemců

4,3

Odměny ostatních pracovníků

465 tis. Kč

Počet příjemců

99,6

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Obhospodařovatel FAMILY ACE investiční společnost, a.s. (1. 5. 2025–31. 12. 2025)

Odměny vedoucích osob

83 tis. Kč

Počet příjemců

4,5

Odměny ostatních pracovníků

240 tis. Kč

Počet příjemců

7,6

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

4. Výkaz o řízení a správě Fondu

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)

Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci

Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie

(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.

Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní

kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.

organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o

výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování

vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům

Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká

úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý

přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a

správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,

management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu.

Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo

které by dobrovolně dodržoval.

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)

Účetnictví Fondu je vedeno v souladu se IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu

jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních

standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto

standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na

konkrétní části a oblasti účetní problematiky.

Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah

podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu

a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.

Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes

s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená

jednatelem Lenkou Topolnickou.

Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci

organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností

Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu

v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko

nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a

současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít

obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,

včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými

oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu

do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.

Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví

administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do

účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.

Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem

administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou

popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních

směrnicích. V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně

závazných právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování

a autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou

neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.

Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,

v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty

související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní

zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno

kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou

legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních

výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem

schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému

dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně

navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a

účetního stavu do vzájemného souladu.

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího

podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)

Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.

Zakladatelské akcie

Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v

obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu

akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov

Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.

Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí

zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.

Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie

vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými

akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Investiční akcie

Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu

Investičního fondového kapitálu.

Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a

výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního

poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na

části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních

akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,

resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl

na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet

výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.

S investiční akcií je spojeno zejména:

a) právo na její odkoupení na účet Fondu;

b) právo na podíl na zisku; a

c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

S investičními akciemi není spojeno zejména:

a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a

b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.

Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi

Zakladatelské akcie

Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.

Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na

žádném oficiálním trhu.

Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie

jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k

okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení

změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek

stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.

Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný

základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není

spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu

se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje

ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.

Investiční akcie

Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:

a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou

vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;

jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve

formě na řad, tj. akcie na jméno.

Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu

a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a

jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam

akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž

evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného

cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li

všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).

Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou

realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část

Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl

na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.

Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.

Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie

zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční

akcie zrušeny. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru

považuje datum jejich připsání na majetkový účet Investora. Za datum vydání se v případě Investičních

akcií v podobě cenného papíru považuje datum, kdy splňují náležitosti vyžadované všeobecně závaznými

právními předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro převzetí Investorem.

Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru považuje

datum jejich odepsání z majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v

podobě cenného papíru považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich zrušení.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Převod Investičních akcií

K převodu Investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu. Investiční akcie v

podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou. Investiční akcie v podobě

zaknihovaného cenného papíru jsou převoditelné smlouvou a zápisem do příslušné evidence. K účinnosti

převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se vyžaduje zápis o změně v osobě

Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby Investora a předložení akcie osobě

vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam akcionářů poté zapíše nového

vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu. Převod Investičních akcií v

podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li prokázána změna osoby vlastníka

akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu z evidence emise akcií podle zákona

upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.

Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,

pokud:

a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;

b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu

nebo

c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z

právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních

předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.

Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.

V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.

Nabývání Investičních akcií

Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně

nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může

nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

Odkupování Investičních akcií

0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor

doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na

Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při

odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem

nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od

Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti

o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního

měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro

období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota

Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena

žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je

provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o

odkup Investičních akcií.

Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč (dvacet tisíc korun českých).

Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem Investičních akcií klesnout

pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor nepožádá o odkup všech

zbývajících Investičních akcií.

Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií

0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle

24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:

a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;

b) nedostatečná likvidita Fondu;

c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;

d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například vtom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;

e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;

f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.

V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí investičního fondového kapitálu dle Stanov přijme

Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke zjednání nápravy v souladu s § 163 odst.

4 ZISIF.

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118

odst. 4 písm. f) ZPKT)

V období od 1. 1. 2025 - 30. 4. 2025

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných

investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

od 1. 1. 2025-30. 4. 2025

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

V období od 1. 5. 2025-31. 12. 2025

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, FAMILY ACE IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování

fondů kvalifikovaných investorů. FAMILY ACE IS je licencovanou investiční společností specializující se

na vytváření a obhospodařování fondů kvalifikovaných investorů. FAMILY ACE IS obhospodařuje

investiční fondy, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových

stránkách familyace.cz. FAMILY ACE IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

FAMILY ACE IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• FAMILY ACE IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky FAMILY ACE IS nebo

takovými zákazníky navzájem,

• FAMILY ACE IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k FAMILY ACE IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá FAMILY ACE IS nebo investiční fond, je ovládána FAMILY ACE IS nebo

investičním fondem (osobami, které jsou s FAMILY ACE IS majetkově či personálně propojeny)

nebo osobou ovládanou stejnou osobou jako FAMILY ACE IS nebo investiční fond a vedoucími

osobami FAMILY ACE IS nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými

zákazníky FAMILY ACE IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny žádné

výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi

Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Ve statutárním orgánu Fondu je FAMILY ACE IS zastoupena prostřednictvím svých zmocněných

zástupců, kteří disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

od 1. 5. 2025-31. 12. 2025

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto

členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo

povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (člen)

Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu

obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává

obhospodařující investiční společnost jako statutární orgán Fondu, a to dva členy na návrh většiny

akcionářů Fondu a jednoho člena na návrh předsedy představenstva FAMILY ACE IS. Investiční výbor

projednává obhospodařovatelem předložené investiční příležitosti a vydává k nim své stanovisko. Toto

stanovisko není pro obhospodařovatele závazné. Investiční výbor o svém stanovisku rozhoduje prostou

většinou svých hlasů.

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

PhDr. Tomáš Vavřík (celé účetní období)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (do 30. 4. 2025)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec (do 30. 4. 2025)

Jméno a příjmení

Ing. Martin Šatánek (od 1. 5. 2025 do 30. 9. 2025)

Jméno a příjmení

Bc. Luděk Kyprý (od 1. 10. 2025 do 31. 12. 2025)

Jméno a příjmení

Monika Bajerová od 1. 5. 2025 do 31. 12. 2025)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4

písm. g) ZPKT)

Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její

působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se

usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 2/3 (dvě

třetiny) všech zakladatelských akcií. V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body,

u nichž dočasně nabývají hlasovacího práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada

schopna se usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje

2/3 (dvě třetiny) všech zakladatelských akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně

nabytým hlasovacím právem, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních

akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií

zvlášť).

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)

Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné

hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně

akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu

funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF

Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč v ocenění dle § 196 ZISIF

Položka vlastního (fondového)

kapitálu

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 202 023 61 390

Základní zapisovaný kapitál 100 100

Kapitálové fondy (investiční) 76 580 78 080

Kapitálové fondy (neinvestiční) 95 95

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z předchozíc

h období z neinvestiční činnosti

-98 -98

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období z investiční

činnosti

-74 448 -171 242

Obdoba oceňovacích rozdílů 312 299 -19 607

Zisk nebo ztráta za účetní

období z investiční činnosti

-96 794 173 179

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč v ocenění dle §

196 ZISIF

Cenný papír

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 202 023 61 390

Zakladatelské akcie 97 97

Výkonnostní investiční akcie 179 754 11 059

Prioritní investiční akcie 3 994 30 044

Prémiové investiční akcie 18 275 20 287

Ke konci Účetního období Fond neevidoval žádné emitované ani upsané akcie Fondu, které by nebyly

splaceny.

Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba

uvedené v ust. § 272 ZISIF.

Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,

v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem

na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet

investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie

platné k rozhodnému dni.

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)

Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií

VIA (výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem

stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.

Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li

některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi

zakladatelských akcií.

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)

Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li

zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci

zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.

Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období

PhDr. Tomáš Vavřík 100 %

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)

Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné

papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů

vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.

Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost

jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že

žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by

nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících

podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)

Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za

následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu

nebo hlasovacích práv.

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)

Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.

O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají

platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné

hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis

do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního

rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož

důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem

se stanovy mění.

O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové

změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna

předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií

učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným

písemným souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku

znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém

kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková

změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo

samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na

valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu

vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou

parametrů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)

Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní

vedení Fondu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní

stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán

k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118

odst. 5 písm. j) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního

orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo

zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu

nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato

práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)

Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního

orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných

podmínek.

r) Alternativní výkonnostní ukazatele

Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164

odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční

činnosti.

Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.

Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic

a při zohlednění využitého hedgingu expozic.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu

Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným

souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a

výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný

přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým čelí.

Zpracoval: Ing. VLADIMÍR BEZDĚK, M.A

Funkce: předseda představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

administrátora Fondu

Dne: 22. 4. 2026

Podpis: …………………………………………

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

FAMILY ACE investiční společnost, a.s.

obhospodařovatele Fondu

Dne: 22. 4. 2026

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

6. Přílohy

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)

Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2025 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

1/8

Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a

výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.

Zpráva nezávislého auditora

o ověření účetní závěrky společnosti

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV,

a.s. k 31. 12. 2025

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

2/8

Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky

Společnost: DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Se sídlem: Na příkopě 859/22, Nové Město, 110 00 Praha 1

Identifikační číslo: 092 54 081

Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.

Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s. (dále

také „Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění

přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31.12.2025, výkazu o úplném

výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící k 31.12.2025 a

přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další

vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k

31.12.2025, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2025 do 31.12.2025 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy

pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní

závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky, včetně jeho požadavků vztahujících se k auditům účetních závěrek subjektů veřejného zájmu,

jsme na Společnosti nezávislí. Splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ

pro vyjádření našeho výroku.