Výroční finanční zpráva fondu

DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

za období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Obsah

Použité zkratky ................................................................................................................................................................................... 5

1. Základní údaje o Fondu........................................................................................................................................................... 7

a) Základní kapitál Fondu ............................................................................................................................................................ 7

b) Údaje o cenných papírech ...................................................................................................................................................... 7

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období ................................................................................ 9

a) Přehled investiční činnosti...................................................................................................................................................... 9

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 12

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF ...................................................................................................................... 13

d) Významné majetkové účasti ................................................................................................................................................ 13

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................... 13

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF ................................................... 14

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF ......................................................................................................................... 14

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic podle čl.

11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. j) ZISIF) ....................... 15

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1

písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP) ..................................................................................................................... 15

3. Výroční zpráva ........................................................................................................................................................................ 21

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období, vč.

informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění účelu Výroční

zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ) ................................................................................. 21

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 21

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ) ........................................................ 22

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d) ZoÚ) ......... 22

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst. 2 písm.

e) ZoÚ) ..................................................................................................................................................................................... 22

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2 písm.

f) ZoÚ) ...................................................................................................................................................................................... 22

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF) ......................................................................................................................... 22

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího správce

Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného popisu jeho

zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. a)

VoBÚP) ..................................................................................................................................................................................... 23

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře

vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. b) VoBÚP) ............. 23

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u této osoby

uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF

a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)............................................................................................................................................... 23

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost hlavního

podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto činnost vykonávala

(§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d) VoBÚP) ................................ 23

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo provedeno

ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci

rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 23

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo

ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP) ..................................................................... 24

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP) ....................................................................................................... 24

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na údaje o

úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších

nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. i) VoBÚP)

............................................................................................................................................................................................ 24

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo v průběhu

Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)...................................................... 25

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být považovány

za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám v Účetním

období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a vedoucích osob

obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu, které Fond nebo jeho

obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. b) ZISIF)..................................... 25

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo vedoucích

osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

2 písm. c) ZISIF) ..................................................................................................................................................................... 25

4. Výkaz o řízení a správě Fondu ............................................................................................................................................. 27

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT) .................................................. 27

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví (§

118 odst. 4 písm. d) ZPKT) .................................................................................................................................................. 27

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího podíl na

Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT) ................................................................................................................................. 28

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118 odst. 4

písm. f) ZPKT)......................................................................................................................................................................... 31

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4 písm. g)

ZPKT) ....................................................................................................................................................................................... 32

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT) .............................................................................................. 33

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF................................ 33

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT) .................................................................... 34

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT) ...................... 34

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT) ............ 34

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT) ............................................................................................. 34

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl

na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT) ................................... 34

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT) ........................................................................................................... 35

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT) ................................................................. 35

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou

v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku nabídky převzetí, a

účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT) ................................................................................................... 35

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán k plnění pro

případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118 odst. 5 písm. j) ZPKT)

............................................................................................................................................................................................ 35

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu nabývají

účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato práva sami

nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT) ..................................................................................................................... 35

r) Alternativní výkonnostní ukazatele ..................................................................................................................................... 36

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu................................................................................................................................. 37

6. Přílohy ...................................................................................................................................................................................... 38

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora .................................................................................................................................................

8. Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem ...................................................................................................

9. Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období...............................................................................................................

10. Příloha č. 4 – Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy

bylo provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty

na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm.

e) VoBÚP) ....................................................................................................................................................................................

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Použité zkratky

AIFMR

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince

2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU,

pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový

efekt, transparentnost a dohled, ve znění pozdějších předpisů

AVANT IS AVANT investiční společnost, a.s., IČO: 275 90 241, se sídlem Hvězdova 1716/2b,

Nusle, 140 00 Praha 4

BCPP Burza cenných papírů Praha, a.s.

ČNB Česká národní banka

Fond DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s., IČO: 092 54 081, se sídlem Hvězdova

1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté právem Evropské unie

Investiční fondový

kapitál

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF

ISIN Identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci

cenných papírů

LEI

Legal Entity Identifier (blíže viz https://www.gleif.org/en a

https://www.cdcp.cz/index.php/cz/dalsi-sluzby/lei-legal-entity-

identifier/prideleni-lei)

Nařízení

o prospektu

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, kterým se doplňuje

nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát,

obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce

cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje

nařízení Komise (ES) č. 809/2004

Nařízení o zneužití

trhu

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu, ve

znění pozdějších předpisů

Ostatní jmění Majetek a dluhy Fondu, které nejsou součástí majetku a dluhů Fondu z jeho

investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF

OZ Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů

Transparenční

směrnice

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004

o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech,

jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně

směrnice 2001/34/ES, ve znění pozdějších předpisů

VoBÚP Vyhláška č. 244/2013 Sb., o bližší úpravě některých pravidel zákona o

investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška

o ochraně trhu

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

Výroční zpráva Tato výroční zpráva

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Účetní období Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech,

ve znění pozdějších předpisů

ZoA Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o

obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZoÚ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Účetní závěrka byla sestavena v souladu se standardem IAS 1. Sestavování a zveřejňování účetní závěrky

a v jeho návaznosti v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial

Reporting Standards, IAS/IFRS) a jejich interpretacemi (SIC, IFRIC) ve znění přijatém Evropskou unií.

Srovnávacím obdobím v rozvaze, podrozvaze, výkazu zisku a ztráty, výkazu změn vlastního kapitálu a

výkazu změn čistých aktiv připadajících na držitele investičních akcií je období končící posledním dnem

účetního období předcházejícího Účetnímu období.

Vysvětlující poznámky obsahují dostačující informace tak, aby investor řádně porozuměl veškerým

významným změnám v hodnotách a vývoji v Účetním období, jež odráží finanční výkazy.

Výroční zpráva je nekonsolidovaná a je auditovaná.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

1. Základní údaje o Fondu

Název Fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Sídlo Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

IČO 092 54 081

LEI 315700E3B9HGNPBDCV71

Místo registrace

zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, sp. zn. B

25401

Vznik Fondu 16. 6. 2020

Doba trvání Fondu doba neurčitá

Typ Fondu a jeho

právní forma

Fond kvalifikovaných investorů dle ust. § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF v právní

formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem

Právní režim Fond se při své činnosti řídí právními předpisy všeobecně závaznými v České

republice

Země sídla Fondu Česká republika

Telefonní číslo a

webové stránky

+420 267 997 795, avantfunds.cz

Obhospodařovatel AVANT IS

Poznámka

Obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit.

Obhospodařovatel vykonává pro Fond služby administrace ve smyslu ust. § 38

odst. 1 ZISIF.

a) Základní kapitál Fondu

Výše fondového kapitálu: 202 120 tis. Kč (k poslednímu dni Účetního období)

z toho neinvestiční fondový kapitál: 97 tis. Kč

(100 000 Kč zapisovaný základní kapitál)

z toho Investiční fondový kapitál: 202 023 tis. Kč

b) Údaje o cenných papírech

Zakladatelské akcie

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou veřejně obchodovatelné

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

100 000 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 tis. Kč

Odkoupené 0 ks v objemu 0 tis. Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výkonnostní investiční akcie („VIA“)

Podoba

listinný cenný papír

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

nebylo přiděleno

Počet akcií ke konci Účetního období

209 600 197 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

209 483 737 ks v objemu 30 000 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prioritní investiční akcie („PIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci CDCP

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

od 1. 9. 2023 jsou přijaty k obchodování na

regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha,

a.s.

Převoditelnost

volně převoditelné

ISIN

CZ0008049160

Počet akcií ke konci Účetního období

3 349 990 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

1 393 275 ks v objemu 1 500 000 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

Prémiové investiční akcie („PRIA“)

Podoba

zaknihovaný cenný papír v evidenci AVANT IS

Forma

na jméno

Jmenovitá hodnota

kusové

Obchodovatelnost

nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu

Převoditelnost

převoditelnost je omezena

ISIN

CZ0008049178

Počet akcií ke konci Účetního období

14 781 943 ks

Změny v Účetním období

Nově vydané

0 ks v objemu 0 Kč

Odkoupené

0 ks v objemu 0 Kč

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

2. Objektivní zhodnocení vývoje podnikání Fondu v Účetním období

(ust. § 34 odst. 2 písm. a) ZISIF)

a) Přehled investiční činnosti

Fond, který vznikl 16. 6. 2020, byl dlouhodobě neaktivní, a to až do roku 2022. Důvodem bylo, že nebyl

naplněn investiční záměr původních držitelů zakladatelských akcií. Situace vedla k nesplnění limitu

minimálního fondového kapitálu Fondu. Minimální požadovaná výše fondového kapitálu činí dle § 282

ZISIF ekvivalent 1,25 mil. euro a lhůta pro naplnění limitu činí 12 měsíců od vzniku fondu. Minimální

fondový kapitál Fondu tak měl být naplněn do 16. 6. 2021. Ani přes usilovné jednání Obhospodařovatele

s původním zakladatelem Fondu se nepodařilo nalézt řešení pro aktivaci investiční činnosti Fondu.

V Účetním období byla k datu 31. 3. 2022 uzavřena smlouva o úplatném převodu cenných papírů,

na jejímž základě se jediným vlastníkem zakladatelských i investičních akcií Fondu stal PhDr. Tomáš

Vavřík. Nový zakladatel Fond zařadil do skupiny fondů DOMOPLAN, u nichž je 100% ovládající osobou.

V této souvislosti byla nastavena jasná investiční strategie a směřování Fondu.

V rámci změny byla ukončena činnost neaktivního podfondu Podfond GREENLIGHT REN NP Subfund I,

který byl vymazán ze seznamu fondů ČNB k datu 8. 9. 2022.

Nová investiční strategie byla zahájena aktivací investiční činnosti Fondu v prosinci 2022, kdy došlo

k akvizici obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o., která je nositelem

stejnojmenného bytového developerského projektu. Od prosince 2022 tak byly do konce účetního období

dnešního dne upsány investiční akcie za 26 mil. Kč a vlastní kapitál posílen příplatky o dalších 16,5 mil.

Kč, celkem tedy 42,5 mil. Kč, což převyšuje částku 1.250.000 EUR. Fond tak očekával naplnění limitu do

31. 12. 2023.

Předmětem podnikatelské činnosti Fondu je a nadále bude kolektivní investování peněžních prostředků

vložených kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je jejich setrvalé zhodnocování

prostřednictvím investic do výstavby nemovitostních projektů.

V průběhu Účetního období Fond vykonával běžné činnost v souladu se svým statutem.

Investiční strategie Fondu je zaměřená zejména na investice do majetkových účastí (dále také SPV, nebo

projektové společnosti), poskytování úvěrů těmto dceřiným společnostem realizujícím developerské

projekty a do pořizování pohledávek za společnostmi, do kterých Fond hodlá kapitálově vstoupit, a dalších

druhů aktiv. Geograficky se Fond zaměřuje na projekty v České republice.

Na základě rozhodnutí statutárního orgánu Fondu a výzvy pokračoval úpis investičních akcií Fondu coby

primárního finančního zdroje pro realizaci investiční strategie Fondu.

Hospodaření s Ostatním jměním spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu,

ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie.

Hospodaření s Ostatním jměním Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši 10 Kč.

Fond se řadí do skupiny fondů DOMOPLAN, která sestává z hlavního fondu DOMOPLAN SICAV, a.s. a

jednotlivých projektových fondů zaměřených na realizaci zpravidla jednoho velkého developerského

projektu v čase. Fondy ve skupině jsou vůči sobě v postavení sesterských společností. Fond DOMOPLAN

SICAV má postavení finančního investora jak v roli věřitele poskytujícího podřízené úvěry SPV

projektových fondů, popř. samotným projektovým fondům, tak v roli akciového investora držícího

investiční akcie emitované k projektovým fondům.

Z hlediska investic má Fond charakter projektového fondu, zaměřeného na realizaci rezidenčního

developerského projektu Pekárenský dvůr v městské části Zábrdovice statutárního města Brno, a to

prostřednictvím akvizice 100 % obchodního podílu ve společnosti DOMOPLAN - Pekárenský dvůr, s.r.o.

k 30. 12. 2022.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Fond a jeho SPV Domoplan – Pekárenský dvůr, s.r.o. k 01.01 2023 zpětně fúzovali dle připraveného

projektu fúze. V důsledku fúze sloučením došlo k přechodu jmění zanikající společnosti na nástupnickou

společnost DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s. a nástupnická společnost se tak stala právním

nástupcem uvedené zanikající společnosti DOMOPLAN – Pekárenský dvůr, s.r.o.

Developerský projekt Pekárenský dvůr, který je nyní přímo v aktivech fondu je živý parkově upravený

vnitroblok v areálu bývalých pekáren, který bude obsahovat 5 bytových domů, služby dětská hřiště,

předzahrádky, venkovní prostory pro homeoffice, sdílené střešní terasy a kryté parkoviště.

Přehled činnosti v Developerském projektu v rozhodném období byly vybudovány tyto části

developerského projektu:

• Ottův dům (A);

• Karlův dům (B);

• Eduardův dům (C);

• Františkův dům (D);

• Townhouse (E).

Přehled investování v účetním období:

I. Q 2024: dokončování montáže vnějších výplni otvorů. Probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů.

Dále probíhají montáže páteřních rozvodů VZT, stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace

vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro.

Příprava kastlíků pro žaluzie na fasádě, byla zahájena realizace zateplení fasády. Probíhají práce na

skladbách střešních konstrukcí. Dokončení zateplení fasády, zahájení realizace obkladu fasády.

Dokončení instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra.

II. Q 2024: probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů. Dále probíhají montáže páteřních rozvodů VZT,

stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se

dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Postupně se lepí obklady a dlažby v koupelnách,

probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů. Probíhá realizace zateplení fasády,

dále pak lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku. Probíhají práce

na skladbách střešních konstrukcí. Dále se dokončují realizace dešťových svodů. Probíhá montáž výtahů.

Na chodbách byla zahájena pokládka finální dlažby. U zděných konstrukcí ve společných prostorech

probíhá realizace finální omítky. Byla dovezena a osazena trafostanice, probíhají práce nutné ke

zprovoznění, současně se realizuje rozvodna VN. Dokončení zateplení fasády včetně dokončení obkladu

fasády. Dokončení instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra. Dokončení realizace koupelen. Zahájení dílčích

prací ve vnitrobloku.

III. Q 2024: dále probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů, montáže páteřních rozvodů VZT,

stoupacích vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se

dokončují páteřní rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Probíhá příprava pro realizaci rozvodů ZOTK,

protipožárních rolet, jsou zhotoveny SDK konstrukce pro kouřové rolety. Postupně se lepí obklady a dlažby

v koupelnách, probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů. Zateplení fasády ¨se

finalizuje, stále probíhá lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku.

Probíhají přípravné fáze pro fasádu v parterech objektů. Probíhají práce na skladbách střešních

konstrukcí. Jsou namontovány výtahy ve všech objektech. Na chodbách byla zahájena pokládka finální

dlažby. U zděných konstrukcí ve společných prostorech probíhá realizace finální omítky. Trafostanice je

osazena, v provozu, tak stejně je v provozu VN rozvodna. Započala pokládka dřevěných podlah v bytech.

Probíhá zaměření vnitřních dveří pro osazení výplní. Započala realizace lepení exteriérových dlažeb na

balkonech a terasách. Dokončení obkladu fasády, instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra, dokončení hrubých

podlah, SDK konstrukcí. Dokončení realizace koupelen. Dokončení pokládky dřevěných podlah, osazení

vnitřních dveří a dveří do bytů. Zahájení dílčích prací ve vnitrobloku.

IV.Q. 2024: probíhá realizace konstrukcí ze sádrokartonů, montáže páteřních rozvodů VZT, stoupacích

vedení ZTI a elektro. Probíhá realizace vnitřních omítek, hrubých podlah. V suterénu se dokončují páteřní

rozvody instalací ZTI, VZT, elektro. Probíhá realizace rozvodů ZOTK, protipožárních rolet. Postupně se lepí

obklady a dlažby v koupelnách, probíhá osazování van a sprchových vaniček, zařizovacích předmětů,

prosklených zástěn. Započala realizace interiérového zábradlí. Zateplení fasády se finalizuje, stále probíhá

lepení finálního obkladu z Travertinu, ostatní fasády se připravují na finální stěrku. Probíhají přípravné fáze

pro fasádu v parterech objektů. Příprava a realizace kotvení plechů na uliční fasádu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Probíhají obklady výtahových šachet v interiéru. Na chodbách se dokončuje pokládka dlažby. U zděných

konstrukcí ve společných prostorech probíhá realizace finální omítky. Trafostanice je osazena, v provozu,

tak stejně je v provozu VN rozvodna. Připraveny doklady ke kolaudaci trafostanice, proběhla závěrečná

prohlídka a bylo vydáno Kolaudační rozhodnutí k části stavby. Pokračuje pokládka dřevěných podlah v

bytech. Probíhá osazování vnitřních dveří v bytech, vstupních dveří a dalších dveří v suterénu objektu.

Probíhá realizace sklepních kójí. Pokračuje realizace lepení exteriérových dlažeb na balkonech a terasách.

Probíhá montáž exteriérového zábradlí na balkonech. Realizace opěrných stěn ve vnitrobloku, přístřešku

pro popelnice. Dokončení obkladu fasády, instalace rozvodů VZT, ZTI, elektra, dokončení hrubých podlah,

SDK konstrukcí. Dokončení realizace koupelen. Dokončení pokládky dřevěných podlah, osazení vnitřních

dveří a dveří do bytů. Zahájení dílčích prací ve vnitrobloku. Pravomocná kolaudace trafostanice a

Rozvodny VN. Žádosti o vyjádření na DOSS a žádost o kolaudaci.

Předpokládané dokončení všech budov je 2. Q 2025. Předpokládané datum doprodeje všech bytů do

konce roku 2025.

Fond investoval do nového projektu s názvem Bratislavská 80 v rámci své developerské činnosti v lokalitě

Zábrdovice. Jde o sousední nemovitosti na pozemku p. č.15 a stavbu č. p. 268 (bytový dům) zapsané na

LV č. 4446, k. ú. 610 704 Zábrdovice, Brno, které tak se stávajícím projektem činí funkční celek.

V roce 2024 probíhaly na tomto projektu Bratislavská 80 následující práce:

• dokončení projektové dokumentace pro společné řízení v rámci změny stavby před dokončení

Pekárenského dvora;

• bylo získáno povolení pro odstranění stavby. Na stavební úřad byla podána žádost o změnu

stavby před dokončením, která zahrnuje objekt Bratislavská 80. Projektování objektu bez

podzemních podlaží;

• byla podána žádost o změnu stavby před dokončením, která zahrnuje objekt Bratislavská 80, byly

doloženy všechna vyjádření dotčených orgánů ke změně. Probíhá komunikace se stavebním

úřadem, očekáváme vyjádření ke změně stavby;

• byla předána prováděcí dokumentace. Probíhají bourací práce. Změny PD, změna konstrukčního

systému za účelem minimalizace pracovních a dilatačních spár.

Hlavními zdroji příjmů Fondu v Účetním období byly díky probíhajícímu developmentu příjmy z bankovního

financování a probíhajících prodejů bytů. Ke konci účetního období bylo prodáno (SSBK - smlouva o

smlouvě budoucí s nevratnou kaucí) celkem 345 bytových jednotek v hodnotě 661 884 tis. Kč. Ke konci

účetního období tak bylo prodáno celkem 70 % bytových jednotek a 68 % celkové plochy.

V případě příznivého ekonomického vývoje a dostatku zdrojů pro krytí splatných závazků Fond může

rozhodnout o výplatě podílu na zisku, i když to aktuálně neplánuje.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

V současné době platí, že řídicí orgány Fondu pevně nezavázaly Fond k dalším významným investicím,

včetně očekávaných zdrojů financování. V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné

produkty či služby. Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily

nebo mohly podstatně ovlivnit provoz Fondu, a to ani nepřímo.

b) Finanční přehled v ocenění dle § 196 ZISIF

Lze definovat finanční pozici Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Dlouhodobá aktiva 1 480 039 0

Z toho:

Majetkové účasti 40 657 0

Zásoby 1 439 382 0

Krátkodobá aktiva 69 247 97

Z toho:

Pohledávky za bankami 49 706 97

Ostatní aktiva – pohledávky, jiné

pohledávky, poskytnuté

provozní zálohy, pohledávky

vůči státu

19 541 0

Aktiva celkem

1 549 286

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Čistá aktiva připadající na

držitele investičních akcií

202 023 97

Dlouhodobé závazky 1 048 935 0

Z toho:

Závazky vůči bankám 577 323 0

Závazky vůči nebankovním

subjektům

455 997 0

Daň z příjmu – odložená 15 615 0

Krátkodobé závazky 298 328 0

Z toho:

Obchodní závazky a jiné

závazky

178 691 0

Přijaté zálohy a přijaté kauce 119 637 0

Pasiva celkem

1 549 286

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

c) Přehled portfolia v ocenění dle § 196 ZISIF

V této části je uveden pouze základní komentovaný přehled o portfoliu Fondu a jeho výsledcích za Účetní

období v tis. Kč. Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ukazatel

Stav

k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav

k poslednímu dni

Účetního období

% podíl změna v %

Celková aktiva

Fondu

985 259 1 549 383 100 % 57,26 %

Peněžní

prostředky

29 285 49 802 3,21 % 70,06 %

Ostatní aktiva –

zásoby a

pohledávky

955 974 1 458 924 94,17 % 52,61 %

Majetkové účasti 0 40 657 2,62 % N/A

Komentář k přehledu portfolia

Významná hmotná dlouhodobá aktiva Fondu jsou uvedena v příloze č. 4 Výroční zprávy.

Vzhledem k míře dokončenosti projektu a míře prodejů bytových jednotek projektu Pekárenský dvůr a také

nákupu nového obchodního podílu a nemovitosti Bratislavská 80 došlo ke zvýšení hodnoty fondového

kapitálu o 57,26 %. Vzhledem k vysokému počtu prodaným bytových jednotek došlo také ke zvýšení

likvidity v rámci výstavby o 70,06 %.

V průběhu Účetního období se nevyskytly žádné faktory, rizika či nejistoty, které by měly vliv na výsledky

hospodaření Fondu.

d) Významné majetkové účasti

Fond v účetním období investoval do 100% obchodního podílu společnosti DOMOPLAN – Bratislavská 80,

s. r. o., IČ: 176 13 221, se sídlem Trnitá 543/16, 602 00 Brno, která je majitelem nového projektu

Bratislavská 80 v rámci lokality Brno Zábrdovice. Fond v rámci předchozích transakcí vlastní dotčené

nemovitosti k projektu.

e) Přehled výsledků Fondu v ocenění dle § 196 ZISIF

Lze definovat finanční výkonnost Fondu následujícími údaji v tis. Kč:

Ukazatel Investiční část Neinvestiční část

Výnosy z úroků z vkladů 391

Náklady na úroky -69 434 0

Náklady na poplatky a provize -9 927

Zisk nebo ztráta z fin. operací -14 524 0

Správní náklady -3 300 0

HV po zdanění -96 794

Komentář k přehledu výsledků

V rozhodném období se finalizovala výstavba bytových jednotek projektu Pekárenský dvůr, kdy zejména

finanční náklady a stavební náklady měly rozhodující vliv na HV.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Výnosy z prodejů zároveň ještě nebyly monetizovány. V rozhodném období nebyly žádné mimořádné

faktory, které by významně ovlivnily provozní zisk Fondu.

f) Přehled základních finančních a provozních ukazatelů v ocenění dle § 196 ZISIF

Hlavní finanční ukazatelé

Ukazatel

Stav k poslednímu dni

předcházejícího

účetního období

Stav k poslednímu dni

Účetního období Změna v %

NAV Fondu 18 667 tis. Kč 202 023 tis. Kč 982,25 %

Neinvestiční jmění 97 tis. Kč 97 tis. Kč 0,00 %

Pákový efekt metodou

hrubé hodnoty aktiv

5 120,92 % 742,28 % - 85,50 %

Pákový efekt dle

standardní závazkové

metody

5 277,56 % 766,89 % -85,47 %

Nové investice 26 000 tis. Kč 31 500 tis. Kč 21,15 %

Zisk nebo ztráta za

účetní období

-72 531tis. Kč -96 794 tis. Kč 33,45 %

Hodnota investiční

akcie VIA

0,6915 Kč 0,8576 Kč 24,02 %

Hodnota investiční

akcie PIA

1,0926 Kč 1,1921 Kč 9,11 %

Hodnota investiční

akcie PRIA

1,1128 Kč 1,2364 Kč 11,11 %

Komentář k hlavním finančním ukazatelům v ocenění dle § 196 ZISIF

NAV Fondu – celková hodnota Investičního fondového kapitálu, tj. celková hodnota majetku Fondu z

investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční činnosti. NAV Fondu je z 89 % přiřazeno

investorům investujícím do výkonnostních investičních akcií, ze 11 % investorům investujícím do

investičních akcií s distribučním mechanismem. Meziročně došlo ke snížení míry využití pákového efektu

na 766,89 % (dle závazkové metody), maximální míra je dle statutu Fondu stanovena na 2000 %. Způsob

výpočtu/stanovení vybraných ukazatelů je uveden v části 4 písm. r) Výroční zprávy.

g) Zdroje kapitálu v ocenění dle § 196 ZISIF

Následující přehled údajů v tis. Kč vyjadřuje stav dlouhodobých a krátkodobých zdrojů kapitálu

k poslednímu dni Účetního období. Informace o struktuře vlastního kapitálu Fondu v ocenění dle IFRS/IAS

jsou uvedeny v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Dlouhodobé zdroje kapitálu

v tis. Kč

Investiční část Neinvestiční část

Fondový kapitál 202 023 97

Dlouhodobé závazky 1 048 935 0

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Krátkodobé zdroje kapitálu v tis.

Kč

Investiční část Neinvestiční část

Krátkodobé závazky 298 328 0

Komentář ke zdrojům financování v ocenění dle § 196 ZISIF

Investiční činnost Fondu je financována především dlouhodobými zdroji z vydávaných investičních akcií.

Cizí zdroje Fondu jsou tvořeny zejména závazky z bankovních úvěrů, závazky z dluhových cenných papíru,

ostatními závazky a závazky z obchodního styku. V rámci své činnosti není Fond nucen omezovat svou

investiční činnost z důvodů nedostatku zdrojů kapitálu. Případné výpadky ve financování z důvodů odkupů

investičních akcií je schopen pokrýt z externích zdrojů nebo operativním prodejem likvidních aktiv.

Vysvětlení a rozbor peněžních toků

Více podrobností je uvedeno v auditované účetní závěrce v příloze č. 2 Výroční zprávy.

Ostatní pohledávky jsou tvořeny pohledávkami za ručením za úvěry dceřiných společností Fondu vůči

třetím osobám. Odměna činí 2 % z hodnoty nesplacené jistiny.

Peníze a peněžní ekvivalenty (pohledávky za bankami) – zde je zachycen stav finančních prostředků na

bankovních účtech Fondu. Peněžní prostředky v hotovosti Fond nemá.

Fondu není známo žádné omezení využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnilo nebo mohlo podstatně

ovlivnit provoz Fondu, a to i nepřímo.

h) Údaje týkající se prosazování environmentálních nebo sociálních vlastností a udržitelných investic

podle čl. 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088) a údaje podle čl. 5 až 7 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm.

j) ZISIF)

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné

hospodářské činnosti.

i) Vývoj hodnoty akcie v rozhodném období v grafické podobě (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234

odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. f) VoBÚP)

Hodnota výkonnostní investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 0,8576 Kč.

0,1000 Kč

0,2000 Kč

0,3000 Kč

0,4000 Kč

0,5000 Kč

0,6000 Kč

0,7000 Kč

0,8000 Kč

0,9000 Kč

Vývoj hodnoty výkonnostní investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Hodnota prioritní investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 1,1921 Kč.

Hodnota prémiové investiční akcie k 31. 12. 2024 činila 1,2364 Kč.

Fond v rozhodném období nesledoval ani nekopíroval žádný index nebo jiný benchmark.

Charakter Fondu

Fond patří do kategorie subjektů kolektivního investování. Investoři do investičních akcií vydávaných

Fondem mají právo na odkup těchto investičních akcií na účet Fondu. Lhůta pro výplatu protiplnění za

odkupované investiční akcie je uvedena ve statutu Fondu a její délka činí max. 1 rok od obdržení žádosti

o odkup obhospodařovatelem Fondu.

Investiční strategie / reálná hodnota investic Fondu

Investiční strategií Fondu jsou zejména investice do developerských úvěrů a majetkových účastí,

poskytování úvěrů dceřiným společnostem realizujícím developerské projekty. Geograficky se Fond

zaměřuje na projekty jejichž ekonomická expozice je vůči ekonomice České republiky.

1,1000 Kč

1,1100 Kč

1,1200 Kč

1,1300 Kč

1,1400 Kč

1,1500 Kč

1,1600 Kč

1,1700 Kč

1,1800 Kč

1,1900 Kč

1,2000 Kč

Vývoj hodnoty prioritní investiční akcie

v roce 2024

1,1200 Kč

1,1400 Kč

1,1600 Kč

1,1800 Kč

1,2000 Kč

1,2200 Kč

1,2400 Kč

1,2600 Kč

1,2800 Kč

Vývoj hodnoty prémiové investiční akcie

v roce 2024

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Investice Fondu není alokována v odvětví, na které by měly přímý vliv karanténní opatření nebo válečný

konflikt na Ukrajině. Fond investuje do vlastního developerského projektu a neočekává významný

negativní dopad na hodnotu portfolia z důvodů přímých dopadů událostí.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v podobě

nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho umístění na

trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a schopnost

splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Lze předpokládat, že významná ekonomická recese napříč celou ekonomikou může negativně ovlivnit

reálnou hodnotu investic v portfoliu. Takový pokles by však měl být pouze dočasný.

Aktuální portfolio Fondu lze z hlediska korelace s vývojem ekonomiky považovat za neutrální. Nicméně

dopady válečného konfliktu na Ukrajině mohou ovlivnit činnost Fondu s ohledem na růst cen některých

stavebních materiálů, jejichž produkce je situována v oblastech zasažených válkou a úbytkem pracovních

sil pro výstavbu, které se ve větším množství rekrutují i ze států zapojených v konfliktu. To má vliv v podobě

nárůstu nákladů na výstavbu, prodloužení termínů dokončení developerského projektu a jeho umístění na

trh. Výsledkem může být negativní vliv na ziskovost cílového developerského projektu a schopnost

splácet dluhy z přijatých úvěrů.

Investice Fondu je zaměřena na jeden developerský projekt a diverzifikace portfolia Fondu tak není

zajištěna. V případě selhání při realizaci projektu lze očekávat vyšší absolutní ztrátu celkové hodnoty

investic v portfoliu.

Fond vzhledem k aktuální fázi výstavby developerské investiční činnosti nemá dostatečné objemy v

nástrojích, které lze ve velmi krátké době přeměnit na peněžní prostředky, aniž by Fond realizoval ztrátu.

Fond tak ještě není připraven na vyšší nároky na likvidní zdroje v následujícím období, přičemž

Obhospodařovatel Fondu činí kroky k zajištění dostatečné likvidity. Fond však plánuje dokončení a

zlikvidnění aktiv (prodej bytů) v průběhu roku 2025.

Aktuálně není zvažována změna investiční strategie Fondu.

Likvidita Fondu

Běžné příjmy jsou generovány převážně úroky z úvěrových nástrojů v portfoliu Fondu.

Běžné příjmy Fondu mohou z regulatorních důvodů zaznamenat krátkodobý částečný výpadek. Výpadek

těchto příjmů však není pro Fond kritický, a to ani ve vyšším objemu. Majetek Fondu je dostatečně likvidní.

Fond disponuje dostatečnými zdroji likvidního majetku, které mu umožňují dlouhodobě zajistit běžné

náklady na činnost správy vlastního majetku. Těmito běžnými náklady jsou zejména odměna

obhospodařovatele, administrátora a depozitáře. Díky dostatečným zdrojům likvidního majetku nejsou

očekávány potíže při krytí běžných nákladů Fondu.

Investiční strategie Fondu je spojena s nižší úrovní rizika a Fond tak neočekává dlouhodobý pokles

hodnoty investičních akcií. Dočasný pokles reálné hodnoty investic v portfoliu Fondu a celkový pokles

výkonnosti ekonomiky však může investory motivovat k okamžitému ukončení investice. Fond však

disponuje dostatečnými nástroji (viz níže) pro uspokojení požadavků investorů.

V případě, že nebudou získány nové prostředky úpisem investičních akcií, nové investice budou

realizovány pouze ve formě reinvestování zdrojů z běžných příjmů a z příjmů ukončených investičních

příležitostí. Fond nemá závazky k pokračujícímu financování investic, a proto významné potíže s likviditou

při realizaci investiční strategie.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Hlavní potřebu likvidity lze očekávat z titulu odkupů investičních akcií. V případě potřeby může Fond učinit

následující opatření:

- zastavení další investiční činnosti a využití prostředků z ukončených investic;

- prodej likvidního majetku;

- zajištění dluhového financování;

- zpeněžení ostatního majetku;

- dočasné pozastavení odkupování investičních akcií na dobu až 2 let.

Fond disponuje dostatečnými nástroji, jak překlenout krátkodobý i střednědobý nedostatek likvidních

prostředků.

Provozní rizika

Obhospodařovatel a administrátor pro Fond řádně zajistili veškeré potřebné činnosti.

V rámci zvýšené volatility na finančních trzích lze očekávat, že pravidelné oceňování majetku a dluhů na

základě tržních dat může být obtížnější a spolehlivost dat může být limitována. Aktuální metoda

oceňování majetku a dluhů Fondu však poskytuje dostatečné možnosti, jak zohlednit mimořádné

okolnosti.

Vliv ekonomického vývoje, inflace a změny úrokových sazeb na hospodaření Fondu

Fond je ovlivňován zejména vývojem v České republice, která je vzhledem k malé a otevřené ekonomice

pod silným vlivem vývoje v EU (zejména Německa) a také pod silným vlivem externích událostí (např. kvůli

geografické blízkosti k Ukrajině). Vliv na hospodaření Fondu je především prostřednictvím změny reálné

hodnoty majetku a závazků Fondu.

Ekonomická situace nebyla v průběhu roku 2024 ani přes pokles inflace nijak růžová. Průmyslová

produkce na nižší inflaci výrazně nereaguje a krize českého průmyslu tak nadále trvá. I když byl

v meziročním srovnání podíl nezaměstnaných vyšší o 0,4 %, tak jsou to právě domácnosti, které oživují

spotřebu.

V průběhu roku 2024 ČNB snížila hlavní úrokovou sazbu 2týdenní repo sazbu z 6,75 % na 4 %, přičemž

nejrychlejší snižování proběhlo v prvním pololetí, kdy každé rozhodnutí ČNB přineslo pokles o 0,5 %. Ve

druhé části roku pokračovala ČNB ve snižování, nicméně každé zasedání jen o 0,25 %, a to až do prosince,

kdy proces měnového uvolňování přerušila. Snížení výrazně dopomohla inflace, která vlivem vysoké

základny skokově klesla na počátku roku 2024 na 2 %. Po zbytek roku se držela v tolerančním pásmu

ČNB, a i když v samotném závěru roku atakovala její horní hranici 3 %, tak v pásmu nakonec vydržela.

V roce 2025 je očekávána průměrná inflace 2,5 %. Stejným směrem, i když ne tak razantním, postupovala

americká centrální banka Fed a Evropská centrální banka ECB. Zatímco Fed se k prvnímu snížení odhodlal

až v září 2024 a postupnými kroky snížil sazby z 5,5 % na 4,5 %, ECB poprvé snížila sazby v červnu a z 4 %

uzavírala loňský rok na 3 %. Ke snížení sazeb centrální banky přiměly dva důvody. Prvním je kombinace

zpoždění účinků měnové politiky s dostatečně silným přesvědčením o dalším postupném poklesu inflace.

Druhým je přetrvávající slabost ekonomik eurozóny u ECB a obavy ze slábnutí trhu práce u Fedu.

Obrázek české ekonomiky se příliš nemění. Ekonomiku i nadále táhne spotřeba domácností, když rychlejší

růst mezd a nižší úrokové sazby znamenaly obnovení poptávky na nemovitostním trhu. V rámci

podnikatelského sentimentu je vývoj v jednotlivých sektorech odlišný. Příznivá je situace ve službách, což

je v souladu s oživením spotřeby domácností. Průmysl i stavebnictví zatím marně čekají na růstový

impulz. Nízká nálada v průmyslu je odrazem slabé zahraniční poptávky, obav z budoucího ekonomického

vývoje v Německu a rizik pro automobilový průmysl. Inflace zůstává v cílovaném inflačním pásmu.

Očekávaný výrazný pokles úrokových sazeb prakticky s předstihem vedl k poklesu sazeb depozitních, což

v roce 2024 podporovalo domácnosti ke změně investičního chování. Reálné úrokové sazby vlivem

návratu inflace do tolerančního pásma sice zůstaly v kladných hodnotách, nicméně absolutní zhodnocení

ztrácí pro domácnosti na atraktivitě, a tak se začínají poohlížet po alternativách či jiných možnostech

investování.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Makroekonomický výhled na rok 2025 byl postavený na základě prognóz ČNB, České spořitelny, Komerční

banky, ČSOB, PPF banky a agentury Bloomberg ze závěru roku 2024 a stojí na těchto předpokladech

vývoje základních fundamentů české ekonomiky:

Rok 2025 by měl přinést v České republice ekonomické oživení. Toto oživení však nebude nijak závratné

a mělo by se pohybovat okolo 2,5 % a růst by měl být tažen zejména službami a obchodem. Průmyslu v

roce 2025 již tolik nebude pomáhat ani automobilový průmysl. Výrazné riziko představují možná cla na

dovozy do USA, které jsou aktuálně zvažovány. Pro Německo by takovéto opatření znamenalo další faktor

limitující jeho stagnující ekonomiku, což by se nutně přeneslo negativně i do českého hospodářství.

Ekonomiku by měla táhnout zejména spotřeba, a to jak soukromá, tak vládní. Spotřebu domácností

podpoří relativně nízká inflace i silný trh práce a s ním spojený růst reálných mezd. Růst ekonomiky by

měla v letošním roce podpořit i uvolněnější měnová politika.

Model ČNB předpokládá, že průměrná inflace by v roce 2025 měla marginálně vzrůst z loňských 2,5 % na

2,6 %. Prognózy trhu se přiklánějí k opatrnosti, když první snížení úrokových sazeb očekávají nejdříve

v březnu 2025. Na horizontu měnové politiky by inflace při slabé domácí poptávce a nižších cen energií a

pohonných hmot měla být velmi blízko 2 % inflačního cíle. Ceny energií budou tlačit inflaci směrem dolů,

což dokazují zveřejněné ceníky některých dodavatelů. Obnovený růst cen nemovitostí se projeví ve vyšší

dynamice imputovaného nájemného a znamená naopak proinflační tlaky. Prostor pro uvolňování měnové

politiky tady je, ale bude probíhat pomaleji než v roce 2024.

Podle agentury Bloomberg se drtivá většina analytiků shoduje, že na závěr roku bude 2týdenní repo sazba

v pásmu 3–3,5 %.

Na mezibankovním trhu není důvod k velkému konkurenčnímu boji, a tak pokles komerčních úroků bude

u depozitních úroků pokračovat rychleji, a to jak u korunových, tak i cizoměnových.

Pomalý rozjezd tuzemské ekonomiky odsune i výraznější posílení tuzemské měny. Měny rozvíjejících se

trhů by měly v příštím roce obecně těžit z ústupu rizikové averze i snižování úrokových sazeb v USA.

Očekáváme, že koruna prolomí hranici 25 Kč a bude se pohybovat v úrovni 24,7–25 Kč / EUR.

Rizikové faktory aktuálního účetního období

V průběhu aktuálního účetního období budou významným rizikovým faktorem následující jevy:

Hlavním tématem roku 2025 budou nejspíš obchodní války, které mohou značně uškodit leckterým

odvětvím či ekonomikám. V této souvislosti se poprvé objevily trendy přesouvání dodavatelských řetězců

do blízkých zemí a přesměrování dodavatelských řetězců do zemí, které se považují za politicky a

ekonomicky bezpečné, aby se zabránilo narušení obchodních toků.

Otevřenost české ekonomiky, kde exporty představují 70 % HDP, způsobuje její velkou citlivost na externí

šoky. A těch může přijít mnoho, od slabé německé ekonomiky, přes nedostatek dodávek plynu, až po

rozpoutání obchodních válek.

Slabý ekonomický růst v Evropě bude i v letošním roce vytvářet tlak na uvolňování měnových podmínek

ECB. Větším problémem, než inflace je nyní reálná ekonomika. Vzhledem k tomu, že ECB předpokládá

návrat inflace na cíl na horizontu měnové politiky, má prostor nižšími sazbami ekonomiku podpořit.

Geopolitická nejistota. Čínsko-americké vztahy se tak stále více přidávají ke dvěma dalším důležitým

ohniskům geopolitického napětí – Ukrajině a Blízkému východu. Sílící ruský tlak na Ukrajinu vyvolává sílící

protitlak Západu, a tedy postupnou eskalaci konfliktu. Konflikt na Blízkém východě se změnil z lokálního

problému (Gaza) na stále zřetelnější souboj mezi Izraelem a Íránem.

Za potenciální zdroj nestability lze považovat také americkou politiku v podobě zavádění cel a migračních

či daňových reforem.

Omezený pokles úrokových sazeb by měl dopad na ceny akcií a dluhopisů kvůli tržní poptávce a přes

oceňovací modely, způsobující zhoršení finančního zdraví firem.

Může dojít ke zhoršení ziskovosti firem, růstu defaultů a růstu kreditních přirážek s dopadem na reálnou

hodnotu majetku a dluhů Fondu.

Ke dni vyhotovení Výroční zprávy existuje značná míra nejistoty ohledně efektu těchto předpokladů a rizik

na celosvětovou i tuzemskou ekonomiku, neboť neustále dochází k vývoji. Nelze proto s požadovanou

přesností stanovit očekávaný dopad výše uvedených rizik na reálnou hodnotu majetku a dluhů Fondu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Dopady ruské invaze na Ukrajinu

Trhy si na válečné konflikty začínají zvykat a toto riziko automaticky do svých předpovědí zařazují. Roste

vyčerpanost obou stran a nástup prezidenta Trumpa může zvýšit tlak na příměří. To by umožnilo

ekonomický restart Ukrajiny i Ruska a patrně později vedlo k uvolnění sankcí. Evropa by mohla těžit

z levnějších energií a vyšší poptávky po exportech. Negativním scénářem však zůstává omezení americké

pomoci, které by mohlo oslabit ukrajinskou obranu.

Od zahájení konfliktu (únor 2022) již byly nalezeny alternativy dodávky energií a surovin, náhradní zdroje

a přepravní a skladovací kapacity, a pokud nedojde k rozšíření konfliktu mimo oblast Ukrajiny, nebude mít

válka výrazný dopad na trhy. Podle analytiků v roce 2025 dojde k mírové dohodě mezi Ruskem a Ukrajinou.

Hlavní zdroje rizik spojené s okupací Ukrajiny zůstávají do té doby totožné, v čase se však snižuje

jejich vliv:

• velké výkyvy na finančních trzích, a to zejména pro případ větší eskalace či rozšíření konfliktu;

• dostupnost a ceny surovin a energií s dopadem na zvýšení inflace či oběh zboží;

• navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude recese, včetně omezení

ziskovosti firem a investiční aktivity.

V souvislosti s okupací části Ukrajiny Ruskou federací provedl Fond identifikaci hlavních rizik, kterým

může v této souvislosti čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotil, zda u Fondu není

ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Fond nevlastní žádná aktiva v Rusku či na Ukrajině a ani nemá významnou část investorů z těchto

destinací.

Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní

jednotky s výjimkou níže uvedených dohadných položek. Bezprostřední dopady epidemiologických

opatření byly vyhodnoceny jako nevýznamné. Fond očekává možný dočasný pokles v reálné hodnotě

investic. Pro další fungování Fondu však tento pokles nepředstavuje překážku Pro řešení případných

budoucích problémů s likviditou v případě nadměrných požadavků na odkup byly definovány vhodné

nástroje. V provozní oblasti jsou pro Fond veškeré potřebné služby zajištěny.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

3. Výroční zpráva

a) Popis všech významných událostí, které se týkají Fondu a k nimž došlo po skončení Účetního období,

vč. informací o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni a jsou významné pro naplnění

účelu Výroční zprávy (§ 34 odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm. a) ZoÚ)

Po účetní závěrce Fond neevidoval žádné významné události, které by naplnily účelu Výroční zprávy (§ 34

odst. 2 písm. b) ZISIF a § 21 odst. 2 písm.

b) Údaje o předpokládaném budoucím vývoji podnikání Fondu (§ 34 odst. 2 písm. c) ZISIF a § 21 odst. 2

písm. b) ZoÚ)

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále realizovat investiční strategii vymezenou ve statutu

Fondu formou selekce titulů vhodných k investování a aktivního řízení portfolia Fondu poskytováním

středně a dlouhodobých úvěrů, případně nákupem majetkových účastí v kapitálových společnostech a

cenných papírů. Fond bude nadále analyzovat tržní příležitosti v oblasti distressed assets, spravovat

současné portfolio a disponibilní výnosy budou z větší části dále reinvestovány.

Fond nadále plánuje upisovat primárně investiční akcie druhu PIA, které jsou veřejně obchodovány.

V rámci dividendové politiky Fond neplánuje v roce 2024 výplatu dividendy ve vztahu k žádnému druhu

akcií vydávaných k Fondu.

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále čelit kreditnímu riziku protistran, což plyne z jeho

investiční strategie. Fond bude eliminovat tato rizika zejména aktivním zajištění poskytovaných úvěrů.

V průběhu aktuálního účetního období bude Fond dále čelit kreditnímu riziku protistran, což plyne z jeho

investiční strategie. Fond bude eliminovat tato rizika zejména aktivním zajištění poskytovaných úvěrů.

Z pohledu očekávaných podnikatelských rizik a nejistot Fondu pro následující období může být rizikem

potřeba likvidity na straně jeho majetkových účastí, kterou je Fond připraven krýt vlastním kapitálem,

případně emisí dalších investičních akcií, případně i externím financováním.

Výhled pro jednotlivá aktiva, do kterých Fond převážně investuje:

• Realitní trh

Meziroční nárůst stavební produkce byl v roce 2024 2,5 %. Meziročně bylo zahájeno o 62,4 % bytů více,

dokončeno bylo o 38,1 % bytů méně. Bariérou pro růst ve stavebnictví zůstává nadále nedostatek

zaměstnanců. Stavební sektor v ČR očekává v roce 2025 mírný růst trhu stavebních prací o 0,8 %. Návrh

státního rozpočtu na rok 2025 obsahuje rekordní investice do dopravní infrastruktury a veřejných projektů,

které pomohou zajistit stabilní poptávku po stavebních pracích.

Nemovitostní trh se po loňském mírném ochlazení rychle otřepal a nyní již silně expanduje, alespoň

z cenového hlediska, a přispívá k tomu i odložená poptávka podpořená nadměrnými úsporami. Obnovený

rychlý růst cen nemovitostí zřejmě znepokojuje centrální bankéře jakožto proinflační riziko. Výraznější

pokles úrokových sazeb u hypotečních úvěrů brzdí bankovní ústavy, aby si vyšší marží vybudovaly rezervu

pro případné komplikace plynoucí z nesplácených úvěrů.

Situace jednotlivých nemovitostí a developerských projektů bude silně individuálně ovlivněna finančními

parametry jednotlivých projektů, cenou a dostupností financování, uřízením nákladů a ziskové marže a

kvalitou projektových kalkulací. Silnější vliv, než dříve budou mít i požadavky ESG, které budou zvyšovat

nákladovost, ovlivňovat konkurenceschopnost nemovitosti či projektu a schopnost získat si externí

financování a jeho cenu.

Trh komerčních nemovitostí se stabilizoval. Klesající úrokové sazby vytvářejí příznivé podmínky pro růst

investiční aktivity, zatímco omezená nabídka a rostoucí poptávka tlačí na růst nájmů. Nižší sazby

podporují nižší yieldy, za které se tyto nemovitosti obchodují. Kancelářský segment se již zotavil z

pandemie a míra neobsazenosti dosahuje jedné z nejnižších úrovní ve střední a východní Evropě (8,1 %).

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

• Úvěry a pohledávky

Míra selhání úvěrů zůstává poblíž historických minim a stále svědčí o dobré finanční situaci soukromého

sektoru. V platební morálce ale najdeme menší trhliny. Podíl nesplácených úvěrů (NPL) roste u

spotřebního financování, kde úrokové sazby zůstávají zvýšené. V objemnějším hypotečním segmentu je

ale situace stabilní.

Ocenění úvěrů na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb v ekonomice

(promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů).

Rizikem je vývoj kreditní marže, kdy situace jednotlivých úvěrových pohledávek bude silně ovlivněna

finančními parametry dlužníků, zejména schopností generovat cash flow na úhradu úroků a jistin,

respektive schopností své závazky refinancovat, tedy schopností získat nové financování a za

akceptovatelnou cenu, a kreditní marže vstupující do ocenění úvěrů a pohledávek tedy bude silně záviset

na individuálním posouzení finančního zdraví dlužníka.

Majetkové účasti (neobchodované společnosti)

Ocenění majetkových účastí bude v roce 2025 pod vlivem dvou potencionálně protichůdných vlivů –

pokračující pokles úrokových sazeb a individuální vývoj jednotlivých společností, jež budou ovlivněny

politickými rozhodnutími.

Ocenění majetkových účastí na reálnou hodnotu by měl pozitivně ovlivňovat pokles úrokových sazeb

v ekonomice (promítnutý přes pokles bezrizikové úrokové sazby diskontních faktorů). Tento faktor také

bude podporovat ekonomickou aktivitu firem a snižovat jejich nákladovost při využití úvěrového

financování.

Na druhé straně bude zásadní pro ocenění majetkových účastí individuální situace jednotlivých firem,

která bude silně ovlivněna jejich finančními parametry, zejména schopností růst na tržbách a EBITDA a

generovat cash flow a ziskovou marži, což bývají nejdůležitější vstupy pro oceňovací modely. Individuální

situace jednotlivých firem tak bude velmi různorodá a bude záviset na vývoji odvětví a schopnosti

managementů firem obstát v prostředí vysokých nákladů.

c) Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje (§ 21 odst. 2 písm. c) ZoÚ)

Fond není aktivní v oblasti výzkumu a vývoje.

d) Informace, zda v Účetním období došlo k nabytí vlastních akcií (§ 307 ZOK a § 21 odst. 2 písm. d)

ZoÚ)

Ke konci Účetního období nedržel Fond, jeho dceřiná společnost ani nikdo jiný jménem Fondu akcie, které

by představovaly podíl na základním kapitálu Fondu.

e) Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovněprávních vztazích (§ 21 odst.

2 písm. e) ZoÚ)

Fond nevyvíjí činnost v oblasti ochrany životního prostředí. Fond nemá žádné zaměstnance, proto ani není

aktivní v oblasti pracovněprávních vztahů.

f) Informace o tom, zda Fond má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí (§ 21 odst. 2

písm. f) ZoÚ)

Fond nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí.

g) Údaje o činnosti obhospodařovatele Fondu ve vztahu k majetku Fondu v Účetním období (§ 291 odst.

1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. b) ZISIF)

Obhospodařovatel vykonával v průběhu Účetního období ve vztahu k Fondu standardní činnost dle statutu

Fondu. Z hlediska investic nedošlo v průběhu Účetního období k uzavření žádné nabývací smlouvy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

h) Identifikační údaje každé osoby provádějící správu majetku (portfolio manažera), případně externího

správce Fondu v rozhodném období a době, po kterou tuto činnost vykonával, včetně stručného

popisu jeho zkušeností a znalostí (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. a) VoBÚP)

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

Další identifikační údaje

datum narození: 3. 6. 1979

bytem: Bezručova 46, 678 01 Blansko

Výkon činnosti portfolio manažera pro Fond:

po celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti portfolio manažera

Vystudoval ekonomii na VŠB-TUO Ostrava. 2 roky studoval na stážích v Irsku a Belgii. Od roku 2005

pracoval pro významné značky jakými jsou Česká Spořitelna, ČEZ, BDO. Pracovní zkušenosti má

v oblasti projektového řízení, finančního a investičního poradenství, správy majetku, obchodního vedení

poboček, krizové řízení a vrcholový management. Od roku 2020 spravuje fondy kvalifikovaných

investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitosti a development.

i) Identifikační údaje každého depozitáře Fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost

depozitáře vykonával (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2

písm. b) VoBÚP)

Název CYRRUS, a.s.

IČO 639 07 020

Sídlo Veveří 3163/111, Žabovřesky, 616 00 Brno

Výkon činnosti depozitáře pro Fond celé Účetní období

j) Identifikační údaje každé osoby pověřené úschovou nebo opatrováním majetku Fondu, pokud je u

této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst.

1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. c) VoBÚP)

V Účetním období nebyla taková osoba depozitářem pověřena.

k) Identifikační údaje každé osoby oprávněné poskytovat investiční služby, která vykonávala činnost

hlavního podpůrce ve vztahu k majetku Fondu v rozhodném období, a údaj o době, po kterou tuto

činnost vykonávala (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. d)

VoBÚP)

V Účetním období nevyužíval Fond služeb hlavního podpůrce.

l) Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni, kdy bylo

provedeno ocenění využité pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné

hodnoty na konci rozhodného období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a

Přílohou 2 písm. e) VoBÚP)

Tato informace je obsahem přílohy č. 4 Výroční zprávy.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Soudní nebo rozhodčí spory, které se týkají majetku nebo nároku vlastníků cenných papírů nebo

zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

hodnoty majetku Fondu v rozhodném období, vč. údajů o všech státních, soudních nebo rozhodčích

řízeních za Účetní období, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční

situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny nebo prohlášení o tom, že taková řízení neexistují (§

291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. g) VoBÚP)

V Účetním období nebyl Fond účastníkem žádných soudních nebo rozhodčích sporů, které by se týkaly

majetku nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných Fondem,

kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku Fondu v Účetním období.

V Účetním období nebyl Fond účastníkem správního, soudního ani rozhodčího řízení, které mohlo mít nebo

v nedávné minulosti mělo významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

n) Hodnota všech vyplacených podílů na zisku na jednu investiční akcii (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s

§ 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou 2 písm. h) VoBÚP)

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

o) Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování Fondu, s rozlišením na

údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje

o dalších nákladech či daních (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 1 písm. k) ZISIF a Přílohou

2 písm. i) VoBÚP)

Úplata obhospodařovateli za obhospodařování

1 372 tis. Kč

Úplata depozitáři za služby depozitáře

420 tis. Kč

Úplata depozitáře za správu cenných papírů

5 tis. Kč

Úplata administrátora

zahrnuta v úplatě za obhospodařování

Úplata hlavního podpůrce

0 Kč

Úplata auditora

254 tis. Kč

Údaje o dalších nákladech či daních

Provize za prodané jednoty 7 456 tis. Kč

Účetní služby 460 tis. Kč

Právní a notářské služby 26 tis. Kč

Služby znalce 216 Kč

Ostatní správní náklady 417 tis. Kč

Úplaty jsou hrazeny na vrub Investičního fondového kapitálu. Náklady Fondu, které nevznikají nebo

nemohou vznikat v souvislosti s investiční činností Fondu, lze hradit pouze na vrub Ostatního jmění.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

p) Údaje o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu investičního fondu, ke kterým došlo

v průběhu Účetního období (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm. a) ZISIF)

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

• ke dni 29. 1. 2024 byl statut změněn tak, že se změnila úplata za administraci a obhospodařování

pro AVANT IS na základě změny dodatku ke smlouvě o výkonu funkce AVANT IS;

• ke dni 26. 6. 2024 byl statut změněn tak, že se změnila ESG klauzule, drobně výstupní poplatky, a

stanovení hodnot, odstavec s odkupy a převoditelnost;

• ke dni 2. 12. 2024 byl statut změněn tak, že se změnil část v odstavci zohledňující pravomoc

dozorčí rady a také se změnila úplata za administraci a obhospodařování AVANT IS.

q) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků a vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplácených obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím

osobám v Účetním období, členěných na pevnou a pohyblivou složku, údaje o počtu pracovníků a

vedoucích osob obhospodařovatele Fondu a údaje o případných odměnách za zhodnocení kapitálu,

které Fond nebo jeho obhospodařovatel vyplatil (§ 291 odst. 1 ZISIF ve spojení s § 234 odst. 2 písm.

b) ZISIF)

Pracovníci obhospodařovatele (včetně portfolio manažera Fondu) i zmocnění zástupci statutárního

orgánu jsou odměňováni členem statutárního orgánu v souladu s jeho vnitřními zásadami pro

odměňování, které byly vytvořeny v souladu s požadavky AIFMR. Tyto osoby nejsou odměňovány

Fondem.

Obhospodařovatel Fondu vytvořil systém pro odměňování svých pracovníků, včetně vedoucích osob,

kterým se stanoví, že odměna je tvořena nárokovou složkou (mzda) a nenárokovou složkou (výkonnostní

odměna). Nenároková složka odměny je vyplácena při splnění předem definovaných podmínek, které se

zpravidla odvíjí od výsledku hospodaření obhospodařovatele a hodnocení výkonu příslušného pracovníka.

Obhospodařovatel Fondu je povinen zveřejňovat údaje o odměňování svých pracovníků. Vzhledem ke

skutečnosti, že obhospodařovatel obhospodařuje vysoký počet investičních fondů, jsou níže uvedená

čísla pouze poměrnou částí celkové částky vyplacené obhospodařovatelem Fondu jeho zaměstnancům,

neboť pracovníci obhospodařovatele zajišťují služby obhospodařování a administrace zpravidla ve vztahu

k více fondům. Obhospodařovatel zavedl metodu výpočtu poměrné částky připadající na jednotlivé fondy

založenou na objektivních kritériích.

Pevná složka odměn 468 386 Kč

Pohyblivá složka odměn 0 Kč

Počet příjemců 85,2

Odměny za zhodnocení kapitálu 0 Kč

r) Údaje o mzdách, úplatách a obdobných příjmech pracovníků nebo vedoucích osob, které mohou být

považovány za odměny, vyplacených obhospodařovatelem Fondu těm z jeho pracovníků nebo

vedoucích osob, jejichž činnost má podstatný vliv na rizikový profil Fondu (§ 291 odst. 1 ZISIF

ve spojení s § 234 odst. 2 písm. c) ZISIF)

Obhospodařovatel Fondu uplatňuje specifické zásady a postupy pro odměňování ve vztahu

k pracovníkům, kteří mají významný vliv na rizika, kterým může být vystaven obhospodařovatel Fondu

nebo obhospodařovaný fond. Tyto zásady a postupy v rámci systému odměňování podporují řádné a

účinné řízení rizik a nepodněcují k podstupování rizik nad rámec rizikového profilu obhospodařovaných

fondů, jsou v souladu s jejich strategií a zahrnují postupy k zamezování střetu zájmů.

Pracovníci a vedoucí osoby, kteří při výkonu činností v rámci své funkce nebo pracovní pozice mají

podstatný vliv na rizikový profil Fondu:

• představenstvo a dozorčí rada;

• ředitelé správy majetku.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Na tuto skupinu osob se rovněž uplatňují výše uvedená pravidla o stanovení pevné nárokové a pohyblivé

nenárokové složce odměny s tím, že mzda a výkonnostní odměna musí být vhodně vyvážené. Vhodný

poměr mezi mzdou a výkonnostní odměnou se stanovuje individuálně.

Odměny vedoucích osob 53 710 Kč

Počet příjemců 6,1

Odměny ostatních pracovníků 414 676 Kč

Počet příjemců 79,1

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

4. Výkaz o řízení a správě Fondu

a) Informace o kodexech řízení a správy Fondu (§ 118 odst. 4 písm. a) až c) ZPKT)

Fond je řízen a spravován investiční společností, která je povinna se při obhospodařování a administraci

Fondu řídit celou řadou všeobecně závazných právních předpisů, včetně právních předpisů Evropské unie

(ZISIF, ZOK, AIFMR atd.), z jejichž požadavků vychází i soubor vnitřních norem obhospodařovatele Fondu.

Vnitřní normy jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB ke schválení. Rovněž podléhají interní

kontrole compliance a vnitřního auditu. Obsahují řadu interních pravidel obhospodařovatele (např.

organizační řád, který je základní normou řízení a správy obhospodařovatele Fondu, o střetu zájmů, o

výkonu hlasovacích práv atd.), které mají za cíl podporovat řádnou správu jmění Fondu a dosahování

vytyčených investičních cílů etickým způsobem. Obhospodařovatel je navíc vůči Fondu, resp. investorům

Fondu zavázán dodržovat při správě majetku standard tzv. odborné péče. Tímto je zajištěna vysoká

úroveň odbornosti poskytovaných služeb se současným důrazem na etiku, transparentnost a spravedlivý

přístup vůči všem zainteresovaným subjektům. Dohled nad uplatňováním výše uvedené politiky řízení a

správy obhospodařovaných fondů zajišťuje stálá funkce vnitřního auditu, oddělení compliance,

management obhospodařovatele a kontrolní orgán Fondu. Uvedené relevantní vnitřní normy jsou po

dohodě k nahlédnutí v sídle obhospodařovatele.

Mimo výše uvedené neexistují žádné kodexy řízení a správy Fondu, které by byly pro Fond závazné nebo

které by dobrovolně dodržoval.

b) Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního

výkaznictví (§ 118 odst. 4 písm. d) ZPKT)

Účetnictví Fondu je vedeno v souladu s IFRS. Jednotné účetní politiky a postupy uplatňované ve Fondu

jsou stanoveny při plném respektování všeobecně závazných účetních předpisů a platných účetních

standardů v rámci interních směrnic investiční společnosti, která je administrátorem Fondu. Tyto

standardy jsou dále doplněny soustavou nižších metodických materiálů, zaměřujících se podrobněji na

konkrétní části a oblasti účetní problematiky.

Fond účtuje o veškerých účetních případech pouze na základě schválených podkladů. Rozsah

podpisových oprávnění jednotlivých schvalovatelů je stanoven v organizačním řádu administrátora Fondu

a vychází též z jeho aktuálního složení statutárního orgánu.

Vedením účetnictví Fondu byla v souladu s § 50 ZISIF pověřena třetí osoba – GS Accounting & Taxes

s.r.o., IČO: 288 09 378, sídlo: Drahobejlova 1093/8, Libeň, 190 00 Praha 9, zastoupená

jednatelem Lenkou Topolnickou.

Interní oddělení účetnictví administrátora Fondu, které provádí dohled nad pověřenou osobou, je v rámci

organizačního řádu administrátora Fondu odděleno od správy majetku Fondu a dceřiných společností

Fondu, včetně správy bankovního spojení, a od provádění úhrad plateb z běžných a z dalších účtů Fondu

v souladu s výše uvedenými interními směrnicemi a organizačním řádem. Tímto je eliminováno riziko

nakládání s majetkem Fondu jedinou osobou bez vlivu výkonných osob a schvalovatelů transakcí a

současně je významně omezeno riziko úmyslného zkreslení účetních výkazů. Osoby oprávněné uzavřít

obchod na účet Fondu jsou odděleny od osob oprávněných potvrdit realizaci obchodu na účet Fondu,

včetně realizace takového obchodu. Do účetního systému mají přístup pouze uživatelé s příslušnými

oprávněními a dle jejich funkce je jim přiřazen příslušný stupeň uživatelských práv. Oprávnění k přístupu

do účetního systému je realizováno po schválení nadřízeným vedoucím a vlastníkem procesu účetnictví.

Oprávnění pro aktivní vstup (účtování) do účetního systému mají pouze pracovníci oddělení účetnictví

administrátora, resp. pracovníci osoby, na kterou byla tato činnost delegována. Všechna přihlášení do

účetního systému jsou evidována a lze je zpětně rekonstruovat.

Výkon vnitřní kontroly je zajišťován vnitřním auditorem administrátora Fondu a pracovníkem

administrátora Fondu pověřeným výkonem compliance, jejichž činnosti, povinnosti a pravomoci jsou

popsány v organizačním řádu administrátora Fondu a v jeho platných a aktualizovaných interních

směrnicích.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

V rámci vnitřní kontroly je pravidelně kontrolováno a vyhodnocováno dodržování všeobecně závazných

právních předpisů a vnitřních řádů, příkazů, pokynů, směrnic a limitů, kontrolováno schvalování a

autorizaci transakcí nad stanovené limity, kontrolován průběh činností a transakcí, ověřovány výstupy

používaných systémů, jejich rizikovost a metody řízení rizik. V případě nalezených nesrovnalostí jsou

neprodleně navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření.

Nedílnou součástí kontrolního systému v procesu účetnictví je inventarizace majetku a závazků Fondu,

v jejímž průběhu se ověřuje, zda jsou do účetnictví promítnuta veškerá předvídatelná rizika a možné ztráty

související s inventarizovaným majetkem, zda je zajištěna jeho řádná ochrana a údržba a zda účetní

zápisy o majetku a závazcích odráží jejich reálnou hodnotu. Účetnictví Fondu je pravidelně podrobováno

kontrole též v rámci činností vnitřního auditu, který zjišťuje soulad užívaných postupů s platnou

legislativou a příslušnými řídícími dokumenty administrátora Fondu. Správnost účetnictví a účetních

výkazů je kontrolována průběžně v rámci účetního oddělení a dále pravidelně externím auditorem

schvalovaným valnou hromadou Fondu, který provádí ověření účetní závěrky zpracované k rozvahovému

dni, tj. k 31. 12. nebo k jinému dni v souladu se ZoÚ. V případě nalezených nesrovnalostí jsou neprodleně

navržena a v co nejkratší době realizována nápravná opatření, která zajistí uvedení skutečného stavu a

účetního stavu do vzájemného souladu.

c) Popis práv spojených s příslušným druhem akcie nebo obdobného cenného papíru představujícího

podíl na Fondu (§ 118 odst. 4 písm. e) ZPKT)

Fond vydává druhy cenných papírů uvedené v části 1 písm. b) Výroční zprávy.

Zakladatelské akcie

Tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též uváděna v

obchodním rejstříku. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu

akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami

Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskou akcií je spojeno právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK, ZISIF a stanov

Fondu na řízení Fondu, jeho zisku a na likvidačním zůstatku při jeho zrušení s likvidací.

Akcionáři držící zakladatelské akcie se na fondovém kapitálu Fondu ve vztahu k těmto akciím podílejí

zcela a výlučně v rozsahu Ostatního jmění.

Podíl na zisku a podíl na likvidačním zůstatku včetně záloh lze akcionářům držícím zakladatelské akcie

vyplácet na tyto akcie výlučně na vrub Ostatního jmění.

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Se zakladatelskými

akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Investiční akcie

Jedná se o akcie vydávané Fondem, které nejsou zakladatelskými akciemi. Investiční akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a stanovami Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

Investoři do investičních akcií se na fondovém kapitálu Fondu podílejí zcela a výlučně v rozsahu

Investičního fondového kapitálu.

Investoři do všech investičních akcií jedné třídy se na Investičním fondovém kapitálu podílejí zcela a

výlučně v rozsahu části Investičního fondového kapitálu připadající na tuto třídu na základě distribučního

poměru uvedeného ve stanovách a statutu Fondu. Investoři do investičních akcií jedné třídy se pak na

části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu podílejí poměrně podle počtu investičních

akcií ve svém majetku. Třída investičních akcií znamená druh investičních akcií ve smyslu § 276 ZOK,

resp. § 163 odst. 3 ZISIF, tj. investiční akcie, se kterými jsou spojena stejná práva. Podíl na zisku a podíl

na likvidačním zůstatku včetně záloh na tyto výplaty lze vlastníkům investičních akcií určité třídy vyplácet

výlučně na vrub části Investičního fondového kapitálu připadajícího na tuto třídu.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

S investiční akcií je spojeno zejména:

a) právo na její odkoupení na účet Fondu;

b) právo na podíl na zisku; a

c) právo na podíl na likvidačním zůstatku.

S investičními akciemi není spojeno zejména:

a) hlasovací právo, nestanoví-li právní předpis, stanovy Fondu nebo jeho statut něco jiného; a

b) právo akcionáře jako společníka podílet se podle ZOK a stanov na řízení Fondu.

Cenné papíry vydávané k Fondu, jejich úpis a obchodování s nimi

Zakladatelské akcie

Fond vydává zakladatelské kusové akcie v podobě cenného papíru ve formě na řad, tj. akcie na jméno.

Zakladatelské akcie Fondu nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. nejsou kótovány na

žádném oficiálním trhu. Měna zakladatelské akcie je EUR.

Administrátor vede evidenci vlastníků zakladatelských akcií v seznamu Akcionářů. Zakladatelské akcie

jsou převoditelné rubopisem, v němž se uvede jednoznačná identifikace nabyvatele, a smlouvou k

okamžiku jejich předání. K účinnosti převodu zakladatelské akcie vůči Fondu se vyžaduje oznámení

změny osoby akcionáře Administrátorovi a předložení akcie na jméno Administrátorovi za podmínek

stanovených ZISIF a Stanovami. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je upravena ve Stanovách.

Zakladatelské akcie představují stejný podíl na zapisovaném základním kapitálu Fondu. Zapisovaný

základní kapitál Fondu je rozvržen na 1 kus zakladatelské akcie Fondu. Se zakladatelskou akcií není

spojeno právo na její odkoupení na účet Fondu. Zvýšení nebo snížení zapisovaného základního kapitálu

se řídí Stanovami, ZISÍF a ZOK. Akcionáři mají veškerá práva spojená s akciemi Fondu, která jim uděluje

ZOK, nestanoví-li Stanovy, ZISIF a/nebo v rámci ZISIF jinak Statut Fondu.

Investiční akcie

Fond vydává k Fondu kusové Investiční akcie následujících Tříd:

a) Prioritní investiční akcie (dále také jako "PIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru; jsou

vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

b) Prémiové investiční akcie (dále také jako "PRIA"), které mají podobu zaknihovaného cenného papíru;

jsou vydány ve formě na řad, tj. akcie na jméno;

c) Výkonnostní investiční akcie (dále také jako "VIA"), které mají podobu cenného papíru; jsou vydány ve

formě na řad, tj. akcie na jméno.

Prioritní investiční akcie i Prémiové investiční akcie mohou být přijaty k obchodování na regulovaném trhu

a jiném veřejném trhu. Výkonnostní investiční akcie nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu a

jiném veřejném trhu. Fond vede prostřednictvím Administrátora pro akcie vydané na jméno seznam

akcionářů ve smyslu ust. § 264 ZOK. Investiční akcie v podobě zaknihovaného cenného papíru jsou rovněž

evidovány na majetkových účtech. Seznam akcionářů není u akcií Fondu v podobě zaknihovaného

cenného papíru nahrazen výpisem z příslušné evidence zaknihovaných cenných papírů, neurčí-li

všeobecně závazný právní předpis jinak. Hodnota Investiční akcie je vyjádřena v korunách českých (CZK).

Investice do Fondu, odkupy, nákupy a odprodeje Investičních akcií a případné výplaty podílu na zisku jsou

realizovány zejména v korunách českých (CZK). Na každou Třídu Investičních akcií připadá určitá část

Investičního fondového kapitálu. Veškeré emitované Investiční akcie určité Třídy představují stejný podíl

na příslušné části Investičního fondového kapitálu připadajícího na danou Třídu Investičních akcií.

Investoři mají veškerá práva spojená s Investičními akciemi, které jim udělují právní předpisy a Stanovy.

Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného

papíru plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány, do dne, kdy byly tyto Investiční akcie

zrušeny. Práva spojená s Investičními akciemi Ize v případě Investičních akcií v podobě cenného papíru

plně vykonávat ode dne, kdy byly tyto Investiční akcie vydány akcionáři, do dne, kdy byly tyto Investiční

akcie zrušeny. Za datum vydání se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru

považuje datum jejich připsání na majetkový účet Investora. Za datum vydání se v případě Investičních

akcií v podobě cenného papíru 20 považuje datum, kdy splňují náležitosti vyžadované všeobecně

závaznými právními předpisy a kdy jsou Fondem připraveny pro převzetí Investorem.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě zaknihovaného cenného papíru považuje datum

jejich odepsání z majetkového účtu Investora. Za datum zrušení se v případě Investičních akcií v podobě

cenného papíru považuje datum, kdy příslušný orgán Fondu rozhodl o jejich zrušení.

Převod Investičních akcií

K převodu Investičních akcií je nezbytný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu. Investiční akcie v

podobě cenného papíru jsou převoditelné rubopisem a smlouvou. Investiční akcie v podobě

zaknihovaného cenného papíru jsou převoditelné smlouvou a zápisem do příslušné evidence. K účinnosti

převodu Investičních akcií ve formě akcie na jméno vůči Fondu se vyžaduje zápis o změně v osobě

Investora v seznamu akcionářů na základě oznámení změny osoby Investora a předložení akcie osobě

vedoucí pro Fond seznam akcionářů. Osoba vedoucí pro Fond seznam akcionářů poté zapíše nového

vlastníka Investičních akcií do seznamu akcionářů bez zbytečného odkladu. Převod Investičních akcií v

podobě zaknihovaného cenného papíru je vůči Fondu účinný, bude-li prokázána změna osoby vlastníka

akcie výpisem z účtu vlastníka nebo dnem doručení či převzetí výpisu z evidence emise akcií podle zákona

upravujícího podnikání na kapitálovém trhu.

Statutární orgán Fondu je povinen odmítnout vydat souhlas k převodu Investičních akcií, je-li vyžadován,

pokud:

a) nabyvatel nesplňuje podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu;

b) převodce by po převodu přestal splňovat podmínky kladené na osobu Investora dle Stanov a Statutu

nebo

c) nabyvatel anebo převodce neposkytli součinnost potřebnou ke splnění povinností vyplývajících z

právních předpisů upravujících opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, daňových právních

předpisů anebo jiných všeobecně závazných právních předpisů.

Smrtí nebo zánikem Investora přechází jeho Investiční akcie na dědice nebo právního nástupce.

V případě přechodu vlastnického práva k Investičním akciím je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Administrátora o předmětné změně vlastníka.

Nabývání Investičních akcií

Podmínkou vydání Investičních akcií je uzavření Smlouvy o investici. Investiční akcie může smluvně

nabývat osoba za podmínek stanovených v ZISIF, navazujících právních předpisech. Investiční akcie může

nabýt výhradně Kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 ZISIF.

Odkupování Investičních akcií

0dkupování Investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení Investičních akcií, kterou Investor

doručí Administrátorovi. K odkupu Investičních akcií se použijí prostředky z majetku Fondu připadající na

Investiční fondový kapitál odkupované Třídy Investičních akcií. Investiční akcie odkoupením zanikají. Při

odkupu Investičních akcií se má vždy za to, že jako první jsou odkupovány Investiční akcie Investorem

nejdříve nabyté. Administrátor zajistí odkoupení požadovaných Investičních akcií na účet Fondu od

Investora ve Ihůtě do 2 měsíců u PIA a do 4 měsíců u PRIA od měsíce, ve kterém došlo k podání žádosti

o odkup. Žádost o odkup investičních akcií Ize podat kdykoliv od prvního do posledního dne kalendářního

měsíce. Administrátor zajistí odkoupení Investiční akcie za její aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro

období, v němž obdržel žádost o odkoupení Investičních akcií, přičemž touto hodnotou se rozumí hodnota

Investiční akcie určená k poslednímu dni kalendářního měsíce, ve kterém byla Administrátorovi doručena

žádost o odkup. Výplata peněžních prostředků odpovídajících hodnotě odkoupených Investičních akcií je

provedena bezhotovostním převodem na účet Investora uvedený v seznamu akcionářů nebo v žádosti o

odkup Investičních akcií.

Minimální hodnota jednotlivého odkupu Investičních akcií činí 20 000,- Kč (dvacet tisíc korun českých).

Hodnota Investičních akcií ve vlastnictví jednoho Investora nesmí odkupem Investičních akcií klesnout

pod hranici minimální investice stanovenou zákonem, pokud Investor nepožádá o odkup všech

zbývajících Investičních akcií.

Pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií

0bhospodařovatel je oprávněn pozastavit vydávání nebo odkupování Investičních akcií na dobu nejdéle

24 měsíců, a to jen, je-li to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů Investorů.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Důvodem pro pozastavení vydávání nebo odkupování Investičních akcií může být zejména:

a) dosažení dolní či horní hranice rozpětí Investičního fondového kapitálu dle Stanov;

b) nedostatečná likvidita Fondu;

c) významné pohyby v hodnotě aktiv Fondu;

d) ochrana společného zájmu Investorů, spočívající například vtom, že bylo rozhodnuto o zrušení Fondu;

e) potenciální poškození zájmu Investorů, kteří ve Fondu setrvají;

f) zánik depozitářské smlouvy Fondu.

V případě dosažení dolní či horní hranice rozpětí investičního fondového kapitálu dle Stanov přijme

Obhospodařovatel bez zbytečného odkladu účinné opatření ke zjednání nápravy v souladu s § 163 odst.

4 ZISIF.

d) Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Fondu a jeho výborů, jsou-li zřízeny (§ 118

odst. 4 písm. f) ZPKT)

Statutárním orgánem Fondu je představenstvo, které má jednoho člena, kterým je licencovaná investiční

společnost, která je oprávněna obhospodařovat Fond jako nesamosprávný investiční fond v souladu se

ZISIF. K zastupování investiční společnosti v její funkci statutárního orgánu Fondu tato ve smyslu ust. §

154 OZ pověřuje zmocněnce za splnění podmínek ust. § 46 a ZOK. Fond navenek zastupuje statutární

orgán prostřednictvím svých zmocněnců, kteří můžou každý jednat samostatně.

Člena představenstva volí a odvolává valná hromada Fondu.

V kompetenci statutárního orgánu je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK obchodní vedení Fondu. Tato

kompetence nemůže být delegována na jiné orgány Fondu. Samotná investiční rozhodnutí

obhospodařovatele v rámci uplatňování investiční strategie Fondu jsou realizována příslušným ředitelem

správy majetku, portfolio manažerem, který řídí investiční činnost obhospodařovatele ve vztahu k Fondu.

Statutární orgán Fondu, AVANT IS, je investiční společností, která je oprávněna k obhospodařování fondů

kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace. AVANT IS je licencovanou investiční

společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných

investorů s již třináctiletými zkušenostmi. AVANT IS obhospodařuje investiční fondy a provádí

administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách avantfunds.cz. AVANT IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost.

AVANT IS zavedl a udržuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

• AVANT IS nebo obhospodařovanými fondy a jinými zákazníky AVANT IS nebo takovými zákazníky

navzájem,

• AVANT IS nebo investičním fondem a osobami se zvláštním vztahem k AVANT IS nebo

investičnímu fondu podle § 20 odstavce 2 ZISIF,

• osobou, která ovládá AVANT IS nebo investiční fond, je ovládána AVANT IS nebo investičním

fondem (osobami, které jsou s AVANT IS majetkově či personálně propojeny) nebo osobou

ovládanou stejnou osobou jako AVANT IS nebo investiční fond a vedoucími osobami AVANT IS

nebo investičního fondu, investory investičního fondu, popřípadě jinými zákazníky AVANT IS.

Funkční období statutárního orgánu je 10 let.

Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu o výkonu funkce, ve které nejsou uvedeny

žádné výhody při jejím ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými

společnostmi Fondu.

Ve statutárním orgánu Fondu je AVANT IS zastoupen prostřednictvím svých zmocněných zástupců, kteří

disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Zmocnění zástupci statutárního orgánu Fondu v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Další identifikační údaje

datum narození: 25. 6. 1971

bytem: Chrudimská 2526/2a, Vinohrady, 130 00

Praha 3

Období výkonu funkce

celé Účetní období

Znalosti a zkušenosti

Magisterský titul na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze a Inženýrský titul na Fakultě financí a

účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku 2012 má zkušenosti se správou fondů

kvalifikovaných investorů zaměřených na úvěry, pohledávky, majetkové účasti, nemovitostní a

developerské projekty.

Zmocnění zástupci neuzavřeli žádné pracovní ani jiné smlouvy s Fondem ani jeho dceřinými

společnostmi.

Fond zřídil výbor pro audit, který se skládá ze tří členů volených valnou hromadou, přičemž dva z těchto

členů jsou z řad osob nezávislých na Fondu, a to minimálně s tříletou praxí z oblasti účetnictví nebo

povinného auditu. Pravomoci výboru pro audit se řídí ust. § 44a ZoA.

Členové výboru pro audit v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

Mgr. Ing. Jiří Viktorin, MBA (předseda)

Jméno a příjmení

Ing. Václav Urban (člen)

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková (člen)

Obhospodařovatel Fondu zřídil investiční výbor, který se skládá ze tří členů a plní funkci poradního orgánu

obhospodařovatele při realizaci investiční strategie Fondu. Členy investičního výboru jmenuje a odvolává

obhospodařující investiční společnost jako statutární orgán Fondu, a to dva členy na návrh většiny

akcionářů Fondu a jednoho člena na návrh předsedy představenstva AVANT IS. Investiční výbor

projednává obhospodařovatelem předložené investiční příležitosti a vydává k nim své stanovisko. Toto

stanovisko není pro obhospodařovatele závazné. Investiční výbor o svém stanovisku rozhoduje prostou

většinou svých hlasů.

Členové investičního výboru v průběhu Účetního období

Jméno a příjmení

PhDr. Tomáš Vavřík

Jméno a příjmení

Ing. Martina Hubáčková

Jméno a příjmení

Ing. Lukáš Němec

e) Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Fondu (§ 118 odst. 4

písm. g) ZPKT)

Nejvyšším orgánem Fondu je valná hromada, které přísluší rozhodovat o všech záležitostech, které do její

působností svěřuje ZOK, ZISIF, stanovy Fondu nebo jiný právní předpis. Valná hromada je schopna se

usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje 2/3 (dvě

třetiny) všech zakladatelských akcií. V případě valné hromady, kde jsou na pořad jednání zařazeny body,

u nichž dočasně nabývají hlasovacího práva investiční akcie vydané Společností, je tato valná hromada

schopna se usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři vlastnící zakladatelské akcie, jejichž počet přesahuje

2/3 (dvě třetiny) všech zakladatelských akcií a současně akcionáři vlastnící investiční akcie s dočasně

nabytým hlasovacím právem, jejichž počet přesahuje 1/2 (jednu polovinu) všech vydaných investičních

akcií příslušné Třídy s dočasně nabytým hlasovacím právem (počítá se pro Třídu investičních akcií

zvlášť).

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

f) Politika rozmanitosti (§ 118 odst. 4 písm. h) až i) ZPKT)

Jelikož je volba členů statutárního orgánu, kontrolního orgánu i výboru pro audit v působnosti valné

hromady, neuplatňuje na ně Fond žádnou politiku rozmanitosti. Při obsazování orgánů Fond principiálně

akcentuje výběr osob, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu

funkce, při dodržení zásad nediskriminace a rovného zacházení.

g) Struktura vlastního kapitálu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. a) ZPKT) v ocenění dle § 196 ZISIF

Struktura vlastního (fondového) kapitálu Fondu v tis. Kč

Položka vlastního (fondového)

kapitálu

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 18 764 202 023

Základní zapisovaný kapitál 100 100

Kapitálové fondy (investiční) 45 655 76 580

Kapitálové fondy (neinvestiční) 95 95

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z předchozíc

h období z neinvestiční činnosti

-98 -98

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období z investiční

činnosti

-1 917 -74 448

Obdoba oceňovacích rozdílů 47 460

312 299

Zisk nebo ztráta za účetní

období z investiční činnosti

-72 531 -96 794

Části fondového kapitálu Fondu připadající na jednotlivé druhy cenných papírů v tis. Kč

Cenný papír

Stav k poslednímu dni

předcházejícího účetního

období

Stav k poslednímu dni Účetního

období

Vlastní (fondový) kapitál celkem 18 764 202 023

Zakladatelské akcie 97 97

Výkonnostní investiční akcie 80 179 754

Prioritní investiční akcie 2 138 3 994

Prémiové investiční akcie 16 449 18 275

Ke konci Účetního období Fond neevidoval žádné emitované ani upsané akcie Fondu, které by nebyly

splaceny.

Akcie Fondu může smluvně nabývat osoba nejméně ve výši ekvivalentu částky 125 tis. EUR nebo osoba

uvedené v ust. § 272 ZISIF.

Fond vydává investiční akcie za aktuální hodnotu investiční akcie vyhlášenou vždy zpětně pro období,

v němž se nachází tzv. rozhodný den, tj. den připsání finančních prostředků poukázaných upisovatelem

na účet Fondu. Za peněžní částku došlou na účet Fondu je upisovateli upsán nejbližší nižší celý počet

investičních akcií Fondu, vypočtený jako celočíselná část podílu došlé částky a hodnoty investiční akcie

platné k rozhodnému dni.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

h) Omezení převoditelnosti cenných papírů (§ 118 odst. 5 písm. b) ZPKT)

Investiční akcie PIA (prioritní investiční akcie) jsou převoditelné bez omezení. Převod investičních akcií VIA

(výkonnostních investičních akcií) a PRIA (prémiových investičních akcií) je omezen způsobem

stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že je nutný předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu.

Převod zakladatelských akcií je omezen způsobem stanoveným ve stanovách Fondu, a to tak, že hodlá-li

některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci

zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu šesti měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil,

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi

zakladatelských akcií.

i) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Fondu (§ 118 odst. 5 písm. c) ZPKT)

Hlasovací práva na valné hromadě Fondu jsou spojena pouze se zakladatelskými akciemi, nestanoví-li

zákon jinak. Významnými přímými podíly na hlasovacích právech Fondu tak disponují pouze vlastníci

zakladatelských akcií Fondu, pokud zákon nestanoví něco jiného.

Vlastník podílu Výše podílu k poslednímu dni Účetního období

PhDr. Tomáš Vavřík 100 %

j) Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv (§ 118 odst. 5 písm. d) ZPKT)

Práva spojená s cennými papíry jsou popsána v části 4 písm. c) Výroční zprávy. Fond emitoval cenné

papíry se zvláštními právy. Cenné papíry s totožnými právy tvoří jeden druh. Druhy cenných papírů

vydávaných Fondem jsou uvedeny v části 1 Výroční zprávy.

Se všemi investičními akciemi, tzn. kótovanými akciemi, vydanými Fondem, jsou spojena stejná práva.

Se všemi investičními akciemi vydanými Fondem je spojeno zvláštní právo na její odkoupení na žádost

jejího vlastníka na účet Fondu v souladu se statutem a stanovami Fondu. Z výše uvedeného vyplývá, že

žádný z vlastníků investičních akcií vydaných Fondem nemá žádná zvláštní práva, kterými by

nedisponovali ostatní vlastníci investičních akcií vydaných Fondem.

k) Omezení hlasovacích práv (§ 118 odst. 5 písm. e) ZPKT)

Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

• změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

• změně druhu nebo formy investičních akcií;

• další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

l) Smlouvy mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představující podíl na Fondu, které

mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících

podíl na Fondu nebo hlasovacích práv, pokud jsou Fondu známy (§ 118 odst. 5 písm. f) ZPKT)

Fondu není známo, že by byly v Účetním období uzavřeny smlouvy mezi akcionáři, které mohou mít za

následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Fondu

nebo hlasovacích práv.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

m) Zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů řídicího orgánu a změnu stanov nebo obdobného

dokumentu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. g) ZPKT)

Žádná zvláštní pravidla určující volbu nebo odvolání členů statutárního orgánu nejsou stanovena.

O změně stanov Fondu rozhoduje valná hromada Fondu v souladu se stanovami a ZOK. Stanovy nabývají

platnosti a účinnosti dnem jejich schválení valnou hromadou s výjimkou případů, kdy z rozhodnutí valné

hromady vyplývá, že stanovy nabývají platnosti a účinnosti pozdějším dnem. Ty části stanov, kde zápis

do obchodního rejstříku má konstitutivní charakter, nabývají účinnosti dnem zápisu do obchodního

rejstříku. Statutární orgán rozhodne o změně stanov tehdy, přijme-li valná hromada rozhodnutí, jehož

důsledkem je změna obsahu stanov a z rozhodnutí valné hromady neplyne, zda popř. jakým způsobem

se stanovy mění.

O změnách statutu Fondu rozhoduje statutární orgán jako obhospodařovatel Fondu, pokud se takové

změny netýkají investičních cílů. Změna statutu týkající se investičních cílů Fondu je podmíněna

předchozím souhlasem alespoň 3/5 (slovy: tří pětin) hlasů všech vlastníků zakladatelských akcií učiněným

na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo samostatným písemným

souhlasem doručeným statutárnímu orgánu Fondu. Změna statutu, která by ve svém důsledku

znamenala změnu pravidel výpočtu hodnoty podílu třídy investičních akcií na Investičním fondovém

kapitálu, je podmíněna předchozím souhlasem akcionářů vlastnících investiční akcie, kterých se taková

změna dotýká, učiněným na valné hromadě, rozhodnutím učiněným mimo valnou hromadu nebo

samostatným písemným souhlasem doručeným obhospodařovateli. Pro souhlas akcionářů učiněný na

valné hromadě se použije § 417 ZOK obdobně. Souhlas akcionářů učiněný mimo valnou hromadu

vyžaduje tříčtvrtinovou většinu hlasů všech akcionářů držících investiční akcie dotčené změnou

parametrů.

n) Zvláštní působnost řídicího orgánu Fondu (§ 118 odst. 5 písm. h) ZPKT)

Statutární ani kontrolní orgán nedisponují dle stanov žádnou zvláštní působností podle ZOK. Obchodní

vedení Fondu, je v souladu s § 435 odst. 2 ZOK svěřeno výlučně obhospodařovateli Fondu.

o) Významné smlouvy, ve kterých je Fond smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní se nebo

zaniknou v případě změny ovládání podle zákona o obchodních korporacích Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a účinky z nich vyplývající (§ 118 odst. 5 písm. i) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy, ve kterých by byl Fond smluvní

stranou, a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku

nabídky převzetí, a tedy nenastaly žádné účinky z těchto smluv vyplývající.

p) Smlouvy mezi Fondem a členy jeho řídicího orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán

k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí (§ 118

odst. 5 písm. j) ZPKT)

V průběhu Účetního období nebyly uzavřeny žádné smlouvy mezi Fondem a členy jeho statutárního

orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Fond zavázán, k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo

zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

q) Systém kontroly programu, na jehož základě členové řídicího orgánu nebo zaměstnanci Fondu

nabývají účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim, pokud tato

práva sami nevykonávají (§ 118 odst. 5 písm. k) ZPKT)

Fondem nejsou nastaveny žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního

orgánu Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

r) Alternativní výkonnostní ukazatele

Celkové NAV Fondu z investiční činnosti – celková hodnota fondového kapitálu Fondu ve smyslu § 164

odst. 1 ZISIF, tj. celková hodnota majetku Fondu z investiční činnosti po odečtení všech dluhů z investiční

činnosti.

Pákový efekt metodou hrubé hodnoty aktiv – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 7 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 7 AIFMR.

Pákový efekt dle standardní závazkové metody – ukazatel využití pákového efektu vypočtený metodou

definovanou čl. 6 a 8 AIFMR. Obecně je tento ukazatel stanoven jako poměr mezi celkovou expozicí Fondu

a celkovým NAV Fondu. Výpočet celkové expozice je stanoven jako celkový součet hrubých hodnot všech

expozic upravený postupem dle čl. 8 odst. 2 až 9 AIFMR, zejména za použití pravidel pro netting expozic

a při zohlednění využitého hedgingu expozic.

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

5. Prohlášení oprávněných osob Fondu

Podle našeho nejlepšího vědomí prohlašujeme, že účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platným

souborem účetních standardů, podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a

výsledcích hospodaření Fondu a výroční zpráva podle zákona upravujícího účetnictví obsahuje věrný

přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým

čelí.

Zpracoval: Mgr. Ing. Zdeněk Hauzer

Funkce: zmocněný zástupce jediného člena představenstva společnosti

AVANT investiční společnost, a.s.

Dne: 30. 4. 2025

Podpis: …………………………………………

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

6. Přílohy

Příloha č. 1 – Zpráva auditora

Příloha č. 2 – Účetní závěrka Fondu ověřená auditorem (ust. § 234 odst. 1 písm. a) ZISIF)

Příloha č. 3 – Zpráva o vztazích za Účetní období (ust. § 82 ZOK)

Příloha č. 4 – Identifikace majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu

(Příloha 2 písm. e) VoBÚP)

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 – DOMOPLAN – Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

7. Příloha č. 1 – Zpráva auditora

1/8

Níže uvedená zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a

výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML.

Zpráva nezávislého auditora

o ověření účetní závěrky společnosti

DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV,

a.s. k 31. 12. 2024

PKF APOGEO Verifica, s.r.o.

Rohanské nábřeží 671/15

Karlín, 186 00 Praha 8

2/8

Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky

Společnost: DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s.

Se sídlem: Hvězdova 1716/2b, Nusle, 140 00 Praha 4

Identifikační číslo: 092 54 081

Předmět činnosti: činnost fondu kvalifikovaných investorů podle § 95 odst. 1 písm. a) ZISIF.

Tato zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky je určena akcionářům Společnosti.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky fondu DOMOPLAN - Pekárenský dvůr SICAV, a.s. (dále

také „Společnost“) sestavené v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění

přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31.12.2024, výkazu o úplném

výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící k 31.12.2024 a

přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další

vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k

31.12.2024, a její finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 01.01.2024 do 31.12.2024 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy

pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní

závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených

předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný

základ pro vyjádření našeho výroku.

3/8

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní

závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením našeho názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto

záležitostem nevyjadřujeme.

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Stanovení hodnoty Zásob

Společnost má ve své rozvaze Zásoby v účetní

hodnotě ve výši 1.170.960 tis. Kč tvořené

developerským projektem.

Společnost oceňuje tento majetek dle

mezinárodních standardů účetního výkaznictví

IFRS/IAS.

Riziko v této oblasti vnímáme na základě

potenciálně nesprávného ocenění tohoto majetku

nadhodnocením hodnoty této položky v účetní

závěrce Společnosti.

Informace o položce, způsobu ocenění položky

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky, a to v části

7.4.

Položka je oceněna dle IFRS/IAS. Pro odvození

hodnoty zásob dle IFRS/IAS bylo nutné zjistit

NRV této položky pro její porovnání s cost

oceněním.

Pro NRV bylo předloženo Společností ocenění

této položky. Na úvod posouzení předloženého

ocenění jsme se zabývali kvalifikací zhotovitele

posudku, a to z pohledu jeho odborných

předpokladů a vyhodnocení nezávislosti. Tyto

předpoklady zhotovitele ocenění jsme vyhodnotili

tak, abychom mohli přistoupit k hodnocení

předloženého ocenění. Pro vlastní vyhodnocení

správnosti ocenění jsme použili externího

nezávislého odborníka s příslušnou odborností.

Náš nezávislý odborník provedl vlastní nezávislé

posouzení, a to správnost volby použité metody

a její aplikaci včetně přepočtu provedení ocenění.

V případě, že byly zjištěny nedostatky, či jsme

shledali výstup ocenění v některé z jeho částí

nepřezkoumatelný či rozporný, požádali jsme

zhotovitele, aby vysvětlil pro našeho odborníka

požadovaný detail a doplnil svůj výstup k dalšímu

přezkoumání či náš odborník v případě zjištění

odchylky či jiné nepřesnosti provedl vlastní

výpočet tak, abychom zjistili, zda předložené

ocenění není materiálně odlišné od přepočtené

hodnoty naším odborníkem.

4/8

Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční

finanční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá

představenstvo Společnosti.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich

povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi

znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace

nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech

významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto

posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální

náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda

případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě

ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

 ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní

závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

 ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci

uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné

nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Představenstvo Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Společnosti povinno posoudit, zda je Společnost

schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se

jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání podniku při sestavení účetní

závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její

činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit.

5/8

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada ve spolupráci s

výborem pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou

(materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš

výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou

(materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za

významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit

ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého

auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

 Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené

podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat

dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že

neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než

riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí

podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení

nebo obcházení vnitřních kontrol.

 Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom

mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

 Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a

informace, které v této souvislosti představenstvo Společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.

 Posoudit vhodnost použití předpokladu trvání podniku při sestavení účetní závěrky

představenstvem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná

(materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit

schopnost Společnosti pokračovat v trvání podniku. Jestliže dojdeme k závěru, že taková

významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace

uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné,

vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti pokračovat v trvání

podniku vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí

události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost pokračovat v trvání

podniku.

 Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky včetně přílohy, a dále to, zda

účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému

zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a

načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných

významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

6/8

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž

se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo a výbor

pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když

právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě

usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat,

že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme

v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních

standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 26. 06. 2024 určila valná hromada Společnosti na období od

01. 01. 2024 do 31. 12. 2024. Auditorem Společnosti jsme třetím rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou

zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 30.4.2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly Společnosti poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení

Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Společnosti ani podnikům, které

ovládá, kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedené

v příloze účetní závěrky nebo ve výroční zprávě Společnosti.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní

závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci

(EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady

7/8

2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu

pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo

Společnosti. Představenstvo Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

 návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

 sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka

obsažená ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s

požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle

mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,

které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je

velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem

ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o

ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

 seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

 seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

 identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky

nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

 na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro

vyjádření našeho závěru.